Выгодно ли покупать акции: Акции: как зарабатывать на росте и падении стоимости ценных бумаг

Решили начать инвестировать? Акции или облигации — что выбрать и почему. Часть 1

Решили начать инвестировать?

Акции или облигации — что выбрать и почему. Часть 1

Разбор

Ольга Андреева

Финансовый консультант

Если вы до сих пор обходите фондовый рынок стороной – самое время это исправить. Правильно собранный портфель ценных бумаг не только поможет сохранить накопленное, но и обеспечит вас доходом в валюте. Инвестиции – это не сложно, если знать, во что вкладывать.

4 минуты

21.04.19

[email protected]

Olga Andreeva

На бирже существует несколько популярных видов ценных бумаг. Вы можете выбрать подходящий вам инструмент, исходя от суммы вклада и вашего желания участвовать в процессе:

• акции

• облигации

• вклады в Инвестиционные фонды (ПИФы)
• биржевые инвестиционные фонды (ETF)

Сегодня мы разберем самые известные виды инвестиций – акции и облигации:

Содержание:

Акции
Облигации
Кратко

Открыть счет

Откройте счет
в БКС Мир Инвестиций

Облигации

Кратко

Акция – это ценная бумага, подтверждающая право ее владельца на определенную долю капитала компании – акционерного общества. По сути акция – это часть компании, и она дает право на получение доли прибыли компании или ее имущества. Размер прибыли, которую сулит покупка акций, можно оценить из соотношения количества приобретенных акций к общему количеству выпущенных.

Акции бывают двух типов – простые и привилегированные.

Простые акции дают своему владельцу право голоса в совете директоров компании (1 акция=1 голос) и дивиденды при распределении чистой прибыли. При этом размер дивидендов и вообще их получение не гарантируется: все зависит от решения компании по распределению прибыли. График выплат дивидендов и их размер публикуются в дивидендных календарях

Инвесторы вкладывают в простые акции исключительно для получения прибыли за счет колебаний цены. Условно: вы покупаете их за дешево, цена возрастает, и вы продаете свой пакет – разница в цене и будет вашей прибылью. Кстати, чаще всего эта прибыль бывает выше предполагаемых дивидендов.

Привилегированные акции дают право «первой очереди» при получении дивидендов и на расчет в случае ликвидации компании. При их покупке вы сразу видите информацию, какой доход вы получите и когда (годовая прибыль или полугодовая). Приобрести их можно на бирже, ровно, как и простые акции.

При этом дивиденды будут выплачиваться не обязательно из доходов компании: в случае убытков в компании акционер все равно получит прибыль – из собственных средств компании или ее имущества.

Если сравнивать эти акции, то простые сулят большие риски, но и больший доход при удачном стечении обстоятельств. Валютные колебания или успехи компании могут повлиять на стоимость простых акций, и, как следствие, на ваш доход (или убыток). Привилегированные акции гарантируют доходность при любом стечении обстоятельств, пусть и в некоторых случаях небольшой.

По сути, механизм торговли на бирже прост: покупать нужно задешево, продавать за дорого, маржа и есть ваш доход. Однако, это предполагает постоянное вовлечение в процесс – такое точно нельзя назвать пассивным доходом. Но если заставить деньги работать все-таки хочется, можно подумать, например, о доверительном управлении капиталом.

Что такое акции и как на них заработать?

Акции, брокерский счет, реестр, депозитарий

Облигации

Облигации[2] – это долговые ценные бумаги, которые выпускает компания, когда хочет привлечь инвестиции. По сути, покупая облигации, вы даете в долг компании. Естественно, ни один кредит не выдается просто так, поэтому вы-инвестор получите проценты, сумма которых и срок выдачи оговаривается заранее. Процентная ставка, или ваша прибыль от покупки облигаций, называется «купоном».

Облигации считаются ценными бумагами с фиксированной суммой прибыли, так как вы заранее знаете, сколько дохода они вам принесут. Более того, покупая облигации вы примерно будете знать, когда получите прибыль, так как многие их них имеют фиксированную дату погашения.

Ещё один интересный тип ценных бумаг – еврооблигации. Это облигации, номинированные в другой валюте. Например, вы можете купить еврооблигации «Газпромбанка» и получать доход в евро. Надёжность еврооблигации определяется надёжностью эмитента: чем выше кредитный рейтинг компании – тем выше надёжность бумаги.

Если компания-заемщик будет признана банкротом и ликвидируется, то держатели облигаций не вернут свои деньги и не получат доход. Поэтому, перед покупкой облигаций стоит провести хотя бы базовый анализ компании. Например, посмотрите, что пишут о компании в СМИ.

