Содержание
Вот почему пенсионная система США стоимостью 39 триллионов долларов получает оценку C+
Siriporn Wongmanee / Eyeem | Эйем | Getty Images
Американская пенсионная система может показаться безупречной, но она уступает пенсионной системе в других развитых странах.
По данным Института инвестиционных компаний, в конце 2021 года американцы имели более 39 триллионов долларов богатства, предназначенных для пожилых людей.
Однако США находятся далеко за пределами топ-10 различных глобальных пенсионных рейтингов от игроков отрасли, таких как Глобальный пенсионный индекс Mercer CFA Institute и Глобальный пенсионный индекс Natixis Investment Managers 2021.
Согласно индексу Мерсера, например, США получили «С+». Он занял 17-е место в списке Natixis.
Вот почему США отстают, считают эксперты по пенсиям.
США имеют «лоскутный дизайн выхода на пенсию»
Исландия возглавила оба списка. Среди прочих факторов, страна обеспечивает щедрые и устойчивые пенсионные выплаты значительной части населения, имеет низкий уровень бедности пожилого возраста и имеет более высокую относительную степень равенства пенсионных доходов, согласно отчетам, в которых используются различные методологии.
.
Другие страны, включая Норвегию, Нидерланды, Швейцарию, Данию, Австралию, Ирландию и Новую Зеландию, также получили высокие оценки. Например, Дания, Исландия и Нидерланды получили оценки «А» согласно индексу Мерсера.
смотреть сейчас
Еще из раздела «Личные финансы»:
6 советов по деньгам от профессиональных спортсменов Исайи Томаса и Декстера Фаулера
Как лучшие финансовые привычки «суперсберегателей» могут помочь накопить богатство
5 способов сэкономить в условиях рекордной инфляции цен на продукты питания
В чем США сильно отстает от этих стран, по словам экспертов, так это в том, что их пенсионная система не настроена так, чтобы у каждого был шанс на финансово обеспеченную пенсию.
«Несмотря на то, что мы вложили 40 триллионов долларов, мы работаем в США с очень неравномерной, фрагментарной, лоскутной системой пенсионного обеспечения», — сказала Анджела Антонелли, исполнительный директор Центра пенсионных инициатив Джорджтаунского университета.
«Некоторые люди справляются очень, очень хорошо, но многие другие остаются позади».
Взгляните на эту статистику: по данным блока развитых стран, только три из 38 стран Организации экономического сотрудничества и развития занимают худшее место, чем США, по неравенству в доходах пожилых людей.
Действительно, уровень бедности «очень высок» для американцев старше 75 лет: 28% в США против 11% в среднем по ОЭСР.
посмотреть сейчас
Многие американцы не имеют пенсионных планов на рабочем месте
Американскую пенсионную систему часто называют «табуреткой на трех ножках», которая состоит из социального обеспечения, договоренностей на рабочем месте, таких как пенсии и планы 401(k), и индивидуальные сбережения.
По словам экспертов по пенсиям, одним из основных недостатков структуры является отсутствие доступа к планам сбережений на рабочем месте.
Чуть более половины — 53% — работников в США имели доступ к пенсионному плану, спонсируемому работодателем, в 2018 году, согласно недавней оценке Джона Сабелхауса, старшего научного сотрудника Брукингского института и адъюнкт-профессора Мичиганского университета.
Он обнаружил, что это улучшение по сравнению с почти 49% десятью годами ранее.
Несмотря на то, что мы инвестировали 40 триллионов долларов, мы работаем в США с очень неравномерной, фрагментарной, лоскутной схемой выхода на пенсию
Анджела Антонелли
исполнительный директор Центра пенсионных инициатив Джорджтаунского университета
Приблизительно 57 миллионов американцев попали в «дефицит» пенсионных накоплений в 2020 году, что означает, что у них не было доступа к плану на рабочем месте, согласно Анализ Центра пенсионных инициатив.
В США действует система добровольных пенсионных накоплений. Федеральное правительство не требует от физических лиц делать сбережения, а от предприятий — предлагать пенсию или 401(k). Люди также берут на себя больше личной ответственности за накопление сбережений, поскольку предприятия в значительной степени отказались от пенсионных планов.
Напротив, 19 развитых стран требуют определенного уровня покрытия, предписывая компаниям предлагать пенсионный план, чтобы у физических лиц был личный счет или какая-то комбинация того и другого, согласно данным ОЭСР.
В 12 странах эти механизмы охватывают более 75% населения трудоспособного возраста. В Дании, Финляндии и Нидерландах, например, эта доля составляет около 90% и более.
В Исландии, где охват составляет 83%, пенсионная система частного сектора «охватывает всех сотрудников с высокой ставкой взносов, что приводит к тому, что значительные активы откладываются на будущее», — пишет Мерсер.
