Три высокодоходные акции США, о которых вы ничего не знали. Акции самые высокодоходные
самые перспективные акции по версии Morgan Stanley :: Деньги :: РБК
Инвестиционный банк Morgan Stanley подготовил список американских акций, которые могут показать наибольший рост в ближайшие три года. Всего в него вошли 30 бумаг. На какие компании стоить обратить внимание уже сейчас?
Фото: Анна Сергеева для РБК
В аналитическом обзоре «Тридцать на 2019 год», подготовленном экспертами из Morgan Stanley, рассматриваются самые перспективные акции, которые в течение трех лет будут демонстрировать опережающую динамику на американском рынке. По словам главного стратега по акциям в Morgan Stanley Адама Паркера, основным критерием, которым руководствовались аналитики при отборе ценных бумаг, было качество эмитента. Оно оценивалось по таким параметрам, как конкурентные преимущества, устойчивость бизнес-модели, ценообразование, эффективность затрат и темпы роста.
Эксперты стремились выделить лучшие компании по этим показателям в каждом из секторов рынка, намеренно избегая акций, которые выглядят неоправданно дешевыми или выступают бенефициарами текущего экономического цикла, когда рост глобальной экономики замедляется, а действия центробанков в разных странах все меньше согласуются друг с другом, говорит Паркер. Как уточняется в обзоре Morgan Stanley, особое внимание при оценке акции уделялось структуре капитала в компании-эмитенте, а также последовательность топ-менеджмента в вознаграждении акционеров, будь то выплата дивидендов или обратный выкуп бумаг.
Громкие имена
Список, который в итоге получился у аналитиков, содержит такие известные компании, как Apple, Facebook, Alphabet (владелец Google), Amazon.com и Nike. Электронный гигант Apple, отмечается в обзоре Morgan Stanley, в течение ближайших пяти лет будет показывать среднегодовой рост выручки 6%. Показатель прибыли на акцию (EPS) компании при этом будет увеличиваться в среднем на 11% в год. Согласно прогнозу Morgan Stanley, стоимость ценных бумаг Apple в 2019 году достигнет $135 за штуку. В настоящее время акции производителя гаджетов торгуются вблизи отметки $108 за бумагу.
«В долгосрочной перспективе мы видим потенциал в развитии потоковых видеосервисов Apple, а также гаджетов и контента для новых сегментов ее бизнеса, включая виртуальную реальность и производство электрокаров», — говорится в обзоре банка.
Акции Facebook, по оценкам Morgan Stanley, значительно подорожают благодаря стабильному увеличению доходов компании от продажи рекламы. Выручка социальной сети на протяжении ближайших пяти лет будет демонстрировать рост по 32% ежегодно, а показатель прибыли на акцию — по 30%. Одно только приложение Instagram, согласно расчетам Morgan Stanley, сможет приносить Facebook выручку на уровне $6,4 млрд в год. На этот показатель оно выйдет уже к 2019 году. Стоимость акций соцсети должна подняться к этому времени до $140 за бумагу. Сейчас бумаги Facebook торгуются на уровне $110 за штуку.
Компания Alphabet, владеющая крупнейшим в мире интернет-поисковиком Google, в ближайшие пять лет будет наращивать выручку по 17% ежегодно, в среднем показывая прибыль на акцию 18%, считает Morgan Stanley. Главным драйвером для бизнеса корпорации выступят мобильная реклама, облачные сервисы и самоуправляемые электромобили. В перспективе акции Alphabet могут вырасти с текущего уровня $767 до $900 за бумагу, отмечается в обзоре.
Выручка онлайн-гипермаркета Amazon.com будет в среднем расти по 21% в год. К 2019 году акции корпорации могут подорожать до $800 за бумагу (сейчас они торгуются в районе $630). Столь впечатляющий рост компания покажет благодаря бурному развитию своего бизнеса в сегменте электронной коммерции, прогнозирует Morgan Stanley. Эксперты также возлагают большие надежды на облачный сервис корпорации — Amazon Web Services.
Спортивный ретейлер Nike покажет более скромный рост, чем IT-гиганты: его выручка в течение пяти лет будет увеличиваться в среднем на 9% ежегодно, считает Morgan Stanley. Показатель прибыли на акцию, в свою очередь, будет расти по 15% в год. Безоблачное будущее спортивной компании авторы обзора связывают с наращиванием продаж за рубежом, развитием сегмента электронной коммерции и ростом спроса на спортивную продукцию. Мощную поддержку бизнесу Nike окажут предстоящие спортивные события мирового масштаба — Олимпийские игры 2016 года в Рио-де-Жанейро и чемпионат мира по футболу 2018 года в России, говорится в прогнозе. Как следствие — акции спортивного гиганта могут вырасти с нынешних $59,5 до $69 за бумагу к 2019 году.
В полный перечень перспективных компаний от Morgan Stanley вошли: консалтинговая фирма Accenture, интернет-гигант Alphabet, онлайн-ретейлер Amazon.com, производитель гаджетов Apple, инвестиционный конгломерат Blackstone Group, оператор кабельного телевидения Comcast, производитель алкоголя Constellation Brands, аптечная сеть CVS Health, инновационная компания Danaher, сеть бюджетных магазинов Dollar General, производитель косметики Estee Lauder, социальная сеть Facebook, банк First Republic Bank, медицинская корпорация HCA Holdings, производитель компьютерного софта International Business Machines, инвестиционный банк JPMorgan Chase, ретейлер люксовой одежды L Brands, производитель лабораторного оборудования Mettler-Toledo, энергетическая корпорация NextEra Energy, спортивный ретейлер Nike, сеть пекарен Panera Bread, табачный гигант Philip Morris International, оператор коммерческой недвижимости Public Storage, сеть магазинов одежды Ross Stores, телеком-провайдер SBA Communications, клининговая компания ServiceMaster, оператор мобильной связи T-Mobile, платежная система Visa, производитель продуктов питания WhiteWave Foods и интернет-провайдер Zayo Group Holdings.