Кратко

Чтобы окончательно обрисовать основные различия между акциями и облигациями, мы приведем пример: акции – это капитал компании, а облигации – ее долг. В этом основное различие двух типов ценных бумаг. Когда вы приобретаете акции компании, по сути вы становитесь совладельцем, и можете участвовать в жизни организации: в случае покупки большого пакета акций, у вас появится право голоса в правлении, а также также право на долю от любых доходов компании в будущем. Облигации подобных преференций не предполагают: вы просто даете компании средства в долг, и она обязуется их вернуть с процентами в оговоренный срок, не более.

Как инвестировать – решать вам. Финансовые консультанты и профессиональные брокеры советуют диверсифицировать портфель: иметь в активах не только акции, но и другие ценные бумаги и валюту.

Главное, постарайтесь самостоятельно изучить компании, в которые хотите вложиться, оцените возможные риски, которые могут повлиять на ваш доход. Научиться этому можно у Биржевого Тренера. А ещё вы всегда можете потренироваться и составить собственную стратегию инвестирования на виртуальном счете.

Источники

1. wikipedia.org
2. ru.insider.pro

Как вам статья?

Предыдущая статья

Что такое акции и как на них заработать?

Индивидуальный инвестиционный счет: что это и как работает

Следующая статья

Amazon акции – стоит ли покупать акции Амазон (AMZN) в 2023 году?

Amazon – одна из крупнейших и самых известных компаний в мире. Сегодня покупка акций Amazon означает инвестирование не только в сферу электронной коммерции: компания широко диверсифицировала свою деятельность, и это только начало. Не упустили ли инвесторы свой шанс инвестировать в Amazon, учитывая, что с момента ее основания стоимость акций уже пережила невероятный рост? 

В этой статье мы рассмотрим компанию Amazon, проанализируем ее финансовые показатели и движение цены акций, а также попытаемся помочь вам определить, является ли инвестирование в акции Amazon правильным решением именно для вас. Мы также расскажем, как инвестировать в акции Amazon вместе с Admirals! 

Содержание

• Акции Амазон (AMZN) – краткая история компании
• Amazon акции: финансовый отчет 
• Амазон акции: стратегия диверсификации Amazon 
• Amazon курс акций: технический анализ
• Как повлиял сплит на цену акции Амазон
• Акция Amazon: стоит ли инвестировать? 
• Как купить акции Amazon  
• Популярные вопросы об акциях Амазон

Акции Амазон (AMZN) – краткая история компании

Amazon была основана в 1994 году Джеффом Безосом, недавно покинувшим пост главы компании. Безос, работавший в то время на Уолл-стрит, уволился, так как не хотел пропустить бум в области интернет-бизнеса и упустить возможности. Так, благодаря инвестициям его родителей в размере 250 000 долларов, на свет появилась компания Amazon, хотя изначально она носила название Cadabra Inc. 

То, что в начале представляло собой книжный интернет-магазин, расположившийся в гараже Безоса, за прошедшие годы превратилось в международного гиганта электронной коммерции, продающего бесчисленное количество продуктов в Интернете и охватывающего различные отрасли, включая облачные вычисления, искусственный интеллект и стриминговый сервис. Кроме того, Amazon инвестировала в многочисленные компании, а также ей принадлежат более 40 дочерних компаний. 

В 1997 году Amazon стала публичной компанией и провела первичное размещение акций по цене 18 долларов США за акцию. На данный момент цена акций Amazon торгуется на уровне около 126 долларов США.

Ниже представлен график акций Амазон, обновляющийся в режиме реального времени:

Источник: TradingView

Учитывая такой стремительный рост за четверть века, могут ли потенциальные инвесторы «опоздать на поезд», не инвестировав в акции Amazon? В следующих разделах мы рассмотрим этот вопрос более подробно и поможем вам решить, стоит ли инвестировать в акции Amazon.  

💡 Если Вы хотите продолжить обучение на финансовых рынках, мы с радостью сообщаем вам о том, что разработали специальный курс, который поможет обучиться трейдингу, основам технического и фундаментального анализа и многому другому в кратчайшие сроки (всего за 20 дней) совершенно бесплатно. Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие! ▼▼▼

Zero to Hero

Научитесь торговать за 20 дней – от настройки платформы до совершения первой сделки

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

Amazon акции: финансовый отчет 

При рассмотрении вопроса о том, стоит ли инвестировать в Amazon или любую другую компанию, важно подробно изучить компанию и ее финансовые результаты.

В течение приблизительно последнего десятилетия получение дохода никогда не являлось проблемой для Amazon. Ее проблема заключалась в преобразовании этого дохода в значимую прибыль, при этом основатель компании Безос предпочитал инвестировать в будущий рост, а не достигать целей по прибыли.

Эти крупные инвестиции позволили Amazon вырасти и занять доминирующую позицию на нескольких рынках. Прибыль неизбежно начала расти, а 2017 год стал годом настоящим прорывом в этом отношении. С тех пор получение прибыли стало более надежным и стабильным.

Однако в 2022 году все изменилось: гигант электронной коммерции понес общий чистый убыток в размере 5,9 млрд долларов США в первом полугодии.

