Вложение денежных средств с целью получения прибыли. Долгосрочное вложение капитала с целью получения прибыли это
Инвестиция
Инвестиции – это вложение некоторого капитала с целью получения выгоды.
Для физического лица, вливание инвестиций - это возможность получить некоторую свободу, позволяющую жить в свое удовольствие и при этом не посещать работу. Звучит как сказка, но все это реальность. Инвестиционная деятельность предусматривает то, что владельцы крупных капиталов вкладывают средства в проекты, которые им кажутся перспективными. Для организаций это получение дохода при малых усилиях. Давайте разберемся, что же такое инвестиции.
Определение
Правильно будет начать с юридического понимания данного термина. Федеральный Закон № 39-ФЗ от 25.02.1999 года «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Согласно этому Закону «инвестиции» - ценные бумаги, денежные средства, иное имущество, в том числе имущественные и иные права, имеющие денежную оценку, вложенные в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности для получения прибыли и (или) достижения иного положительного эффекта».
Все наши действия в той или иной степени имеют юридическую основу и отражены в нашем законодательстве. Данный закон действует на отношения, относящиеся к капитальному строительству, но инвестировать можно и в другие сферы нашей жизнедеятельности.
Что можно инвестировать
Конечно, чаще всего под инвестициями мы понимаем вложение денег в проект, приносящий нам потом реальный доход. Но виды инвестиций значительно разнообразней. Разберем какие же виды инвестирования могут быть. Рассмотрим их в совокупности с пониманием данных терминов в бухгалтерском учете:
1. Средства денежные - это средства в валюте отечественной или иностранной, находящиеся как в кассе(счет 50), так и на расчетном (счет 51), валютном (счет 52) или другом счете в банке, расположенном на территории нашей страны и за границей, в быстро реализуемых финансовых бумагах, в платежных, денежных документах (счет 55).
2. Вклады целевые банковские - это деньги физических лиц, которые они отдали в банк, предназначенные на получение в будущем вложенных денежных и процентов за пользование этими средствами. Обычно это высокодоходные и долгосрочные вложения. Главная задача –работа на перспективу. Так как речь идет о физических лицах, то и счетов с проводками у них не бывает.
3. Пай – это сумма взноса, выраженная в денежной форме (смотреть надо на счет 58), который впоследствии будет рассматриваться в виде доли в общем капитале фирмы, общества, компании, кооператива, приходящаяся на данное гражданина или юридическое лицо.
4. Акции (тот же счет 58) – это ценная бумага, разрешающая ее владельцу участвовать своими средствами в деятельности акционерного общества, а также на получение дивидендов (соответствующей доли прибыли от деятельности общества).
5. Технологии - это способ преобразования энергии, материи, информации в процессе изготовления и производства продукции, переработки и обработки материалов, сборки готовой продукции, ревизия управления, качества. Она воплощает в себе приемы, методы, режим, последовательность операций, работы, также неразрывно связана с имеющимся оборудованием, средствами, инструментами, используемыми материалами. Технологии это сущность производства и задействуют они счета 20, 21,23, 25,26,28,29.
6. Машины или оборудование – в бухгалтерской плане счетов используется для этого понятия счет 01 «Основные средства» на субсчете которого аккумулируются: лабораторное оборудование, силовые машины и оборудование, регулирующие приборы и устройства, рабочие машины и оборудование, вычислительная техника, измерительные приборы, медицинское оборудование, прочие машины и оборудование.
7. Лицензия- это определенный вид разрешения, выдаваемое государственными органами на введение оговоренных видов хозяйственных операций или определенной деятельности. Это документ, также указывает на срок, в течение которого данную деятельность можно вести. Он установливает условия ее осуществления. Идут постоянные споры о том, на каком счете необходимо учитывать этот документ. Его относят на счет 97- это расходы для будущих периодов, так и на счет 04 в виде нематериальных активов. Есть эксперты, которые предлагают списывать стоимость лицензии единовременно, при приобретении ее.
8. Товарный знак (счет 04) – это зарегистрированное в определенном государственном учреждение обозначение, которое в дальнейшем будет располагаться на товаре, упаковке. Он привлекает внимание потребителей. Товар со знакомым обозначением легче и охотнее раскупают. Товарный знак эффективен в рекламе.
9. Кредит (полученный отражается на счете 66, 67, выданный на счете 58,76) – это сумма денег, полученная одним лицом от другого лица на время, с условиями возврата их вместе с вознаграждением (обычно в виде процентов). Может рассматриваться как отсрочка платежа.