IRA не универсальны для работников без формы 401(k)
Конечно, люди в США могут откладывать на пенсию вне работы — например, на индивидуальном пенсионном счете — если их работодатель не предлагает пенсионный план.
Но этого часто не происходит, сказал Антонелли. По данным Института инвестиционных компаний, в 2020 году всего 13% домохозяйств внесли свой вклад в IRA до налогообложения или Roth IRA.
смотреть сейчас
В 2021 году IRA владели почти 14 триллионами долларов, что почти вдвое больше, чем 7,7 триллиона долларов в планах 401(k). Но большинство средств IRA не вносятся напрямую — сначала они были сохранены в пенсионном плане на рабочем месте, а затем переведены в IRA.
В 2019 году, 554 миллиарда долларов было переведено в IRA — более чем в семь раз больше, чем 76 миллиардов долларов, внесенных напрямую, согласно данным ICI.
Более низкие лимиты годовых взносов IRA также означают, что люди не могут ежегодно откладывать столько же, сколько они могут в планах на рабочем месте.
По данным AARP, американцы в 15 раз чаще откладывают пенсионные накопления, когда они могут делать это на работе путем удержания из заработной платы.
«Доступ — это наша проблема № 1», — сказал Уилл Хансен, главный специалист по связям с правительством Американской пенсионной ассоциации, торговой группы, о пенсионных сбережениях на рабочем месте. Он добавил, что у сотрудников малого бизнеса меньше всего шансов получить форму 401(k).
«[Однако] пенсионная система на самом деле является хорошей системой для тех, у кого есть доступ», — сказал Хансен. «Люди экономят».
Но, согласно федеральным данным, пенсионное обеспечение, обеспечиваемое этими сбережениями, ориентировано на домохозяйства с высоким доходом.
Малооплачиваемые лица, напротив, «кажутся более склонными к тому, чтобы иметь небольшие сбережения или вообще не иметь их на своих счетах [с установленными взносами]», — говорится в отчете Счетной палаты правительства за 2019 год. План 401 (k) — это тип плана с установленными взносами, в соответствии с которым инвесторы «определяют» или выбирают желаемую норму сбережений.
Согласно отчету Управления социального обеспечения за 2017 год, только 9% нижнего квинтиля наемных работников имеют пенсионные сбережения по сравнению с 68% работников со средним доходом и 94% верхнего квинтиля.
Общие сбережения также «ограничены». «Из-за низкого роста заработной платы после учета инфляции и увеличения личных расходов на такие статьи, как здравоохранение», — говорится в сообщении GAO. Увеличение продолжительности жизни оказывает большее давление на гнездовые яйца.
Социальное обеспечение имеет некоторые структурные проблемы
Пособия по социальному обеспечению — еще одна «нога» американского трехногого табурета — помогают компенсировать нехватку личных сбережений.
По данным Администрации социального обеспечения, около четверти домохозяйств старшего возраста полагаются на эти государственные пособия, по крайней мере, 90% их дохода. Среднее ежемесячное пособие для пенсионеров по состоянию на август 2022 года составляет около 1600 долларов.
смотреть сейчас
Есть также некоторые надвигающиеся структурные проблемы с программой социального обеспечения. Ожидается, что при отсутствии мер по увеличению финансирования выплаты пенсионерам после 2034 года сократятся; в этот момент программа сможет оплатить только 77% запланированных платежей.
Кроме того, отдельные лица могут совершать набеги на свои счета 401(k) в периоды финансовых затруднений, вызывая так называемую «утечку» из системы. Эта способность может влить столь необходимые наличные деньги в находящиеся в бедственном положении домохозяйства в настоящее время, но может привести к их нехватке в более позднем возрасте.
Фактор «утечки» в сочетании с относительно низкими минимальными пособиями по социальному обеспечению для лиц с более низким доходом и прогнозируемой нехваткой целевого фонда социального обеспечения «окажет значительное влияние на способность пенсионной системы США адекватно обеспечивать своих пенсионеров.
в будущем», — сказала Кэти Хоккенмайер, директор по исследованиям в США в Mercer.
‘Был достигнут огромный прогресс’
Конечно, сложно сравнивать относительные успехи и неудачи пенсионных систем в глобальном масштабе.
Согласно отчету Mercer, каждая система возникла в результате «определенных экономических, социальных, культурных, политических и исторических обстоятельств».
«Трудно сказать, что США действительно сильно отстают, когда так много других стран проводят внешнюю политику, которая влияет на их граждан и насколько эффективным будет их выход на пенсию в долгосрочной перспективе», — сказал Хансен.