Источник: Amazon – результаты за второй квартал 2022 г.

➨ Хотя эти цифры могут подубавить желание тех, кто рассматривает возможность инвестирования в акции Amazon, стоит копнуть глубже, чтобы по-настоящему понять эти результаты.

Высокая инфляция привела к росту производной себестоимости Amazon. В первой половине 2022 года чистый объем продаж Amazon составил 237,7 млрд долларов США, что на 7,3% больше, чем в прошлом году. Однако за тот же период операционные расходы выросли на 12,5% в годовом исчислении.

Что еще более важно, отрицательная чистая прибыль в этом году была связана с долей компании в Rivian Automotive, цена акций которой упала более чем на 75% в первой половине 2022 года.

Таким образом, убытки Amazon в этом году были вызваны внешними факторами, а не с плохой работой самой компании. Итак, стоит ли инвестировать в Amazon? Давайте проанализируем недавние результаты Amazon на фондовом рынке.

Если вы хотите начать практиковать торговлю или инвестирование в акции Амазон, вы можете открыть бесплатный демо-счет Admirals для торговли в безопасной виртуальной среде. Откройте демо-счет уже сегодня совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже! ▼▼▼ 

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

ОТКРЫТЬ ДЕМО-СЧЕТ

Амазон акции: стратегия диверсификации Amazon 

Если вы знакомы с инвестированием, вы, вероятно, знаете, что диверсификация инвестиционного портфеля является важной частью управления рисками. Причина заключается в том, что если часть вашего портфеля упадет в цене, есть шанс того, что потери будут компенсированы другими вашими инвестициями.

Amazon придерживается аналогичной стратегии. Ранее мы отмечали, что Amazon начинал как онлайн-рынок книг, а в наши дни потребуется отдельная статья, чтобы подробно рассказать обо всех продуктах и услугах, которые предлагает Amazon и ее дочерние компании. Поэтому мы просто перечислим ключевые продукты и услуги, которые предлагает Amazon:

• Облачные веб-сервисы Amazon 
• Розничные товары – помимо продажи самих товаров, Amazon Marketplace позволяет сторонним продавцам также продавать свои собственные товары 
• Бытовая электроника – в частности, умные колонки Amazon Kindle и Echo 
• Amazon Music – сервис для скачивания и прослушивания музыки онлайн 
• Amazon Fresh – сервис доставки еды 
• Premium Video – сервис для скачивания и просмотра сериалов и фильмов 
• Amazon Studios – в 2010 году Amazon стала заниматься телевидением и кино, приобретя киностудию MGM Studios в мае 2021 года за 8,45 млрд долларов.  
• Amazon Web Services (AWS) – дочерняя компания Amazon предоставляет платформы облачных вычислений и интерфейсы прикладных вычислений 

Amazon курс акций: технический анализ

Показатели Amazon на фондовом рынке с момента своего дебюта были феноменальны. Прежде чем мы ответим на вопрос «стоит ли инвестировать в Amazon», давайте взглянем на изменение цены акций Amazon за последние пять лет.

Источник: Admirals MetaTrader 5, Amazon, Weekly – Диапазон данных: c 24 января 2016 г. 17 августа 2022 г. по состоянию на 17 августа 2022 г. Обратите внимание: представленные данные ссылаются на прошлые показатели и не являются надежным индикатором будущих результатов. 

До 2020 года акции Amazon следовали долгосрочному восходящему тренду, прибавив более 170% за пять лет.

В 2020 году, когда пандемия Covid-19 распространилась по всему миру, Amazon была одной из ряда технологических компаний, которые значительно выиграли от действующих ограничений. Поскольку большая часть населения мира вынуждена была как можно дольше оставаться дома, все больше и больше людей стали совершать покупки в Интернете. Это явно пошло на пользу Amazon, что ясно видно на из движения цены акций. Цена акций Amazon выросла более чем на 76% к концу года, но в 2021 году рост замедлился, и акции прибавили всего 2% в стоимости за год.

Однако до сих пор в 2022 году акции Amazon ощущали на себе негативное влияние общего спада рынка, который затронул многие другие компании. В первом полугодии цена акций упала более чем на 36%, хотя с тех пор частично восстановилась.

Возможно, сейчас благодаря спаду самое время купить акции Amazon по более низкой цене?

Учитывая, что акции Амазон не всегда следуют восходящему тренду, вы можете начать торговать контрактами на разницу цен (CFD) на акции Amazon! Контракты на разницу цен позволяют трейдерам пытаться получить прибыль как от роста, так и от падения цен. Чтобы открыть счет Trade.MT5 от Admirals и начать торговать, нажмите на баннер ниже! ▼▼▼ 

Торгуйте инструментами Форекс и CFD

Получите доступ к более чем 40 CFD на валютные пары, доступным для торговли 24/5

НАЧАТЬ ТОРГОВЛЮ

Как повлиял сплит на цену акции Амазон

До недавнего времени акции Amazon стоили около 3000 долларов США на фондовом рынке, что очень дорого для потенциальных инвесторов Amazon. Именно поэтому компанией было принято решение провести сплит ее акций в соотношении 20:1. В результате дробления:

• Цена акций Amazon снизилась в 20 раз, сделав их более доступными и привлекательными для инвестиций.
• Количество акций на рынке увеличилось в 20 раз, то есть за каждую акцию, которой владеет инвестор, он получил дополнительно 19 акций.