10. Интеллектуальные ценности – это продукты деятельности, выраженный более в знаниях, нежели имеющий форму материального объекта. Продукт интеллектуальной деятельности (счет 04).
11. Любые другие имущественные права и имущество– то есть совокупность вещей и материальных ценностей, состоящих в собственности лица (физического или юридического), находящегося в оперативном управлении. Виды инвестирования безграничны, все счета в бухгалтерском учете могут быть задействованы.
Срок инвестирования
Теперь разобравшись с видами и формами вложений, стоит разобраться в вопросе, а куда же их можно инвестировать и на какой срок. Инвестиции бывают долгосрочные и краткосрочные. В бухгалтерском учете принято считать краткосрочными вложения до одного года. Остальные являются долгосрочными.
Так, долгосрочные инвестиции – это вложения в капитальное строительство, как в создание нового дома, так и в расширение, реконструкцию, технического перевооружения действующих объектов или предприятий. Эти работы изменяют сущности предмета инвестирования, а затраты, которые при этом были, не списываются на издержки в отчетном периоде их приобретения, а увеличивают стоимость данного основного средства. То есть эти затраты будут находиться в стоимости приобретенного сооружения, здания, оборудования, или транспортного средства, а также земельного участка или иного объекта, актива нематериального характера.
Есть среднесрочные инвестиции, срок вложения от года до трех лет. Это может быть вложение как в акции, паи или другие ценные бумаги, так и затраты на реконструкцию.
Как пример краткосрочных инвестиций, можно рассматривать вложения в акции или ценные бумаги. Данные вложения должны быть ликвидны, легко реализуемы. Желательно, чтобы цена их на бирже росла с каждым днем.
Объекты для инвестиций
Инвестиции могут быть финансовыми или реальными.
1. Финансовые - это затраты на приобретение финансовых инструментов, которые на сегодняшний день имеются в изобилии на нашем рынке. Это могут быть облигации, акции, прочие ценные бумаги или банковские депозиты. Учитываются по счету 58 «Финансовые вложения», где открываются субсчета по направлениям вложения. Также сюда можно отнести предоставление кредитов, продажа товара в лизинг. Не исключено и участие в спекулятивных сделках, таких как покупка и продажа валюты, ценных бумаг, драгоценных металлов.
2. Под реальными инвестициями понимается закупка или вложение в здания, земли, реконструкцию, ремонт, приобретение бизнеса или товарного знака. Учитываются они по счету 01 «Основные средства», на соответствующем субсчете или 04 «Нематериальные активы». Списывается их стоимость путем амортизации со счета 02 или 05.
Цели, которые преследует инвестор
По основным направлениям инвестирование может подразделяться на следующие виды:
1. Прямые инвестиции, когда вложения инвестора имеют четко выраженную цель управления компанией или производством. Обычно это приобретение акций компании. Участие и управление дает пакет акций, который более 10% от доли уставного капитала.
2. Реальные инвестиции, это средства, вложенные в основные средства и позволяющие модернизировать, расширить производственный процесс, увеличить материально-производственные запасы. Это вложение в основной или оборотный капитал предприятия.
3. Интеллектуальные инвестиции в основном используются на больших предприятиях, так как связаны с вложением денег в обучение, развитие своих сотрудников. Эти вложения всегда влекут крупные вложения и не всегда прозрачны для руководителя. В малых предприятиях данный вид инвестиций практически неприменим, поэтому граждане очень часто сами инвестируют в собственное развитие, не прибегая к помощи своих боссов.
4. Портфельные инвестиции, это пассивная деятельность. Заключается она в том, что через брокеров закупается или собирается портфель с разными ценными бумагами. Инвестор отстраняется от участия в управлении и получает свой доход прикладывая минимум усилий.
5. Нефинансовые инвестиции бывают в том случае, если инвестируют не деньги, а права, земельные участки, лицензии или любой другой материальной неденежный актив.
Форма собственности инвестированного капитала
Государственные, инвестиционные ресурсы принадлежат государству.
Иностранные – это инвестиции иностранных граждан или структур вложенные в деятельность наших предприятий или другой объект предпринимательской деятельности, для извлечения прибыли.
Также вид собственности может быть смешанным. В этом случае могут присутствовать все три формы инвестиционных ресурсов.
Способ учета инвестиций и расчеты
Учитываться они могут двумя способами. В первом учет ведется валовым способом. В данном случае к учету принимается общий объем всех вкладываемых средств. Во втором сумма берется без амортизационных отчислений. Это чистые инвестиции.