Что покупать
Список акций, составленный экспертами Morgan Stanley, выглядит очень консервативным: в него входят любимые бумаги долгосрочных инвесторов из индексов S&P500 и Dow Jones, говорит управляющий партнер United Traders Анатолий Радченко. Все эти компании стабильно платят дивиденды и растут, опережая широкий рынок. По словам трейдера, наилучшие перспективы из перечня Morgan Stanley у бумаг потребительского сектора, которые чутко реагируют на восстановление американской экономики. В частности, Радченко выделяет акции сети дешевых магазинов Dollar General, в которых каждый товар стоит $1. А вот банкам, присутствующим в списке (First Republic Bank и JPMorgan Chase), гораздо тяжелее зарабатывать на американском рынке в условиях низкой ключевой ставки ФРС, подчеркнул трейдер.
Старший портфельный управляющий в УК «КапиталЪ» Вадим Бит-Аврагим отдает предпочтение акциям компании Nike, которая в настоящее время является лидером в своем сегменте. «Если выручка спортивных компаний в среднем растет по 6% в год в долларовом выражении, то у Nike этот показатель составляет 8%. А раньше этот ретейлер и вовсе показывал рост в 10–15% ежегодно», — пояснил финансист.
Бит-Аврагим склонен считать, что в ближайшие годы настрой инвесторов в отношении американского рынка сменится на более консервативный. Наиболее востребованы будут компании, которые показывают стабильный рост из года в год, даже если он оказывается небольшим. В списке Morgan Stanley финансист советует обратить внимание на производителей продуктов питания (Panera Bread, WhiteWave Foods) и операторов телеком-услуг (Comcast, T-Mobile).
Руководитель учебного центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов, в свою очередь, считает интересной инвестиционной идеей акции платежной системы Visa, которые показывают стабильно высокий рост. «Visa — простой и понятный бизнес, который привлекает большое количество инвесторов. С 2011 года акции этой компании растут по 20% в год», — говорит Пахомов. Бумаги крупных IT-корпораций, таких как Apple, Alphabet и Facebook, тоже могут стать выгодным приобретением, однако из-за высокой конкуренции в этом секторе рынка существует вероятность их резкой коррекции, предупреждает эксперт.
Частным инвесторам из России, желающим вложиться в перспективные американские акции, лучше обратить внимание на биржевые инвестиционные фонды (ETF), отслеживающие динамику разных секторов рынка, говорит начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев. К примеру, чтобы получить доступ к акциям биотехнологических компаний, входящих в индекс S&P500, имеет смысл купить бумаги отраслевого SPDR S&P Biotech ETF (XBI). По мнению финансиста, в ближайшие три года экономическая ситуация в мире позволит американскому рынку продолжить рост, однако он будет не таким стремительным, как на то рассчитывают аналитики Morgan Stanley. Из перечня, составленного экспертами банка, Клюшнев выделил компанию Nike, у которой более скромные прогнозы по росту, чем у IT-гигантов. Кроме того, финансист считает, что компания Apple в ближайшие годы будет по-прежнему актуальной инвестиционной историей.
www.rbc.ru
Эксперты назвали самый доходный актив 2017 года. Фото | Финансы и инвестиции
Сочетание факторов роста цен на нефть, укрепления рубля и поступательного смягчения процентной политики Банком России сделает наиболее доходными акции нефтегазового сектора, говорит аналитик Росбанка Евгений Кошелев.
Следует обратить внимание на сектор товаров первой необходимости и телекоммуникационные компании, считает старший портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Вадим Бит-Аврагим.
Директор аналитического департамента ИК РЕГИОН Валерий Вайсберг ждет продолжения ралли в акциях Сбербанка. За 2016 год бумаги этого госбанка выросли в цене почти на 70%. «Возобновление экономического роста при высоких реальных процентных ставках и низкой стоимости пассивов обеспечат банку значительный рост прибыли в 2017 году», — уверен он. Вайсберг прогнозирует «щедрые дивиденды, как по итогам 2016, так и по итогам 2017 года».
Евгений Малыхин, партнер, директор инвестиционного департамента УК «Атон-менеджмент»:
Мы полагаем, что рынок акций будет расти. Это произойдет по нескольким причинам. Во-первых, итоги заседания ОПЕК и решение о сокращении добычи нефти оказывают поддержку ценам на нефть. Во-вторых, вероятно улучшение отношений между США и Россией. Morgan Stanley видит 35% вероятности снятия санкций в 2017-2018 годах. Еще одна причина – ограниченные торговые связи с США позволяют России не пострадать от политики протекционизма экономики в случае ее реализации.
Четвертая причина состоит в том, что ожидаемый рост ставок в США негативно отразится на странах с высоким долларовым долгом и отрицательным сальдо торгового баланса. В России долг небольшой, а сальдо торгового баланса положительное.
Пятая причина – Россия занимает высокую позицию в рейтинге Doing Business от Всемирного Банка, при этом российские акции по мультипликаторам относительно недорогие и предлагают высокую дивидендную доходность.
Поможет и политический курс на реформы. Существует значительная вероятность того, что предвыборный штаб Владимира Путина возглавит Сергей Кириенко, а к вопросам разработки экономической программы и реформы судебной системы может быть привлечен Алексей Кудрин. Президент в своем выступлении перед федеральным собранием предложил перенастроить налоговую систему, подчинив ее интересам экономического роста, чтобы к началу 2020 года обеспечить темпы роста ВВП выше среднемировых.
Кроме того, приобретение 19,5% акций Роснефти катарским суверенным фондом и компанией Glencore, несмотря на то, что Роснефть находится под санкциями, наглядно демонстрирует привлекательность российских активов.