После проведения сплита цена акций выросла.

Источник: TradingView

Акция Amazon: стоит ли инвестировать? 

Мы можем разделить бизнес Amazon на два основных сегмента: электронная коммерция (включая доход, полученный от Amazon Prime) и Amazon Web Services (AWS).

AWS –  это публичное облако Amazon, доминирующее на растущем рынке облачных вычислений. Во втором квартале 2022 года доля рынка AWS превзошла долю ее двух ближайших конкурентов – Microsoft Azure и Google Cloud – вместе.

Хотя электронная коммерция генерирует львиную долю доходов компании, на которую приходится более 86% чистых продаж в 2021 году, ее рентабельность низка. В 2021 году чистые продажи в онлайн-торговле составили более 407 млрд долларов США, а чистая прибыль – всего 6,3 млрд долларов США.

Для сравнения, AWS генерирует гораздо меньшую прибыль, но она быстро растет, а рентабельность продаж намного выше. В 2021 году чистый объем продаж AWS составил 62,2 млрд долларов США, а чистая прибыль – 18,5 млрд долларов. 

Amazon обеспечивает невероятно качественное обслуживание клиентов, предоставляет им ряд преимуществ, которые заставляют их возвращаться снова и снова.

Подписка Amazon Prime – сервис, обеспечивающий доставку многих товаров потребителям в течение двух дней, пользуется популярностью у клиентов. В среднем пользователи Amazon, у которых есть подписка Prime, покупают через Amazon гораздо больше товаров, чем те, у кого ее нет. 

➤ Сочетание быстрорастущего, высокодоходного сервиса облачных вычислений AWS и розничной торговли, обеспечивающей уникальный опыт, который заставляет клиентов возвращаться за новыми покупками, делает инвестиции в акции Amazon очень привлекательными в долгосрочной перспективе.

Тем не менее, вы должны быть готовы к продолжающейся волатильности, поскольку перспективы развития глобальных экономик остаются неопределенными, а влияние высокой инфляции на результаты Amazon, вероятно, продолжится по крайней мере, до конца этого года.

Как купить акции Amazon  

Если после прочтения этой статьи вы решили для себя, что инвестирование в Amazon – правильное решение, вы можете начать вкладывать средства уже сейчас со счетом Invest.MT5 от Admirals! Invest.MT5 позволяет вам инвестировать в акции Amazon и более 4300 других публичных компаний по всему миру!

Напомним, что вы также можете торговать CFD на акции со счетом Trade.MT5: вы сможете потенциально получать прибыль от акций Амазон как на их росте, так и на их падении.

Чтобы купить акции Amazon, вам необходимо выполнить следующие действия: 

• Откройте счет Invest.MT5 или Trade.MT5
• Скачайте торговую платформу MetaTrader 5 
• Откройте окно «Новый ордер» и совершите свою первую сделку! 

Как купить акции Amazon

1. Войдите в свой торговый счет MetaTrader 5
2. Щелкните правой кнопкой мыши на вкладке «Обзор рынка»
3. Перейдите к пункту «Символы» и введите Amazon в строке поиска
4. Выберите название Amazon и нажмите «Показать символ».
5. Щелкните правой кнопкой мыши на «Акции Amazon» и выберите «Новый ордер», затем Buy — и новый ордер будет открыт.

Как продать акции Амазон

1. Войдите в свой торговый счет MetaTrader 5
2. Щелкните правой кнопкой мыши на вкладке «Обзор рынка»
3. Перейдите к пункту «Символы» и введите Amazon в строке поиска
4. Выберите название Amazon и нажмите «Показать символ»
5. Щелкните правой кнопкой мыши на «Акции Amazon» и выберите «Новый ордер», затем «Sell».

Инвестируйте в самые популярные инструменты в мире

Доступ к тысячам акций и ETF

НАЧАТЬ ИНВЕСТИРОВАТЬ

Популярные вопросы об акциях Амазон

Сколько дивидендов платит Amazon? 

Компания Amazon никогда не выплачивала дивиденды своим акционерам и не заявляла о каких-либо планах по выплате дивидендов в будущем.

Когда будет сплит акций Amazon?

За свою историю Amazon проводила сплит акций четыре раза. Последнее дробление акций Amazon произошло 6 июня 2022 года в пропорции 20:1.