Говоря об инвестициях, всегда интересно знать –когда же можно будет по ним получить доход, то есть срок окупаемости. Это отношение суммы затраченных инвестиций к полученной годовой прибыли. Можно вместо прибыли (если наши вложения долгосрочные) взять данные от экономии (снижения себестоимости продукции,полученным в результате строительства, внедрения новой техники, технического перевооружения) и соотнести их к тому количеству лет, за которые мы получим наш желаемый результат. Данные, обратные к сроку окупаемости наших затрат – это значение коэффициента эффективности инвестиции. Этот показатель позволяет выбирать, какой из вариантов развития наиболее перспективен.
Определение инвестиции
Инвестиции в предприятие можно разделить на две категории по своей значимости, конечной цели. Это активные инвестиции, вложения, позволяющие предприятию значительно улучшить свои показатели, увеличить эффективность и конкурентноспособность, утвердиться в выбранном сегменте рынка. Также возможны пассивные инвестиции. Они обеспечивают предприятию стабильность в уже занятых им позициях на рынке, позволяют поддерживать производство и не снижать показатели рентабельности.
Значение инвестиций
Если для инвестора совершенно понятна основная цель (значения) его действий, она прописана в определении и говорит о том, что инвестор делает вложения с целью приобретения прибыли. Для предприятий, получающих инвестиции, не все так однозначно. Конечно, новый капитал дает определенный толчок организации, поднимает ее на новый уровень развития. В то же время вливание денег со стороны может нарушить внутренний баланс и привести к непредвиденным последствиям.
Инвестиции это рискованное предприятие. Чем выше опасность потерять вложения, тем прибыльнее доход от данной сделки (конечно, в случае положительного результата). Риск всегда можно просчитать. Вероятность неправильно вложить свой капитал зависит от политического климата, четкого законодательства, социальной атмосферы в регионе инвестирования, экономической и финансовой среды, экологии и разгула криминала. Из этих семи составляющих складывается вероятность получения прибыли в конкретной инвестиции.
В целом для процветания инвестиционной деятельности в регионе, там необходимо создать стабильный и предсказуемый климат со строгим соблюдением закона.
utmagazine.ru
Инвестиции Долгосрочное вложение капитала с
Инвестиции
• Долгосрочное вложение капитала с целью получения дохода. • Являются неотъемлемой составной частью современной экономики. Инвестиции
• От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвеститора (кредитора) – кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход только в прибыльных проектах. Если проект убыточен – инвестиции могут быть утрачены Отличие инвестиции
• Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы): - ценные бумаги - предоставленные кредиты - лизинг • Спекулятивные инвестиции ( покупка активов исключительно ради возможного изменения цены): - валюта - драгоценные металлы - ценные бумаги ( акции, облигации) классификация инвестиций
• По основным целям инвестирования: - Прямые инвестиции (вложение денежных средств с целью управление предприятием) - Портфельные инвестиции (инвестиции в ценные бумаги, формируемые в виде портфеля ценных бумаг) Классификация инвестиции
• По срокам вложения: - Краткосрочные ( до одного года) - Среднесрочные (1 – 3 года) - Долгосрочные (свыше 3 – 5) Классификация инвестиции
• По форме собственности на инвестиционные ресурсы: - Частные - Государственные - Иностранные - Смешанные Классификация инвестиции
• Грань между инвестицией и спекуляцией (получение дохода за счет разницы между ценами покупки и продажи) размыта. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длиться более года – это инвестиция, и экономический эффект. Она даст через значительный срок после вложения. Если до года – это спекуляция. Инвестиция или спекуляция
С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создает предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает сбережение в оборот. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует). Инвестирование, сбережение, потребление
• Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно: 1. Иметь хорошо отработанный перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль. 2. Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие. 3. Вести открытую, т. е. прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчетность и работа со СМИ. 4. Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны. Условия
• Инвестиция характеризуются, среди прочего, двумя взаимосвязанными параметрами: риском и прибыльностью. Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должен быть их ожидаемая доходность. • Величина инвестиционного риска показывает вероятность потери инвестиций и дохода от них. • Величина общего, интегрального риска складывается из семи видов риска: - социального - экономического - финансового - криминального - экологического • При этом средний риск страны принимается за единицу, а реальные показатели регионов могут отклоняться. Риск и прибыль
Спасибо за внимание!!!
present5.com
Долгосрочные инвестиции | Вложение средств и капитала | Варианты и этапы инвестирования
Такой вид инвестиций предполагает ожидание от трех и более лет. Этот вариант вложения капитала характеризуется невысокой, но постоянной прибылью. В качестве дополнительного дохода можно рассматривать продажу инвестиционных активов по окончании проекта, если их стоимость выросла за это время.