Мы полагаем, что будет расти цена следующих акций:
- Нефть и газ: ЛУКОЙЛ и Газпром нефть
- Металлургия: ММК и АЛРОСА
- Телекомы: МТС
- Потребительский сектор: Х5 и Дикси
- Электроэнергетика: Юнипро, Интер РАО и РусГидро
- Финансы: Сбербанк
- Транспорт: НМТП
- IT: Yandex
Идеи для консервативных инвесторов
При выборе активов для собственного портфеля инвесторы редко руководствуются одной лишь доходностью, говорит экономист по России и СНГ «ВТБ Капитал» Александр Исаков. Важны по крайней мере еще два фактора: риск и ликвидность. «С учетом всех трех факторов, нам кажутся привлекательными облигации федерального займа средней срочности (около 5 лет), доходность которых может снизиться до 8% к концу следующего года», — говорит Исаков.
«Доходности облигаций могут продолжить снижаться в условиях ортодоксальной политики Банка России и сохранения ожиданий дезинфляции, — согласен главный экономист по России и СНГ «Ренессанс Капитала» Олег Кузьмин. – Поэтому на фоне повышения ставок в США некоторые международные инвесторы рассматривают российский рынок внутреннего долга как «тихую гавань» на развивающихся рынках».
Сейчас на рынке можно найти рублевые облигации высокого качества с доходностью 9,5-10%, говорит главный аналитик Нордеа Банка Ольга Лапшина. В течение года эта доходность может снизиться на 2-2,5 процентных пункта, что в зависимости от дюрации означает пропорциональный рост цены, указывает она.
Главный эксперт центра экономического прогнозирования «Газпромбанка» Егор Сусин советует обратить внимание на облигации, доходность которых привязана к ставкам денежного рынка (Ruonia), или ключевой ставке, так как «существенного смягчения денежно-кредитной политики не ожидается». Директор аналитического департамента ИК «Велес Капитал» Иван Манаенко рекомендует консервативным инвесторам покупать выпуск ОФЗ-ПК 29006 с привязкой к ставке шестимесячной RUONIA. «Помимо двухзначной купонной доходности, необлагаемой налогом, по нему можно получить еще и положительную переоценку порядка 2-3 процентных пунктов», — поясняет он.
Что касается еврооблигаций, то заметного роста цен, на наш взгляд, можно ожидать только в случае одновременного смягчения финансовых санкций в отношении России и сохранения цен на нефть на достаточно высоких уровнях, что в совокупности могло бы привести к повышению суверенного рейтинга России», — говорит Кузьмин, добавляя, что пока он не рассматривает такой вариант развития событий как базовый.
Владимир Брагин, директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК «Альфа-Капитал»:
Перспективы глобальной экономики выглядят умеренно оптимистичными, поэтому многие классы активов имеют высокую инвестиционную привлекательность. Например, вероятен дальнейший рост цен не только на нефть (по крайней мере в первом полугодии), но и на промышленные металлы. Неплохо должны смотреться индексы акций развивающихся рынков, среди которых особо выделяется российский. Активы на нем являются одними из самых дешевых, а средняя дивидендная доходность — одной из самых высоких. Кроме того, на российском рынке акций есть интересные внутренние идеи, например в бумагах компаний потребительского сектора и экспортеров. Наш базовый прогноз по индексу ММВБ предполагает его рост в 2017 году на 15%.
Интересны также рублевые облигации, учитывая ожидания долгосрочного снижения ставок на фоне стабильного или даже укрепляющегося рубля. В портфели стоит включать прежде всего качественные корпоративные выпуски. При более высокой доходности, чем у ОФЗ, у них ниже чувствительность к колебаниям рынка — хотя бы потому, что среди владельцев корпоративных облигаций меньше доля нерезидентов. Средняя доходность рублевых облигационных портфелей может составить в 2017 году порядка 13%.
Что касается вложений в валютные долговые инструменты, то российские еврооблигации выглядят в данном случае скорее защитным активом. Разумно будет дополнить его бумагами других развивающихся стран или небольшой долей облигаций в рублях.
Что еще?
Для наиболее консервативных инвесторов могут быть интересны рублевые депозиты, ставки по которым в банках с приемлемым кредитным качеством все еще составляют до 8,6-9%, говорит Лапшина из Нордеа Банка. Это меньше потенциального дохода от вложений в облигации, однако более надежно, добавляет она.
Цена на золото приблизилась к уровню, который может быть интересен для покупки, говорит Сусин из Газпромбанка. Но горизонт инвестирования более длинный – не менее 2-3 лет, добавляет он.
Могут вырасти в цене акции итальянских и испанских банков на фоне привлечения ими капитала, снижения рисков, ускорения роста экономик этих стран, полагает начальник отдела анализа рынков «Открытие Брокер» Константин Бушуев.
Интересным активом в этом году могут стать акции компаний потребительского сектора США, считает аналитик «Алор Брокер» Кирилл Яковенко. «Они выиграют от растущей покупательной способности доллара и курса «make America great again», взятого новым президентом. Кроме того, в технологическом секторе США будут расти отдельные компании, связанные с производством новых материалов и 3D-печатью», — уверен он.
Михаил Знаменский, руководитель подразделения инвестиционных продуктов и финансового консультирования АО «Ситибанк»:
Ситуация на финансовых рынках в 2017 году будет в значительной степени определяться политическими факторами и трендами, которые были достаточно уверенно заданы в 2016 году.
В частности, недовольство значительной части избирателей западных стран политическим истеблишментом может ярко проявиться на выборах, которые пройдут в ряде европейских стран в 2017 году. Аналитики Citi не испытывают большого оптимизма в отношении европейских фондовых рынков в следующем году. В то же время, несмотря на нейтральный – в целом – взгляд на рынок американских акций, мы считаем перспективными некоторые сектора экономики США, которые могут выиграть от стимулирующей бюджетной политики новой администрации Дональда Трампа. Например, внимания заслуживают инвестиции в акции американских оборонных предприятий, компаний, связанных с инфраструктурными проектами, а также производителей потребительских товаров для состоятельных граждан: они выиграют от снижения налогового бремени. Кроме того, рост процентных ставок и уровня инфляции может существенно увеличить прибыльность банковского бизнеса. Это позитивно скажется на акциях банков, особенно если учитывать сравнительно невысокие стоимостные коэффициенты таких активов.