Бесплатные вебинары по трейдингу

Присоединяйтесь к онлайн-вебинарам под руководством наших экспертов по трейдингу

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ БЕСПЛАТНО

Продолжайте свое обучение

• Как играть на фондовом рынке без потери средств?
• Руководство по инвестициям в возобновляемые источники энергии
• Азиатские фондовые рынки — Руководство по торговле

Ссылки 

• Wall Street Journal 
• Wikipedia
• Investopedia 
• Financial Times 
• Investing 

О нас: Admirals 

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня! 
 
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.  

Купить акции сейчас или подождать?

Вложение денег на фондовом рынке может вызвать страх у некоторых потенциальных инвесторов. Никто не хочет покупать сразу после пика цен. А инвестирование в разгар рыночного спада может быть еще более мучительным. Невозможно знать, позади ли худшее или впереди новые потери.

Итак, как вы оцениваете, хорошее ли сейчас время для покупки акций и когда ждать отката на рынке? Лучший ответ — нет. Как пассивным инвесторам индексных фондов, так и индивидуальным инвесторам в акции, вероятно, будет лучше постоянно покупать акции и игнорировать ежедневные взлеты и падения рынка.

Источник: Getty Images

Сейчас хорошее время для покупки акций?

Если вы хотите инвестировать в свое будущее — через 5, 10 или 40 лет — то сейчас самое подходящее время для покупки акций.

Несмотря на опасения рецессии, вызванные отрицательным ростом ВВП США два квартала подряд в первой половине 2022 года, важно помнить, что рынок смотрит вперед. Стоимость акций основана на будущих ожидаемых доходах. И, несмотря на периодические сокращения ВВП, доходы, как правило, растут в долгосрочной перспективе. Тем не менее, есть еще хорошие акции для покупки в условиях рецессии.

Если вы инвестируете последовательно в течение долгого времени, вкладывая больше денег в свои инвестиции каждый месяц или около того, вы рано или поздно столкнетесь с коррекцией или обвалом фондового рынка. Это возможность инвестировать даже больше, чем обычно, если вы можете управлять денежным потоком.

Конечно, трудно предусмотреть непредсказуемое. Если бы рынок мог предсказать крах цен на акции, краха на самом деле никогда бы не произошло.

Если вам нравится исследовать акции, может быть сложнее найти хорошие возможности для покупки, когда общая рыночная оценка растет. Меньшее количество акций будет представлять ценность по сравнению с лежащими в их основе фундаментальными показателями, но это не означает, что таких возможностей не существует. Всегда хорошее время для инвестиций, когда вы обнаружите, что ценная бумага, которую вы определили, недооценена остальным рынком.

С другой стороны, вы, скорее всего, найдете больше возможностей для покупки акций недооцененных компаний во время широкого падения рынка. Это прекрасная возможность действовать в соответствии с проведенным вами исследованием и купить акции значительно ниже того уровня, на котором они торговались всего несколько месяцев назад.

Уоррен Баффет однажды сказал: «Я не пытаюсь прогнозировать рынок — мои усилия направлены на поиск недооцененных ценных бумаг». Для него не имеет значения, что делает рынок.

Если есть акции по хорошей цене, их стоит купить. Даже если в краткосрочной перспективе он упадет, доверьтесь исследованиям, которые вы провели, чтобы получить долгосрочную прибыль. Но не игнорируйте компанию полностью. Постоянно следите за тем, чтобы ваш инвестиционный тезис оставался в силе.

Лучшие биржевые брокеры на январь 2023 года

Даже покупка акций роста с сильным долгосрочным потенциалом вблизи пика бычьего рынка далеко не смертный приговор. В то время как акции роста, как правило, падают в цене намного сильнее во время коррекции или краха, эти периоды также могут быть катализаторами роста. Экономические события, которые встряхивают фондовый рынок, часто открывают возможности для компаний, управленческие команды которых сосредоточены на перспективах долгосрочного роста. Поэтому, даже если ваши акции упадут, они могут вернуться еще сильнее. Это делает времена экономической неопределенности прекрасной возможностью для инвесторов в акции роста.

Некоторые инвесторы могут быть напуганы небольшим откатом цены, думая, что грядут новые потери. На самом деле, гораздо более вероятно, что это будет коррекция, то есть падение более чем на 10%, но менее чем на 20%, чем обвал рынка или падение более чем на 20%. Коррекция фондового рынка происходит постоянно — в среднем раз в два года или около того. Они могут быть отличной возможностью купить акции, пока на них временно действуют скидки.

Новичок в инвестировании и не знаете, с чего начать?

Зарегистрируйтесь и ознакомьтесь с нашим руководством по инвестированию для начинающих. Это видео поможет вам начать работу и придаст вам уверенности, чтобы сделать свои первые инвестиции. Пестрый дурак помог миллионам людей в поисках финансовой свободы, помогая миру стать умнее, счастливее и богаче.