Вложить средства на долгий срок можно в самые разные активы. Долгосрочные инвестиции производятся в ценные бумаги, товарные и сырьевые активы, капитальное строительство, транспорт, оборудование, земельные участки, сырье, инновации, бизнес и т. д.
Варианты долгосрочных инвестиций
- Ценные бумаги.
Можно самому купить акции или облигации, а можно доверить это специальным финансовым организациям. К ним относятся паевые инвестиционные фонды или компании по управлению инвестициями. В любом случае все риски ложатся на инвестора.
Как правило, при долгосрочных вложениях капитала формируется инвестиционный портфель, состоящий из разных видов ценных бумаг. В него могут входить акции компаний, облигации государства или крупных стабильных предприятий. Для диверсификации они смешиваются в любых пропорциях. Наполнение портфеля подбирается под решение определенных инвестиционных задач за заданный период времени.
Капиталовложения в акции выгодны при условии правильного выбора актива. Для этого необходимо тщательно изучить не только перспективы компании, но и ее текущее финансовое состояние. Эксперты считают, что самой выгодной покупкой является приобретение акций недооцененных компаний.
- Финансовый рынок.
Инвестиции в иностранную валюту — один из самых рискованных вариантов получения дохода. При долгосрочном хранении иностранной валюты не предполагается ее постоянный обмен или продажа на бирже FOREX. Доллары или евро (может быть другая валюта, например юань) просто хранятся до истечения назначенного срока, после чего продаются. Разница между суммой, затраченной на покупку, и суммой, вырученной от продажи, составляет доход инвестора.
Плюсом от вложения средств в иностранную валюту является высокая ликвидность последней. Спрос на доллары или евро велик всегда.
- Долгосрочные вложения капитала в оборудование.
Такой вариант инвестирования предусматривает приобретение транспортного или производственного оборудования для его последующей сдачи в аренду или лизинговой продажи. По окончании срока аренды все оборудование может быть реализовано, что частично компенсирует затраченные средства. Правда, в отличие от ценных бумаг и валюты, стоимость реального оборудования по мере эксплуатации гарантированно снижается.
Риски долгосрочных вложений в промышленное и транспортное оборудование заключаются в эксплуатационных затратах, которые состоят из расходов на следующие цели:
- обслуживание;
- ремонт;
- износ;
- страхование.
Фактически, такие вложения можно рассматривать как инвестирование собственного бизнеса по аренде или лизингу оборудования.
- Стратегические финансовые капиталовложения.
Такие инвестиции делаются для фактической покупки выбранной компании через приобретение контрольного пакета акций.
По целям этот тип отличается от инвестирования в ценные бумаги, но по исполнению является его вариантом. Здесь в качестве прибыли рассматривается получение дохода от работы предприятия, а не от изменения стоимости акций или выплат, полагающихся при погашении облигаций.
- Строительство и недвижимость.
Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость, при грамотном подходе, могут принести не только прибыль от перепродажи, но и постоянный пассивный доход.
Вложения возможны как в строящиеся здания, так и во вторичный рынок.
Новостройки характеризуются различными ценами на разных этапах строительства. Самый выгодный — начальный этап. По мере строительства здания доходность предполагаемой продажи объекта пропорционально падает.
Малоэтажное строительство требует гораздо меньшей суммы первого взноса, а строится быстрее. Поэтому этот вид инвестиций в строящуюся недвижимость выгодней, чем вложение средств в строительство больших зданий.
При покупке готового объекта можно сэкономить на его плохом состоянии и последующем ремонте. Здесь необходимы детальные расчеты, чтобы не понести убытки.
Кроме приобретения квадратных метров для перепродажи, можно зарабатывать на сдаче жилья в аренду. Это растягивает срок окупаемости проекта, но приносит постоянный пассивный доход.
- Прямое кредитование производства.
Многие компании нуждаются в деньгах. Выход на рынок заемных средств, в частности IPO, доступен единицам и требует огромных временных, финансовых и физических затрат. Кредиты в банках предусматривают высокие проценты и зачастую немногим проще первичного размещения акций на бирже.