В сегменте развивающихся рынков, мы скептически относимся к инвестициям в активы стран, имеющих высокую долю внешней торговли в ВВП. Среди них – Турция, ЮАР, Мексика, страны Юго-Восточной Азии. Причиной тому – прежде всего протекционистский настрой новой администрации Трампа. Мы позитивно смотрим на страны с высокой долей внутреннего спроса в ВВП (например, на Индию).
Россия уже давно проводит политику, направленную на снижение зависимости от внешнего финансирования, и сегодня показывает сравнительно высокую норму сбережений и низкую долю внешней торговли в ВВП. Это может стать серьезным преимуществом в 2017 году в случае отмены американских санкций, даже если снятие санкций будет частичным.
www.forbes.ru
Три высокодоходные акции США, о которых вы ничего не знали
31 августа 2017 года на Санкт-Петербургской бирже были допущены к торгам 50 акций из списка *. Инвесторам стали доступны 523 акции крупнейших зарубежных компаний из 68 секторов экономики. Таким образом, в распоряжении российского инвестора оказался широчайший перечень инструментов, который удовлетворит практически любой инвестиционный запрос. Среди ценных бумаг, допущенных к торгам в последний день лета немало известных в России корпораций:
- AdvancedMicroDevices, Inc. (SPB: AMD) – второй в мире производитель графических карт и иной микросхемой электроники;
- CBOEHoldings, Inc. (SPB: CBOE) – самая крупная биржа опционной торговли в США;
- HiltonWorldwideHoldingsInc. (SPB: HLT) – международная сеть, объединяющая около 5000 отелей по всему Миру.
Команда Санкт-Петербургской биржи стремится поддерживать привлекательность акций и максимизировать финансовые результаты наших клиентов, поэтому из списка новых ценных бумаг, допущенных к торгам, мы отобрали три корпорации с наиболее выдающимися показателями операционной эффективности, а так же высокими показателями доходности акций эмитентов.
*Доступны все акции, которые удовлетворяют требованиям законодательства Российской Федерации к листингу.
Mid-America Apartment Communities (NYSE:) (SPB: MAA)Самоуправляемый инвестиционный траст недвижимости (REIT), специализирующийся на операциях с многоквартирными жилыми объектами на юго-западе и юго-востоке США. По состоянию на 30 июня 2017 г. владеет 102 тыс. объектами недвижимости.
Инвестиции в трасты, управляющие жилой недвижимостью, последние несколько лет являются трендовым направлением в США. Показатель домовладения в Штатах по состоянию на второй квартал 2017 года составляет 63,7%, это означает, что почти 40% домашних хозяйств не являются владельцами своего жилья, американские семьи все больше предпочитают арендовать жилье, нежели приобретать его в собственность. Ипотечный кризис 2008-2009 гг. сыграл в предпочтениях жителей США не последнюю роль, как и американский образ жизни, предполагающий частые переезды в погоне за американской мечтой и работой.
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России
По доходности MAA выгодно смотрится не только на фоне своих ближайших конкурентов, но и относительно всей отрасли. На текущий момент (23.08.17) за последние двенадцать месяцев (TTM) капитализация MMA выросла на 13,81%, в то время как индекс инвестиционных трастов недвижимости (Equity Real Estate Investment Trusts) за аналогичное время прибавил только 1,35%, а индекс S&P500 вырос на 11,69% соответственно.
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России
Высокая доходность бумаги имеет под собой крепкое основание. FFO (денежные средства от операционной деятельности) – метрика для оценки размера денежного потока трастов REIT. Показатель FFO на акцию используется аналитиками для оценки операционной эффективности вместо привычного EPS (прибыль на акцию). При сопоставлении MAA c конкурентами, оперирующими в тех же штатах и с относительно схожим объемом выручки, Mid-America уступает только Essex Property Trust Inc (NYSE:).
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России
При этом, следует оговориться, что причиной низкого относительно Essex Property Trust FFO на акцию стала дополнительная эмиссия обыкновенных акций траста в 2016 году, которая, несмотря на оказанный негативный эффект на показатель (FFO per share), позволила MAA изменить структуру капитала в сторону увеличения собственных средств. По итогам 2016 финансового года, основываясь на коэффициенте финансового левериджа, MAA характеризуется как более финансово независимая компания, чем вышеперечисленные REITы.В 2017 финансовом году менеджмент компании ожидает FFO на акцию в диапазоне $5,77-$5,94, что на 3.2%-6,8% выше аналогичного показателя прошлого года.
Align Technology Inc (NASDAQ:) (SPB: ALGN)
Высокодоходная бумага из сектора Здравоохранение. Align Technology — производитель 3D цифровых сканнеров и корректирующего оборудования, используемых в ортодонтии.
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России
Инновационный продукт ALGN- элайнеры Invisalign в мире брекетов, это, пожалуй, как iphone среди смартфонов. Элайнеры представляют собой капы из поликарбоната, которые служат для коррекции положения зубов. В отличии от всем известных брекетов, элайнеры незаметны и не травмируют десны. В США Invisalign сейчас крайне модная фича. Еще несколько лет назад перспектива носить брекеты отпугивала не только подростков, но и состоявшихся людей, Align Technology воспользовалась этими страхами, и теперь генерирует прибыль на вечном человеческом желании выглядеть лучше без особых усилий и неудобств.
Вообще элайнеры были представлены общественности еще в начале 2000-ых годов, но особой популярностью начали пользоваться только 5-7 лет назад, что отчетливо отразилось на выручке компании, так как элайнеры формируют 65% дохода ALGN:
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России
Сравнивать ALGN c конкурентами бессмысленно: к наиболее известным американским брендам среди публичных компаний в сфере ортодонтии относятся Ormco Corporation, дочерняя структура Danaher Corporation (NYSE:) (SPB:DHR) и 3M Company (NYSE:) (SPB: MMM). Обе компании имеют диверсифицированный бизнес, в котором ортодонтия является непрофильным направлением. Align Technology, пожалуй, уникален.