Отправляя свой адрес электронной почты, вы соглашаетесь с тем, что мы будем информировать вас об обновлениях нашего веб-сайта и о
другие продукты и услуги, которые, по нашему мнению, могут вас заинтересовать. Вы можете отписаться в любое время.
The Motley Fool уважает вашу конфиденциальность и стремится быть прозрачным в отношении наших методов сбора данных.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей Политикой конфиденциальности и Условиями использования.

Лучшее время дня для покупки и продажи акций

В обычные торговые дни фондовый рынок открыт с 9:30 утра по восточному времени до 16:00. ЕТ. Для инвесторов, которые планируют покупать и держать акции в долгосрочной перспективе, не имеет большого значения, в какое время дня они покупают или продают.

Дневные трейдеры предпочитают волатильность, так как они могут извлечь выгоду из колебаний цен в течение дня. Вот почему вы можете прочитать, что лучшее время для покупки и продажи акций — с 9:30 до 10:30 или с 15:00 до 16:00. В первые и последние часы торгов происходит гораздо больше действий, чем в середине дня.

Важно знать, что внутридневная торговля и инвестирование — это две совершенно разные вещи. Инвестирование — это когда вы покупаете акции компании. Если компания работает лучше, чем ожидалось, инвесторы получают вознаграждение в виде чрезмерного повышения стоимости их акций.

Дейтрейдинг — это когда вы покупаете и продаете акции в короткие сроки, не обращая внимания на основополагающие принципы компании, которую они представляют. И то, и другое может быть прибыльным, но очень трудно стать прибыльным внутридневным трейдером. Стать хорошим инвестором намного проще.

Лучший день недели для покупки и продажи акций

Есть неподтвержденные данные о том, что фондовый рынок падает больше всего по понедельникам после того, как на выходных накопилось множество плохих новостей. Возможно также, что людям не нравится возвращаться на работу по понедельникам, что приводит к пессимистичным настроениям на фондовом рынке.

Но эффект понедельника или эффект выходного дня, как известно, исчез за последние 45 лет. Показатели фондового рынка по понедельникам существенно не отличаются от показателей в любой другой день с 19 марта.75, согласно исследованию исследователей Университета штата Аризона.

Итак, покупайте акции, когда у вас есть деньги.

Следствием несуществующего эффекта понедельника является то, что лучшего дня для продажи акций также не существует. Раньше люди предлагали продавать в пятницу, чтобы избежать вероятностного неудачного дня в понедельник, но эта стратегия не имеет смысла на сегодняшнем рынке.

Лучший месяц в году для покупки и продажи акций

Нет недостатка в теориях и поговорках о том, в какой месяц лучше покупать или продавать акции.

Возможно, вы слышали фразу «Продай в мае и уходи». Или, может быть, вы слышали о «Ралли Деда Мороза». Существует также январский эффект, который отмечает опережающие результаты для определенных сегментов рынка в начале года.

Инвесторы обычно продают некоторые акции в конце года в рамках налогового планирования. Они хотят зафиксировать убытки или получить прирост капитала, когда это имеет смысл для целей налогообложения. Это может предоставить возможность инвесторам в конце декабря или начале января, что приведет к эффекту января.

Но нет смысла держать наличные с мая до конца декабря, чтобы инвестировать. Скорее всего, вы упустите прибыль на фондовом рынке, если будете сидеть с наличными, просто ожидая возможности выйти на рынок.

Связанные темы инвестирования

Сколько акций я должен купить акции?

Итак, вы нашли компанию, в которую хотите инвестировать. Сколько акций вы должны купить?

Полное руководство: как оценить акции

Оценка является огромным фактором, определяющим, покупать ли акции. Вот как это рассчитать.

Когда продавать акции — с прибылью или убытком

Итак, когда пора закрывать позицию по акции? Учитывайте эти факторы.

Что такое хорошая окупаемость инвестиций?

Вы инвестируете, чтобы получить прибыль. Так что же делает хороший ROI?

Почему не следует рассчитывать время рынка

Некоторые из лучших инвесторов в истории не интересовались временем рынка. Уоррен Баффет и Питер Линч на протяжении всей своей карьеры избегали рыночного тайминга. Если они не рекомендуют это делать, почему вы думаете, что сможете их перехитрить?

Линч довольно прямо выразился: «Инвесторы, готовящиеся к исправлениям или пытающиеся их предвидеть, потеряли гораздо больше денег, чем потеряли сами исправления».

Просто взглянув на несколько статистических данных, вы поймете, почему попытка определить время рынка представляет собой большой риск. Если бы вы вложили все свои деньги в фонд S&P 500 Index в начале века, вы бы увидели средний доход около 6% в год в течение следующих 20 лет. Этот период включает пузырь доткомов и Великую рецессию.

Но если вы пропустите 10 лучших дней для индекса за этот период, вы заработаете всего 2,44% в год. Вы упустите половину доходов рынка. Вы никогда не знаете, когда наступят эти 10 дней за 20-летний период, но лучше, чтобы ваши деньги работали на вас, когда они появятся.