Небольшие предприятия иногда прибегают к привлече
bestinvestor.ru
Долгосрочные инвестиции – это неотъемлемая часть эффективного бизнес-планирования
Долгосрочные инвестиции – это вложение денег в развитие бизнеса на срок больше одного года для получения прибыли. Обычно долгосрочные инвестиции вкладывают минимум на один год, но не более пяти лет.
Долгосрочные вложения осуществляют в строительство, нематериальные активы длительного пользования и различные ценные бумаги, с которых можно получать доход. Большей частью это относится к инвестициям, характеризующимся достаточно высокой стабильностью, независимо от изменений экономической ситуации или колебаний финансового рынка.
Виды долгосрочных инвестиций
Долгосрочные инвестиции можно классифицировать по объекту вложений. Они делятся на долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочные реальные инвестиции.
К финансовым относятся инвестиции в ценные бумаги, и акции других организаций, предоставление займов. Цель таких вложений – получение дополнительного дохода.
Реальными инвестициями называются капиталовложения в развитие производственного процесса: усовершенствование основных фондов, покупка земельных фондов, строительство, закупка или обновление оборудования, недвижимости, материалы или продукцию, предназначенную для дальнейшей переработки. Сюда также относятся вложения и в патенты, лицензии, различные права, включая, авторские и пользовательские права, товарные знаки, новые технологии и научные разработки.
Доход, получаемый от долгосрочных финансовых инвестиций, характеризуется постоянным характером. Долгосрочные вложения не приносят быструю прибыль в краткосрочный отрезок времени. Привлекательность долгосрочных вложений в стабильном характере их доходов в течение всего срока инвестиции. Кроме того, по истечении инвестиционного срока, объект может быть реализован по цене, которая может при благоприятных условиях превышать первоначальную стоимость в несколько раз. Хорошим примером таких вложений служит приобретение жилых помещений и зданий коммерческого или производственного назначения с целью их сдачи в аренду на длительный срок, получая стабильную прибыль. Впоследствии, когда цены на рынке недвижимости значительно вырастут, такой объект можно продать по рыночной стоимости. Аналогичным образом рыночные цены могут вырасти и на ценные бумаги.
Перспективные виды долгосрочных инвестиций
Среди инвесторов наибольшей популярностью пользуются несколько видов долгосрочных инвестиций благодаря своей доходности и стабильности, которые мы рассмотрим ниже.
Ценные бумаги. Самый востребованный вид долгосрочных капиталовложений – это вложение в акции и ценные бумаги. Если компания вкладывает в ценные бумаги, то значит, она расширяется, увеличивает объемы производства. Это еще может означать выход на международный рынок. Обычно для вложений используют наиболее перспективные секторы экономики. Лучше вкладывать сразу в несколько компаний из разных отраслей промышленности, чтобы при неблагоприятном развитии сценария, не потерять сразу все свои вложения.
Стратегические инвестиции. Стратегическими инвестициями называют приобретение большого количества акций с целью установления практически полной власти над приобретаемым предприятием. Крайне редко бывают случаи, когда «контрольный пакет акций» приобретается разом, обычно это довольно долгий процесс. В основном инвестор целенаправленно скупает акции заинтересовавшей его компании несколько лет, пока у него не окажется достаточное количество акций, позволяющее ему контролировать всю коммерческую деятельность компании.
Инвестиции в недвижимое имущество и строительство. Особо привлекательны в наше время и капиталовложения в строительство объектов недвижимости или покупка готовых жилых и коммерческих зданий и помещений, особенно в мегаполисах. В российских условиях достаточно приемлемым может быть использование заемных средств для вложения в строительство, однако необходимо просчитать все потенциальные риски, включая и возможное банкротство подрядной организации. При инвестициях в завершенное строительство или построенный объект потери возможны из-за простоя помещений, предназначенных для аренды. Постоянно растущие цены на недвижимость также являются фактором риска данного направления, так как может возникнуть потребность в крупных кредитах.
Инвестиции в транспортные средства и технику. В настоящее время популярным направлением считаются вложения в транспорт и технику. Инвестирует в транспорт с целью сдачи его в лизинг, а оборудование – в аренду. Здесь инвестору приносят доход арендная плата за эксплуатацию техники, а затем после окончания договора аренды или лизинга, может продать, получив дополнительную прибыль, если оборудование или транспортное средство не будут сильно изношены. Риски этого вида инвестиций заключаются в дополнительных затратах на ремонт или страховку.