В 2017 финансовом году менеджмент компании планирует нарастить выручку на 25%-30% до 1,38-1,43 млрд. долларов США и увеличить количество клиентов на 30%-32%.
Centene Corporation (NYSE:) (SPB: CNC)
Еще одна компания из сферы здравоохранения, оказывающая широкий спектр медицинских услуг как по правительственным программам Medicare и Medicaid, так по и коммерческим программам медицинского страхования. Centene – это относительно небольшой эмитент с капитализацией около 15 млрд. долл. США.
Сама по себе отраслевая группа «Медицинское оборудование и услуги», в которую по классификации GICS отнесен эмитент, отличается высоким показателем доходности. По состоянию на 23 августа 2017 г. индекс компаний данной отраслевой группы за последние двенадцать месяцев (TTM) прибавил 20%, акции эмитента за аналогичный период подорожали на 22,5%.
Все акции из индекса S&P500 теперь можно купить в России
Долгосрочно бумаги CNC смотрятся фантастически, не только относительно своих конкурентов, но и всего сектора Здравоохранение. На текущий момент (23 августа 2017 г.) за пять последовательных лет капитализация CNC выросла на 330%, против, например, самых узнаваемых из отраслевой группы 266% у Humana Inc. (SPB: NYSE:) и 258% у UnitedHealth Group (SPB: NYSE:).Одна из причин роста стоимости бумаг в этом году в сфере медицинского страхования и услуг является Реформа здравоохранения, инициированная в январе 2017 года. Главная цель реформы — расширить охват страхового медицинского покрытия среди населения США, в первую очередь среди малоимущих. На это правительство США готово потратить около одного трлн. долл. США на протяжении 10 лет, основная часть которого пойдет на финансирование программ Medicare и Medicaid.Спецификой Centene Corporation, которая будет продолжать играть на руку капитализации компании, является широкое участие в программе Medicade, спонсируемой правительством США. Всего за год компания обслужила в два раза больше человек по страховой программе Medicade (449 тыс. в 2015 г. против 1 080 500 в 2016 г.).
Баталии между республиканцами и демократами по вопросу отмены реформы продолжаются с момента её запуска, но пока республиканцам во главе с Трампом не удается продвинуть отмену/замену текущего законопроекта. Поэтому компании, чья деятельность тесно связана с Medicade будут чувствовать себя, по крайней мере, не хуже рынка.
Материалы представлены с учетом ситуации на момент выхода обзора и носят исключительно ознакомительный характер. Они не являются предложением или советом по совершению каких-либо действий и/или сделок, в том числе по покупке либо продаже ценных бумаг. ПАО «Санкт-Петербургская биржа» и её авторы не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе представленной информации.
Подготовил Масленников Денис для ПАО «Санкт-Петербургская биржа»
ru.investing.com
Рейтинг дивидендных акций в 2017 году
В 2017 году я научился делать импорт таблиц из Excel в WordPress и поэтому я включаю в рейтинг абсолютно все акции, по которым в 2017 году были выплачены дивиденды.
Дивидендная доходность считается не по последней выплате, а по всем дивидендам выплаченным компанией за год. То есть, если бы вы в прошлом году купили эти акции и держали их целый год, то такую дивидендную доходность вы бы получили.
| МГТС ап | 11.07.17 | 1400 | 233 | 16,64% |
| Алроса-Нюрба | 14.06.17 | 135500 | 22508,75 | 16,61% |
| МГТС ао | 11.07.17 | 1414 | 233 | 16,48% |
| НМТП | 25.05.17 | 7,715 | 1,2458237 | 16,15% |
| Россети ап | 17.07.17 | 2,34 | 0,368355281 | 15,74% |
| Ленэнерго ап | 22.06.17 | 60 | 8,107405 | 13,51% |
| Северсталь | 16.06.17 | 717 | 96,79 | 13,50% |
| ВСМПО АВИСМА | 01.06.17 | 15880 | 2116 | 13,32% |
| Трансконтейнер | 07.07.17 | 3105 | 394,41 | 12,70% |
| Химпром ап | 07.07.17 | 5,07 | 0,6392 | 12,61% |
| МТС | 06.07.17 | 237,55 | 27,59 | 11,61% |
| КраснЭнСб ап | 08.06.17 | 3,99 | 0,444344266 | 11,14% |
| КраснЭнСб ао | 08.06.17 | 4,08 | 0,444344266 | 10,89% |
| ГМКНорНикель | 21.06.17 | 8290 | 890,35 | 10,74% |
| iДИОД | 11.07.17 | 4,06 | 0,43 | 10,59% |
| СаратовНПЗ ап | 07.07.17 | 9950 | 1051,46 | 10,57% |
| Пермьэнергосбыт ао | 06.06.17 | 68,2 | 6,975408 | 10,23% |
| Пермьэнергосбыт ап | 06.06.17 | 69 | 6,975408 | 10,11% |
| МРСК Волги | 22.06.17 | 0,07125 | 0,0072 | 10,11% |
| Мегафон | 07.07.17 | 567 | 56,44 | 9,95% |