В «Пестром дураке» действует политика раскрытия информации.

Можно ли заработать на акциях?

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) была создана 17 мая 1792 года, когда 24 биржевых маклера и торговца подписали соглашение под пуговичным деревом на Уолл-стрит, 68. С тех пор были заработаны и потеряны бесчисленные состояния, в то время как акционеры подпитывали индустриальную эпоху, которая теперь породила ландшафт корпораций, слишком больших, чтобы обанкротиться. Инсайдеры и руководители получили значительную прибыль во время этого мега-бума, но как справились с этим более мелкие акционеры, столкнувшиеся с двумя двигателями жадности и страха?

Ключевые выводы

• Инвестирование в акции по принципу «купи и держи» является наиболее надежным путем для большинства индивидуальных инвесторов.
• Согласно исследованию Raymond James and Associates, проведенному в 2011 году по тенденциям роста активов с 1926 по 2010 год, как акции компаний с малой капитализацией (годовая доходность 12,1 %), так и акции компаний с большой капитализацией (доходность 9,9 %) превзошли государственные облигации и инфляцию.
• Существует два основных типа риска инвестирования в акции: систематический, связанный с такими макроэкономическими событиями, как рецессии и войны, и несистематический, относящийся к разовым сценариям, затрагивающим конкретную компанию или отрасль.
• Многие люди борются с несистематическим риском, инвестируя в биржевые фонды или взаимные фонды вместо отдельных акций.
• Распространенные ошибки инвесторов включают в себя неправильное распределение активов, попытки угадать рынок и эмоциональную привязанность к акциям.

Основы фондового рынка

Акции составляют важную часть портфеля любого инвестора. Это акции публичной компании, котирующиеся на фондовой бирже. Процент акций, которыми вы владеете, в какие отрасли вы инвестируете и как долго вы ими владеете, зависит от вашего возраста, терпимости к риску и ваших общих инвестиционных целей.

Дисконтные брокеры, консультанты и другие финансовые специалисты могут получить статистику, показывающую, что акции приносят выдающуюся прибыль на протяжении десятилетий. Однако владение неправильными акциями может так же легко разрушить состояние и лишить акционеров более прибыльных возможностей для получения прибыли.

Кроме того, эти пункты не остановят вашу боль в животе во время следующего медвежьего рынка, когда промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) может упасть более чем на 50%, как это было в период с октября 2007 г. по март 2009 г..

Историческая годовая доходность Доу-Джонса

Пенсионные счета, такие как 401 (k) s и другие, понесли огромные убытки в течение этого периода, причем наибольший удар понесли владельцы счетов в возрасте от 56 до 65 лет, потому что те, кто приближается к пенсионному возрасту, обычно сохраняют самые высокие риски капитала.

Научно-исследовательский институт вознаграждений работникам

Исследовательский институт пособий работникам (EBRI) изучил крах в 2009 году, оценив, что может потребоваться до 5 лет для счетов 401 (k), чтобы возместить эти убытки при средней годовой доходности 5%. Это слабое утешение, когда годы накопленного богатства и собственного капитала теряются незадолго до выхода на пенсию, подвергая акционеров наихудшему периоду в их жизни.

Этот тревожный период свидетельствует о влиянии темперамента и демографических данных на доходность акций: жадность побуждает участников рынка покупать акции по непомерно высоким ценам, а страх заставляет их продавать с огромными скидками. Этот эмоциональный маятник также порождает несоответствие между темпераментом и стилем владения, приводящее к краже прибыли, примером чего является неосведомленная толпа, спекулирующая и играющая в торговую игру, потому что это выглядит как самый легкий путь к баснословным доходам.

Зарабатывание денег на акциях: стратегия «купи и держи»

Инвестиционная стратегия «купи и держи» стала популярной в 1990-х годах, ее поддерживали «четыре всадника технологий» — квартет крупных технологических компаний (Microsoft (MSFT), Intel Corp. (INTC), Cisco Systems (CSCO) и ныне частный компьютер Dell), способствовавший росту интернет-сектора и поднявший Nasdaq до беспрецедентных высот. Они казались настолько надежными, что финансовые консультанты рекомендовали их клиентам как компании, которые нужно покупать и хранить всю жизнь. К сожалению, многие люди, следуя их советам, купили в конце цикла бычьего рынка, поэтому, когда пузырь доткомов лопнул, цены на эти раздутые акции тоже рухнули.

Несмотря на такие неудачи, стратегия «купи и держи» приносит плоды с менее волатильными акциями, вознаграждая инвесторов впечатляющей годовой прибылью. Он по-прежнему рекомендуется для индивидуальных инвесторов, у которых есть время для роста своих портфелей, поскольку исторически фондовый рынок в долгосрочной перспективе повышался.