Прямые инвестиции в производство. Другим интересным направлением считаются прямые инвестиции в производство. Существует разные варианты вложений в производство, включая укрупнение собственного производства или же инвестиции в чужие предприятия. В первом случае обязательным условием успешного капиталовложения является достаточные производственные площади. Во втором случае дополнительные расходы за использование чужого оборудования и риск того, что это предприятие начнет копировать ваш продукцию и станет вашим же конкурентом на рынке.
Учет долгосрочных инвестиций
Все хозяйственные процессы предприятия отражаются в бухгалтерском учете. Поскольку капитальные вложения тоже являются частью хозяйственного процесса, то и они учитываются, как совокупность затрат и доходов.
Учет долгосрочных инвестиций ведется на счете 08 «Вложения во внеоборотные активы», где обобщается вся информации о затратах на объекты, учитываемые как внеоборотные. К этому счету специально открывают дополнительные субсчета, на которых отражаются инвестиции по их видам.
Источники финансирования долгосрочных инвестиций
Важнейшим этапом любого инвестиционного проекта является определение источников финансирования. Долгосрочные инвестиции могут осуществляться как за счет собственных средств, так и заемных, бюджетного финансирования или средств спонсоров.
Собственный источник финансирования долгосрочных инвестиций – это чистая прибыль, уставный и другие капиталы, амортизационные отчисления, доход от продажи НМА.
Наряду с собственными средствами, долгосрочные инвестиции могут финансироваться и за счет заемных средств. К ним относятся кредиты банков и займы.
К другим источникам финансирования долгосрочных вложений относятся привлеченные средства – целевые субсидии, ассигнования из бюджета, финансовая помощь спонсоров и другие, безвозмездно выделяемые средства.
biznesluxe.ru
Инвестиция - это... Что такое Инвестиция?
Инвести́ции — долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.[1][2]
Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики. От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) — кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен — инвестиции могут быть утрачены.
Не следует путать инвестирование и финансирование. Финансирование — выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли — тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является — это не инвестирование.
Инвестиция или спекуляция
Очень трудно разграничить инвестицию и спекуляцию. Обычно критерием разграничения указывают фактор времени. Если операция длится более года — это инвестиция, и экономический эффект она даст через значительный срок после вложения. Если до года — это спекуляция. Например, «Современный экономический словарь» указывает:[3]
Инвестиции — «долгосрочные вложения» государственного или частного капитала в собственной стране или за рубежом с целью получения дохода в предприятия разных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.
В то же время, когда говорят о биржевой торговле, то говорят о привлечении, например, «портфельных инвесторов», которые чутко следят за ситуацией на рынке и могут с него уйти не обращая внимание на длительность сделок.
По характеру заключаемых договоров, по характеру производимых действий, по целям, по юридическим последствиям биржевые инвестиции и спекуляции не отличаются.
Бенджамин Грэм предлагал инвестицией считать операцию, основанную на тщательном анализе фактов, перспектив, безопасности вложенных средств и достаточном доходе. Всё остальное признавалось спекуляцией.[4]
Чаще всего разграничение проводят по критерию организации нового бизнеса (реальная инвестиция) и участия в уже существующем бизнесе (спекуляция). Иногда критерием разделения служит цель операции. Спекуляцией считают операцию, у которой целью является разница в цене (акции, пая, товара). Инвестицией считают операцию, целью которой является доход в форме процентов (дивидендов), начисляемых на приобретённый актив.
Инвестирование, сбережение, потребление
С позиции монетарной теории денег, средства можно направить на потребление или сбережение. Простое сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов. Инвестирование вовлекает в оборот сбережения. Оно может происходить напрямую или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который уже сам инвестирует).
Государство как инвестор
Многие известные экономисты осуждают практику государственных инвестиций в связи с угрозой неэффективного размещения средств. Наиболее последовательны в этом направлении представители Австрийской экономической школы, например, книги Людвига фон Мизеса «Социализм», «Бюрократия».
Объекты инвестиций
- Материальные: чаще всего земля, недвижимость, а также сырье, драгоценные металлы, средства производства и торговли (заводы, магазины).
- Нематериальные: лицензии, патенты, знания.
- Финансовые: чаще всего акции и облигации, а также валюты, ПИФы, драгоценные металлы (в виде ОМС), ценные бумаги.
Инвестиции подразделяются на «реальные» (предполагают прямую покупку материальных активов) и «финансовые» или «портфельные» (представляют собой покупку ценных бумаг).