| НЛМК | 09.06.17 | 109,19 | 10,44 | 9,56% |
| АФК Система | 11.07.17 | 12,52 | 1,19 | 9,50% |
| iРоллман | 07.07.17 | 75,9 | 7,1 | 9,35% |
| Алроса | 18.07.17 | 96 | 8,93 | 9,30% |
| Мостотрест | 14.07.17 | 115 | 10,64 | 9,25% |
| МРСК Центра | 19.06.17 | 0,4795 | 0,044215195 | 9,22% |
| Ростелеком ап | 05.07.17 | 58,45 | 5,3870020456 | 9,22% |
| Юнипро | 30.06.17 | 2,507 | 0,226825276 | 9,05% |
| ЛСР | 16.06.17 | 883 | 78 | 8,83% |
| ВХЗ | 06.06.17 | 102,5 | 9 | 8,78% |
| Башинформсвязь ап | 07.07.17 | 3,89 | 0,337 | 8,66% |
| СтавропольЭС ап | 29.06.17 | 0,27 | 0,0228927572 | 8,48% |
| Мечел ап | 07.07.17 | 122,1 | 10,28 | 8,42% |
| Детский Мир | 13.07.17 | 91,74 | 7,7 | 8,39% |
| ФСК ЕЭС | 17.07.17 | 0,17685 | 0,0142663525 | 8,07% |
| Татнефть ап | 05.07.17 | 288 | 22,81 | 7,92% |
| Оргсинтез ао | 20.04.17 | 64,6 | 5,0726 | 7,85% |
| ТРК ап | 16.06.17 | 0,353 | 0,0276 | 7,82% |
| Аэрофлот | 12.07.17 | 225 | 17,4795 | 7,77% |
| Акрон | 07.07.17 | 3250 | 250 | 7,69% |
| ИРКУТ | 13.07.17 | 11,9 | 0,9 | 7,56% |
| Ростелеком ао | 05.07.17 | 71,88 | 5,3870020456 | 7,49% |
| Фосагро | 08.06.17 | 2260 | 165 | 7,30% |
| Приморье | 06.07.17 | 6970 | 500 | 7,17% |
| ЧТПЗ | 04.05.17 | 149 | 10,05 | 6,74% |
| Дорогобуж | 30.05.17 | 37,1 | 2,5 | 6,74% |
| НКХП | 06.07.17 | 176 | 11,819939 | 6,72% |
| МосБиржа | 12.05.17 | 115,35 | 7,68 | 6,66% |
| Кузнецкий | 04.05.17 | 0,0134 | 0,000888751 | 6,63% |
| МРСК ЦП | 14.06.17 | 0,1804 | 0,011793 | 6,54% |
| ЛУКОЙЛ | 06.07.17 | 2985 | 195 | 6,53% |
| Газпром | 18.07.17 | 124,49 | 8,0397 | 6,46% |
| ЧКПЗ | 15.06.17 | 2360 | 150 | 6,36% |
| ММК | 02.06.17 | 30,9 | 1,962 | 6,35% |
| Энел Россия | 26.06.17 | 1,15 | 0,06822 | 5,93% |
| Татнефть ао | 05.07.17 | 388,5 | 22,81 | 5,87% |
| РЭСК | 08.06.17 | 2,56 | 0,146965124 | 5,74% |
| Русгидро | 06.07.17 | 0,8245 | 0,0466245 | 5,65% |
| Таттел | 12.05.17 | 0,1615 | 0,0091 | 5,63% |
| Газпромнефть | 22.06.17 | 192,4 | 10,68 | 5,55% |
| МРСК Урала | 16.06.17 | 0,15 | 0,0083 | 5,53% |
| Оргсинтез ап | 20.04.17 | 4,73 | 0,25 | 5,29% |
| ТМК | 16.06.17 | 74,97 | 3,9 | 5,20% |
| ЦМТ ап | 03.07.17 | 6,55 | 0,32658 | 4,99% |
| Сбербанк ап | 09.06.17 | 122,25 | 6 | 4,91% |
| КТК | 01.06.17 | 126,5 | 6 | 4,74% |
| Возрождение ап | 07.07.17 | 164,5 | 7,7 | 4,68% |
| ЧелябЭС ап | 21.06.17 | 0,1545 | 0,00626003 | 4,05% |
| Сбербанк ао | 09.06.17 | 150,13 | 6 | 4,00% |
| Интер РАО | 16.06.17 | 3,693 | 0,1468199234 | 3,98% |
| ТРК ао | 16.06.17 | 0,398 | 0,0157 | 3,94% |
| ЦМТ ао | 03.07.17 | 8,3 | 0,32658 | 3,93% |
| МОЭСК | 19.06.17 | 0,827 | 0,031205 | 3,77% |
| Полюс Золото | 13.07.17 | 4060 | 152,41 | 3,75% |
| Куйбышев Азот ап | 04.05.17 | 82 | 3 | 3,66% |
| Куйбышев Азот ао | 04.05.17 | 82,1 | 3 | 3,65% |
| Мосэнерго | 09.06.17 | 2,3265 | 0,08482 | 3,65% |
| IНПОНаука | 14.06.17 | 205 | 7,15 | 3,49% |
| Ленэнерго ао | 22.06.17 | 4,38 | 0,1331 | 3,04% |
| МРСК СЗ | 22.06.17 | 0,0395 | 0,0011608 | 2,94% |
| Магнит | 21.06.17 | 9499 | 278,13 | 2,93% |
| ТГК-1 | 05.07.17 | 0,012965 | 0,000345336 | 2,66% |
| Сургут ао | 17.07.17 | 26,85 | 0,6 | 2,23% |
| ОГК-2 | 16.06.17 | 0,3815 | 0,0082530474 | 2,16% |
| Сургут ап | 17.07.17 | 28,935 | 0,6 | 2,07% |
| Новатэк | 27.04.17 | 697,1 | 13,9 | 1,99% |
| Роснефть | 29.06.17 | 333 | 5,98 | 1,80% |
| БСП ао | 29.05.17 | 60,05 | 1,05 | 1,75% |
| ВТБ | 04.05.17 | 0,0671 | 0,00117 | 1,74% |
| Черкизово | 27.04.17 | 1000 | 13,65 | 1,37% |
| Возрождение ао | 07.07.17 | 745 | 7,7 | 1,03% |
| Лензолото ап | 07.07.17 | 3710 | 34,18 | 0,92% |
| Камаз | 10.07.17 | 51,5 | 0,42 | 0,82% |
| Россети ао | 17.07.17 | 0,8453 | 0,00621446 | 0,74% |
| Абрау-Дюрсо | 29.06.17 | 198,5 | 1,29 | 0,65% |
| Левенгук | 12.07.17 | 6,55 | 0,0377 | 0,58% |
| ГАЗ | 06.07.17 | 337 | 1,58 | 0,47% |
| Вторресурсы | 18.05.17 | 0,48 | 0,0017 | 0,35% |
| Центральный телеграф ап | 05.07.17 | 5,06 | 0,0164246 | 0,32% |
| ЧелябЭС ао | 21.06.17 | 0,1465 | 0,000390051 | 0,27% |
| Красный Октябрь ап | 29.06.17 | 356 | 0,39 | 0,11% |
| Красный Октябрь ао | 29.06.17 | 507 | 0,3 | 0,06% |
| Центральный телеграф ао | 05.07.17 | 18,4 | 0,0082123 | 0,04% |
| Башнефть ап | 10.07.17 | 1165 | 0,1 | 0,01% |
| ОМЗ ап | 29.06.17 | 1760 | 0,012 | 0,00% |
В следующем посте напишу об акциях, которыми я буду торговать в следующем году.