Недостатки политики в области здравоохранения и образования сказываются на способности людей делать сбережения, считает Хансен. Например, большое студенческое бремя долга или большие счета за здравоохранение могут заставить американского заемщика отложить сбережения. По словам Хансена, в таких случаях может быть несправедливо возлагать главную вину на структуру пенсионной системы США.
смотреть сейчас
По словам экспертов, за последние годы произошли структурные улучшения.
Закон о пенсионной защите 2006 года, например, открыл новую эру сбережений, когда работодатели начали автоматически регистрировать работников в планах 401(k) и ежегодно увеличивать размер своих взносов.
Совсем недавно 11 штатов и два города — Нью-Йорк и Сиэтл — приняли программы, требующие от предприятий предлагать пенсионные программы работникам, по данным Центра пенсионных инициатив. Это могут быть планы типа 401(k) или государственная IRA, в которую работники будут автоматически зачислены.
Федеральные законодатели также взвешивают положения, такие как снижение затрат по сравнению с такими факторами, как соблюдение плана и повышение налоговых льгот, чтобы способствовать более широкому использованию планов 401 (k) среди малого бизнеса, сказал Хансен.
«За последние 15 лет — и теперь с учетом дополнительной реформы в Secure 2.0 [законодательство] — был достигнут огромный прогресс в признании того, что есть возможности для улучшения структуры нашей пенсионной системы в США», — сказал Антонелли.
Квалифицированные пенсионные планы — руководство для бизнеса
Джон Т. Грейс — Chernoff Diamond & Co., LLC
25.09.2018 | Практика совершенства
Владельцы бизнеса нередко спрашивают своих бизнес-консультантов, как они могут снизить свои налоги. Как правило, это возникает, когда владельцы бизнеса просматривают свои ежегодные налоговые декларации по бизнесу и/или личным налогам, или в течение года, когда они видят, какая сумма удерживается или выплачивается в виде ежеквартальных расчетных налоговых платежей от их имени.
Однако квалифицированные пенсионные планы могут обеспечить значительные налоговые льготы владельцам бизнеса и их сотрудникам. Ниже приводится подробная информация о типах квалифицированных пенсионных планов и о том, как они работают.
Планы с установленными взносами
1. 401(k) Планы
В рамках планов 401(k) сотрудники вносят в план взносы из собственных денег. Работодатель может предложить соответствующие взносы в качестве стимула для сотрудников присоединиться к плану.
Соответствующий взнос может быть включен или выключен работодателем каждый год.
Взнос работника может быть доналоговым, если сумма, внесенная работником, не подлежит налогообложению и может уменьшить налогооблагаемый доход работника в пересчете на доллар. В качестве альтернативы, если план предусматривает Roth 401 (k), взнос производится долларами после уплаты налогов. В частности, не будет налогового вычета на сумму, которую вносит сотрудник; однако как основная сумма, так и прибыль не будут облагаться подоходным налогом при снятии средств в будущем. С не-Roth 401 (k) все распределения облагаются подоходным налогом.
Сумма, которую участник может внести в план, ежегодно пересматривается Налоговой службой (IRS). В 2018 году участник плана может внести до 18 500 долларов США. Эта сумма увеличивается до 24 500 долларов США, если участнику плана на 31 декабря 2018 года исполнилось 50 лет или больше. план обмена. В отличие от плана 401(k), только работодатель вносит средства от имени работника в план распределения прибыли.
При объединении планов 401(k) и планов участия в прибыли годовой совокупный лимит в 2018 году составляет 55 000 долларов США или 61 000 долларов США, если сотруднику в этом году 50 лет или больше.
Планы с установленными взносами (т. е. 401(k) и планы участия в прибылях) структурированы таким образом, чтобы ежегодно предоставлять сотрудникам определенную сумму взносов в долларах. На счет каждого работника зачисляются суммы, вносимые работником и работодателем, и они увеличиваются или уменьшаются в зависимости от годовой эффективности инвестиций. Работник имеет право на получение любой суммы на балансе счета.
3. Планы с установленными выплатами
Традиционный план с установленными выплатами обеспечивает финансирование работодателем, чтобы работник мог получать гарантированные выплаты по плану в течение всей жизни работника, как правило, в виде ежемесячных аннуитетных сумм, а не остатка на счете работника. учетная запись. Однако работник может получить единовременную выплату.
Кроме того, в традиционном плане с установленными выплатами инвестиционный риск лежит на работодателе, тогда как в плане с установленными взносами инвестиционный риск лежит на работнике. Из-за инвестиционного риска и актуарных издержек традиционный план с установленными выплатами сегодня используется нечасто, если вообще используется. Более того, у сотрудников нет отдельных счетов в традиционном пенсионном плане с установленными выплатами. Вместо этого план имеет один остаток на счете, и доля участника в этом остатке определяется актуарием. Кроме того, в отличие от плана с установленными взносами (который можно включать и выключать ежегодно), план с установленными выплатами должен финансироваться в течение нескольких лет с самого начала, прежде чем работодатель сможет решить не вносить ежегодный взнос.