Условия
Считается, что для привлечения инвестиций предприятие должно:
- Иметь хорошо отработанный и перспективный план деятельности на будущее. Инвесторы хотят знать, что их вклады принесут в дальнейшем прибыль.
- Иметь хорошую репутацию в обществе. Инвестируя в теневое предприятие, инвесторы рискуют остаться без прибыли, поэтому выбирают только те предприятия, которые вызывают доверие.
- Вести открытую, то есть прозрачную деятельность. Для этого необходимы бухгалтерская отчётность и работа со СМИ.
- Многое зависит от внутренней политики, проводимой в той стране, в которой находится предприятие. Для вкладов инвесторы выбирают наиболее стабильные страны.
Однако на практике эти условия необходимы для портфельных инвесторов. Инвестиции вполне могут привлекаться и без этих условий, но при уверенности инвестора в соблюдении своих прав на распоряжение капиталом и прибылью. Такую уверенность могут гарантировать не только законы и прозрачность учёта, но и личные связи, например, в правительстве или парламенте, получение права непосредственного контроля за ситуацией на предприятии через контрольный пакет акций и назначение подконтрольного директора или личное непосредственное руководство. Существенным фактором привлечения инвестиций является соотношение прибыли и риска. Часть инвесторов выбираю меньше риск и соглашаются на меньшую прибыль. Часть инвесторов выберут больше прибыли, несмотря на повышенные риски. Сырьевым компаниям вообще выбирать не приходится: идут туда где есть ресурс.
Кроме того для привлечения инвестиций иногда создаются особые условия. Примером создания таких особых условий являются особые экономические зоны (ОЭЗ). Например, в России созданы и действуют в настоящее время ОЭЗ «Липецк», ОЭЗ «Алабуга» и другие.
Совокупность условий для инвестора иногда называют «инвестиционным климатом».
Риск и прибыль
Инвестиции характеризуются среди прочего двумя взаимосвязанным параметрами: риском и прибыльностью (доходностью). Как правило, чем выше риск инвестиций, тем выше должна быть их ожидаемая доходность. Для описания соотношения между риском и прибылью можно использовать модель
См. также
Примечания
Литература
- Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус Принципы инвестиций = Essentials of Investments. — М.: «Вильямс», 2004. — С. 984. — ISBN 978-5-8459-1311-1
Wikimedia Foundation. 2010.
dic.academic.ru
Вложение денежных средств с целью получения прибыли
Куда вложить денежные средства? Распространённые способы получения прибыли
Если у вас есть деньги, и вы хотите увеличить капитал – в этом поможет грамотное инвестирование. Вложение денежных средств с целью получения прибыли должно быть максимально продуманным. Поверхностный подход к инвестициям не даст хорошего результата. Поэтому стоит рассмотреть известные, проверенные временем варианты, а затем выбрать собственную стратегию.
Инвестиции в банковские депозиты
Если вы заходите инвестировать в банковский депозит – такое вложение денежных средств не будет приносить огромного дохода, но является безопасным и прибыльным при правильном подходе. Главное – выбрать надежную и проверенную банковскую организацию. Срочные вклады предполагают большие проценты, но деньги снять нельзя. Накопительные не отличаются высокой ликвидностью, но могут гарантировать довольно неплохой уровень прибыли. А при вкладе до востребования гражданин может забрать средства в любое время, но прибыль будет минимальной: такие вклады нужны для простого сбережения средств. Если ваша цель – прибыль, то нужно ориентироваться на срочные вклады.
Плюсы:
- открыть счет легко;
- можно вложить любую сумму;
- гарантия возврата средств в надежных банках;
- минимальные риски.
Минусы:
- возможная инфляция;
- скрытые комиссии;
- внутренние проблемы в банках.
Чтобы проблем не возникало, не следует вкладывать средства в новые банки, где вам обещают огромные проценты. Они могут быть очень ненадежными, и ситуация нередко доходит до банкротства, распространены задержки выплат. Лучше отдать свои сбережения под меньший процент, но быть уверенными в безопасности.
Недвижимость
Вложение денежных средств в недвижимость всегда приносило немало средств. Существует множество схем, по которым действуют инвесторы. Вы можете купить квартиру, сделать ремонт, сдавать её. Стоимость аренды зависит от района города. Выгоднее сдавать посуточно, но здесь есть определённые минусы: риск периодического отсутствия арендаторов и постоянная суета, уборка квартиры.