18.07.201718.07.2017 by admin | Categories: Рейтинг дивидендных акций | Bookmark the permalink.30mln.ru
самые перспективные акции по версии Goldman Sachs :: Деньги :: РБК
Инвестбанк Goldman Sachs ожидает снижения индекса S&P 500 почти на 2% к концу года. Тем не менее 21 акция из индикатора будет расти рекордными темпами в ближайшие два года. Какие бумаги опередят по доходности рынок США?
Фото: Brendan McDermid / Reuters
Инвестиционный банк Goldman Sachs ожидает ухудшения динамики фондового рынка США в 2017 и 2018 годах в связи с падением доходов публичных компаний. Об этом в своем обзоре для американских клиентов пишет главный стратег инвестбанка Дэвид Костин. По его словам, рост средних зарплат в США, повышение процентных ставок ФРС и ускорение инфляции, которые будут наблюдаться в ближайшие два года, плохо скажутся на бизнесе американских корпораций, чьи акции торгуются на бирже. Чистая маржа этих компаний (отношение чистой прибыли к выручке) в долгосрочной перспективе будет снижаться. В связи с этим публичным компаниям придется пересмотреть целевые показатели EPS (прибыль на одну акцию) на 2017 год, предупреждает Костин.
Из-за возможного снижения прогнозов по прибыли корпораций индекс S&P 500 к концу этого года опустится до 2300 пунктов — это на 2% меньше, чем сейчас, прогнозирует Goldman Sachs. С января фондовый индикатор вырос на 3,3%. Впрочем, как отмечается в обзоре инвестбанка, 21 акция из расчетной базы индекса S&P 500 сможет показать положительную динамику вопреки общему тренду. Это связано с возможным улучшением операционных показателей компаний-эмитентов.
Лидеры рынка
Согласно оценкам Goldman Sachs, в этом году производитель полупроводников и микросхем Broadcom увеличит чистую маржу на 4,93%, сеть ресторанов Chipotle Mexican Grill — на 3,72%, а еще один производитель микросхем Applied Materials — на 3,46%. Это наилучшие прогнозные показатели по рынку, отмечает инвестбанк. Оптимизм Дэвида Костина в отношении компаний Broadcom и Applied Materials связан с устойчивым ростом спроса на их продукцию в мире, которая необходима для производства смартфонов. Результаты Broadcom превзошли ожидания уже в первом квартале этого года — ее прибыль на акцию составила $3,63, тогда как консенсус-прогноз аналитиков предлагал уровень $3,02. С начала года акции компании выросли на 18%, до $210,4 за штуку, — этому в немалой степени способствовало слияние с корпорацией Avago, укрепившее лидерские позиции Broadcom, подчеркивается в обзоре Goldman Sachs.
Сеть ресторанов мексиканской кухни Chipotle Mexican Grill в этом году может усилить свои позиции на рынке за счет хорошего управления и спроса на здоровое питание, отмечают в инвестбанке. Несмотря на то что чистая прибыль компании за прошлый квартал оказалась меньше ожидаемой — $0,55 на акцию против консенсус-прогноза в $0,57 на бумагу, — квартальная выручка ресторанной сети выросла на 3,7% в годовом выражении. С начала года акции Chipotle Mexican Grill подорожали на 21%, до $455 за бумагу.
Компания Applied Materials значительно усилила свои позиции на рынке полупроводников, отмечают аналитики Goldman Sachs. Чистая прибыль компании по итогам предыдущего квартала превзошла консенсус-прогноз рынка — $0,67 против $0,66 на акцию. Продажи компании также оказались выше ожидаемых — $3,28 млрд против $3,27 млрд. С начала этого года бумаги Applied Materials выросли в цене на 18%, до $37,8 за штуку.
В целом самым перспективным сектором рынка в ближайшие два года Goldman Sachs считает информационные технологии. Помимо Broadcom и Applied Materials инвестбанк отметил в нем шесть компаний: производителя камер ночного видеонаблюдения FLIR Systems, телекоммуникационную компанию Qorvo, производителя графических карт NVIDIA, а также разработчиков программного обеспечения Symantec, Adobe Systems и Intuit. Прогнозный рост чистой маржи у этих компаний составляет 0,93–3,1%.
Аналитики в сомнении
Эксперты, опрошенные РБК, советуют проявлять осмотрительность в отношении подобных рекомендаций — пусть даже их предоставил авторитетный инвестбанк. Управляющий активами УК БКС Никита Емельянов отмечает, что в прогнозе Goldman Sachs ничего не говорится о рисках, связанных с этими акциями. «Кроме того, идея, что рентабельность компаний из S&P 500 находится на пике и будет снижаться, существует уже лет пять. Однако маржа до сих пор растет», — утверждает он. Отчасти это происходит из-за того, что меняется структура индекса S&P 500. С каждым годом в него входит все больше IT-компаний (сейчас их вес около 30%), маржа которых обычно выше, чем у компаний промышленного сектора. Не факт, что в ближайшие годы рентабельность корпораций из индекса широкого рынка будет снижаться, убежден Емельянов.