Современные планы с установленными выплатами
На современные планы с установленными выплатами распространяются те же требования к финансированию и ограничения по выплатам, что и на традиционные планы с установленными выплатами; однако есть огромная разница.
Текущие планы с установленными выплатами во многих отношениях выглядят и «чувствуют» себя как планы с установленными взносами. Один из таких современных планов известен как план баланса денежных средств. Преимущества основаны на гипотетическом балансе счета участника. На гипотетический баланс счета каждый год поступают платежные кредиты, равные проценту от компенсации за этот год плюс прибыль, с использованием процентной ставки, определенной в документе плана. Прибыль может представлять собой установленную процентную ставку, такую как 6%, или индекс, такой как доходность 30-летних казначейских облигаций, или они могут быть основаны на фактической доходности инвестированных активов для финансирования плана баланса денежных средств. Для доходов, основанных на фактическом доходе от инвестированных активов плана, остатки на счетах не могут быть меньше суммы всех кредитов на оплату (т. е. сохранение капитала).
Переменные инвестиционные планы с прямым признанием (DR-VIP)
DR-VIP предлагает новейший план с установленными выплатами.
Он выглядит и функционирует как план с установленными выплатами. Однако, в отличие от плана с балансом денежных средств, DR-VIP освобождается от требования «сохранения капитала». В результате план с установленными выплатами DR-VIP, как правило, не имеет риска недофинансирования, поскольку основные инвестиции определяют требуемый годовой доход от инвестиций. Риск недофинансирования может существовать в плане с установленными выплатами с постоянным остатком денежных средств.
Следует отметить, что планы с установленными выплатами допускают значительно более высокие уровни ежегодных индивидуальных взносов, чем планы с установленными взносами. В DR-VIP ежегодные необлагаемые налогом взносы могут составлять до 311 000 долларов США в год для участника. Для DR-VIP обычно разрабатывается матрица, так что ежегодный взнос участника будет зависеть от возраста участника и уровня вознаграждения.
Почему должны быть реализованы квалифицированные пенсионные планы?
Существует несколько причин, побуждающих организации внедрять квалифицированные пенсионные планы, но четыре из наиболее важных из них следующие:
- В общем, квалифицированные пенсионные планы освобождаются от требований кредиторов.
- Работодатель может получить вычет по произведенным платежам, а работник не признает доход в отношении взноса, сделанного работодателем. Доход признается участником плана при распределении (для Roth 401(k) участник не признает доход при получении распределения).
- Прибыль может накапливаться на основе отсрочки уплаты федерального налога и налога штата или, возможно, на основе освобождения от налогообложения штата.
- Квалифицированные пенсионные планы могут помочь в удержании сотрудников и могут привлечь сотрудников в фирму.
Закон о снижении налогов и занятости от 2017 г.
Новый Налоговый кодекс (IRC), раздел 199A, как правило, позволяет налогоплательщикам, не являющимся юридическими лицами, получать 20-процентный вычет из своей доли квалифицированного коммерческого дохода организации. Тем не менее, владельцы определенной торговли услугами или бизнеса не получают выгоду от этого вычета, если их бизнес включает услуги в области права, бухгалтерского учета, здравоохранения, актуарной науки, исполнительского искусства, консалтинга, спорта, финансовых или брокерских услуг или любой другой торговли.
или бизнеса, когда основным активом бизнеса является репутация или навыки одного или нескольких его сотрудников или владельцев, за исключением случаев, когда владелец определенной услуги, торговли или бизнеса имеет налогооблагаемый доход, который не превышает определенных уровней налогооблагаемого дохода.
Женатый владелец определенной сферы услуг или бизнеса получает только частичный вычет, если налогооблагаемый доход владельца превышает 315 000 долларов, но меньше 415 000 долларов. Если владелец бизнеса является плательщиком единого налога, поэтапный отказ от 20-процентного вычета происходит в размере от 157 000 до 207 500 долларов США. Владелец определенной услуги, торговли или бизнеса, который состоит в браке, получает полный 20% вычет, если налогооблагаемый доход владельца ниже 315 000 долларов США; или, для единственного налогоплательщика, полный 20% вычет получен, если его/ее налогооблагаемый доход ниже $157,500.
Важно отметить, что владелец определенной услуги, торговли или бизнеса может уменьшить свой налогооблагаемый доход за счет вычета из квалифицированного пенсионного плана.