Выгодным вариантом становится покупка квартиры в строящемся доме. Цены на первых этапах строительства минимальны. Затем квартиру можно сдавать на протяжении трёх и более лет (при продаже в течение 3-х лет – придется заплатить подоходный налог). Долгосрочная аренда принесёт большую прибыль, а затем можно продать квартиру по довольно высокой цене.
Плюсы:
- растущие цены на недвижимость;
- постоянный спрос среди арендаторов;
- довольно простой и эффективный способ вложения;
- у вас будет дополнительное жильё – на все случаи жизни.
Минусы:
- риск связаться с недобросовестным застройщиком и потерять средства;
- если квартира покупается не в ипотеку – многим такое вложение покажется слишком большим.
Инвестируем в ПИФы
ПИФ – фонд, занимающийся доверительным управлением своим имуществом. Это делается с помощью специальной управляющей компании. Имущество приобретается на деньги инвесторов. Каждый из них имеет свою часть данного имущества. Затем имущество начинает приносить прибыль, и она распределяется между пайщиками, соразмерно вложенным средствам. При этом лица, которые управляют данными активами, получают свою долю.
Плюсы:
- доступность: можно вложить любую сумму, даже самую малую;
- государственный контроль за деятельностью;
- ПИФы не облагаются налогами;
- нет необходимости разбираться в технологии управления – за вас это делают профессионалы
- получить деньги можно в любое время.
Минусы:
- необходимость отчисления управляющим;
- законодательные ограничения;
- некоторые особенности регулирования (например, соблюдение структуры фонда).
Это способ получения прибыли, который стал довольно распространен и представляет собой наименьшие риски.
Как заработать на ценных бумагах: покупаем акции
Вложения в акции всегда популярны. Но здесь требуется хорошее знание рынка ценных бумаг. Случаются ситуации, когда происходит обвал стоимости акций, и становится неизвестно, реабилитируется ли компания. Но в данном случае можно и рискнуть: скупить акции во время кризиса, а затем, при возвращении былых позиций компании, хорошо заработать на дивидендах и получить возможность продать ценные бумаги по высокой цене. Так было во время кризиса с компанией “Северсталь”. Все графики взлёта/падения цен на акции доступны в Интернете.
Существует два способа заработать:
- активно – на колебаниях курса;
- пассивно – единовременная покупка акций и получение дивидендов.
Плюсы:
- не требуется большой капитал;
- мгновенная купля/продажа и удобство управления с компьютера;
- низкая стоимость акций развивающейся фирмы;
- крупный пакет акций позволяет участвовать в управлении предприятием.
Минусы:
- при банкротстве компании акции моментально теряют свою ценность;
- снижение стоимости в кризисный период;
- влияние политических факторов.
Если вы задумали такое вложение денежных средств, как покупка акций – рекомендуем тщательно изучить эту сферу. Только с хорошо продуманной стратегией получится получить хорошую прибыль.
Покупка драгоценных металлов
Покупка драгоценных металлов обычно рассматривается с точки зрения дополнительных вложений, но не основных. Покупается золото, серебро, палладий и платина. Более выгодной считается покупка монет. Если ваша цель – крупные вложения – можно открыть металлический счет. Управлять им можно так же, как и денежным.
Плюсы:
- безопасное хранение;
- возможность использования в качестве страховки и залога.
Минусы:
- риск падения цен;
- продажа слитка предполагает НДС;
- нецелесообразность больших вложений.
Инвестиции в производство
Если вы нацелены на долгосрочные перспективы, то можно рассмотреть получение прибыли при вложениях в новую компанию. Это может быть стартап, проект, который ещё не начал свою реализацию. Также это может быть и активно развивающаяся компания, которую интересует привлечение дополнительных средств.
Сейчас существует немалое количество молодых предприятий. Но в этом вопросе нужно точно знать, на что можно рассчитывать. Важно, какую цель вы преследуете: будет ли это просто получение прибыли, или вы получите возможность частичного управления компанией или проектом. Изучите все перспективы и детально ознакомьтесь с предлагаемым бизнес-планом.
Плюсы:
- возможность получения доли в бизнесе – железобетонная гарантия контроля за средствами;
- прибыльность проектов;
- получение постоянного дохода от хозяйственной деятельности компании.
Минусы:
- большие риски провала проекта;
- возможное банкротство компании;
- слабо продуманная стратегия развития.
Способов вложений средств на сегодняшний день много. Лучше всего выбирать наиболее безопасную схему. Одной из них является покупка квартиры в достраивающемся доме у проверенной строительной компании. Остальные методы тоже хороши, и требуют определённых знаний в конкретной области.
mbfinance.ru