В свою очередь, руководитель отдела информации и анализа мировых рынков ГК «Финам» Михаил Аристакесян в целом сомневается в прогнозе инвестбанка относительно американского рынка. «Учитывая нестабильную ситуацию в Европе, мы ожидаем переток капитала с европейского рынка на американский, причем часть денег инвесторы переведут из облигаций в акции. Поэтому рынок акций скорее получит поддержку», — поясняет он. При этом по отдельным бумагам возможны локальные коррекции, но предпосылок для снижения индекса S&P 500 нет, заключает Аристакесян.
Как инвестировать в американский рынок
Инвесторам следует избегать покупки акций тех компаний, в бизнесе которых они не разбираются, предупреждает Никита Емельянов из УК БКС. «У частных инвесторов обычно нет того опыта, который есть у профессионалов рынка. И чтобы немного выровнять ситуацию, лучше вкладываться в те компании, которые инвестор хорошо знает», — подчеркивает он.
Впрочем, оценить привлекательность некоторых активов может и неподготовленный инвестор. Например, интересной возможностью Емельянов называет покупку бумаг сетей кинотеатров — приобретать их, по словам эксперта, стоит на срок от трех месяцев до полугода. У того же Goldman Sachs есть рекомендация покупать бумаги Cinemark — третьей по размеру сети кинотеатров в США, приводит пример Емельянов. Частный инвестор может предположить, как сильно вырастут акции оператора кинотеатров, основываясь на ожидаемых кассовых сборах и графике премьер, рассказывает он.
«Если, например, инвестор считает, что «Форсаж 8» хорошо покажет себя в прокате, то акции Cinemark могут оказаться выгодным вложением, поскольку почти треть доходов кинотеатра приходится на Латинскую Америку, где «Форсаж» очень популярен», — объясняет Емельянов. Инвестор также может самостоятельно делать выводы о бизнесе ретейлеров. Если торговая сеть регулярно объявляет о больших скидках, это может быть сигналом того, что продажи идут не очень хорошо. Следовательно, покупка акций такой сети будет рискованной, заключает Емельянов.
Руководитель аналитического центра Санкт-Петербургской биржи Павел Пахомов советует присмотреться к бумагам биотехнологических компаний, которые не входят в список рекомендаций от Goldman Sachs. По его мнению, потенциал роста есть у производителя лекарств Gilead Sciences.
«Сейчас его бумаги стоят очень дешево, но компания готовит к выводу на рынок 28 препаратов, и если хотя бы один «выстрелит», то котировки резко пойдут вверх — возможен рост на 50%», — рассказывает Пахомов. Помимо биотехнологического сектора интересным аналитик считает также акции IT-компаний. К бумагам, перечисленным Goldman Sachs, он добавляет акции производителя микрочипов Micron Technology. Также благодаря внешней политике Дональда Трампа могут выиграть компании ВПК — Lockheed Martin, Boeing и General Dynamics. «Взрывного роста ожидать не стоит, но цена бумаг будет стабильно подрастать. Кроме того, эти компании платят хорошие дивиденды», — поясняет Пахомов.
Если же индекс S&P 500 будет падать, как прогнозирует Goldman Sachs, инвесторам стоит вложиться в защитные акции. Это, например, бумаги телеком-сектора — AT&T и Verizon, а также акции автопроизводителей — Ford или General Motors, которые вдобавок платят почти 5-процентные дивиденды, заключает эксперт.
,>www.rbc.ru
Самые доходные российские акции, выросшие на 100% за 2 года.
Самые доходные российские акции
Каждый кто начинает заниматься инвестициями и выбирает акции для вложения денег, рассчитывает на то, что его старания окупятся. Инвесторы обычно предпочитают те активы, которые имеют устойчивый рост доходов и менее подвержены волатильности. Поэтому если вы нашли такую компанию сейчас, то ваши инвестиции могут окупиться в два раза и более, ровно так же, как и окупились вложения инвесторов, которые, в своё время, выбрали эти самые доходные российские акции.
4 место: Татнефть (MOEX: TATN)
• Цена за акцию 14 июня 2016: ₽322,00• Цена за акцию 14 июня 2018: ₽643,75• Общий прирост: +99,92%
Одна из самых крупных компаний по добыче нефти в России. Татнефть добывает, перерабатывают, производит и реализовывает нефтегазовые продукты. Компания также продолжает вести разведку и открывать новые месторождения полезных ископаемых на территории Татарстана, Калмыкии, Ульяновской, Самарской и Оренбургской областей. За два года её акции выросли в два раза, что не может не радовать инвесторов.
3 место: Сбербанк (MOEX: SBERP)
• Цена за акцию 14 июня 2016: ₽88,75• Цена за акцию 14 июня 2018: ₽190,41• Общий прирост: +114,3%
Сбербанк — лидер банковской индустрии страны. На данном этапе, он практически остается вне конкуренции и даже некоторые частные банки, такие как, Тинькофф и Альфа-Банк, пока не могут его опередить. Треть всех выданных кредитов в России принадлежит именно ему. Акции Сбербанка, наряду с акциями Газпрома, являются самыми ликвидными инструментами на российском фондовом рынке и показали рост более чем в два раза за два года.
2 место: НЛМК (MOEX: NLMK)
• Цена за акцию 14 июня 2016: 79,2₽• Цена за акцию 14 июня 2018: 170,3₽• Общий прирост: +115,03%
НЛМК — это одна из самых крупных металлургических компаний не только в России, но и в мире. Компания производит оцинкованную, электротехническую и сортовую металлопродукцию. Её акции также продемонстрировали рост свыше 100% за два года.
1 место: Распадская (MOEX: RASP)
• Цена за акцию 14 июня 2016: 25,31₽• Цена за акцию 14 июня 2018: 109,47₽• Общий прирост:+332,52%
Распадская — это компания, которая добывает уголь и находится в Кемеровской области. Она имеет лицензии на проведения горных работ на территории Кузнецкого угольного бассейна, который в свою очередь обеспечивает 3/4 добычи угля в стране. С ростом акций Распадской почти в три с половиной раза за два года, самые доходные российские акции просто не могут обойтись без этой компании физически.
Читайте: Какая сумма у вас была бы сейчас, если бы вы вложили $1.000 в эти акции 10 лет назад
invlab.ru