Исследование Raymond James and Associates

В 2011 году компания Raymond James and Associates опубликовала исследование долгосрочной эффективности различных активов за 84-летний период между 1926 и 2010. За это время акции компаний с малой капитализацией приносили в среднем 12,1% годовой доходности, в то время как акции компаний с большой капитализацией немного отставали с доходностью 9,9%. Оба класса активов превзошли государственные облигации, казначейские векселя (казначейские векселя) и инфляцию, предлагая очень выгодные инвестиции для накопления богатства на протяжении всей жизни.

Акции показали особенно высокие результаты в период с 1980 по 2010 год, показывая годовую доходность 11,4%. Но подкласс акций инвестиционного фонда недвижимости (REIT) превзошел более широкую категорию, продемонстрировав доходность 12,3%, а пузырь на рынке недвижимости, подпитываемый бэби-бумером, способствовал впечатляющим результатам этой группы. Это временное лидерство подчеркивает необходимость тщательного выбора акций в рамках матрицы «купи и держи» либо с помощью хорошо отточенных навыков, либо с помощью надежного стороннего консультанта.

Крупные акции отставали в период с 2001 по 2010 год, продемонстрировав скудную доходность в 1,4%, в то время как мелкие акции сохранили свое лидерство с доходностью 9,6%. Результаты подчеркивают настоятельную необходимость внутренней диверсификации классов активов, требующей сочетания капитализации и отраслевого охвата. Государственные облигации также выросли в этот период, но массовое бегство в безопасное место во время экономического коллапса 2008 года, вероятно, исказило эти цифры.

Исследование Джеймса выявляет другие распространенные ошибки при диверсификации портфеля акций, отмечая, что риск возрастает в геометрической прогрессии, если не удается распределить риски по уровням капитализации, полярности роста и стоимости и основным контрольным показателям, включая индекс Standard & Poor’s (S&P) 500.

Кроме того, результаты достигают оптимального баланса за счет перекрестной диверсификации активов, включающей сочетание акций и облигаций. Это преимущество усиливается во время медвежьих рынков акций, снижая риск снижения.

Важность риска и доходности

Зарабатывать деньги на фондовом рынке легче, чем удерживать их, поскольку хищнические алгоритмы и другие внутренние силы порождают волатильность и развороты, которые извлекают выгоду из стадного поведения толпы. Эта полярность выдвигает на первый план критическую проблему годовой доходности, потому что нет смысла покупать акции, если они приносят меньшую прибыль, чем недвижимость или счет денежного рынка.

Хотя история говорит нам, что акции могут приносить более высокую доходность, чем другие ценные бумаги, долгосрочная прибыльность требует управления рисками и жесткой дисциплины, чтобы избежать ловушек и периодических выбросов.

Современная теория портфеля

Современная теория портфеля обеспечивает важный шаблон для восприятия риска и управления капиталом. независимо от того, начинаете ли вы в качестве инвестора или накопили значительный капитал. Диверсификация обеспечивает основу для этого классического рыночного подхода, предупреждая долгосрочных игроков о том, что владение одним классом активов и зависимость от него сопряжены с гораздо более высоким риском, чем корзина, набитая акциями, облигациями, сырьевыми товарами, недвижимостью и другими типами ценных бумаг.

Мы также должны признать, что риск бывает двух видов: систематический и несистематический. Систематический риск, связанный с войнами, рецессиями и явлениями черного лебедя — событиями, которые непредсказуемы с потенциально серьезными последствиями, — создает высокую корреляцию между различными типами активов, подрывая положительное влияние диверсификации.

Несистематический риск

Несистематический риск связан с неотъемлемой опасностью, когда отдельные компании не оправдывают ожиданий Уолл-стрит или оказываются вовлеченными в событие, меняющее парадигму, например, вспышка пищевого отравления, в результате которой акции Chipotle Mexican Grill упали более чем на 500 пунктов в период с 2015 по 2017 год.

Многие частные лица и консультанты справляются с несистематическим риском, владея биржевыми фондами (ETF) или взаимными фондами вместо отдельных акций. Инвестирование в индексы предлагает популярную вариацию на эту тему, ограничивая доступ к S&P 500, Russell 2000, Nasdaq 100 и другим основным ориентирам.

Индексные фонды, портфели которых имитируют компоненты определенного индекса, могут быть либо ETF, либо взаимными фондами. Оба имеют низкие коэффициенты расходов по сравнению с обычными, активно управляемыми фондами, но из этих двух ETF, как правило, взимают более низкие комиссии.

Оба подхода снижают, но не устраняют несистематический риск, потому что, казалось бы, несвязанные катализаторы могут демонстрировать высокую корреляцию с рыночной капитализацией или сектором, вызывая ударные волны, которые одновременно воздействуют на тысячи акций. Арбитраж между рынками и классами активов может усилить и исказить эту корреляцию с помощью молниеносных алгоритмов, порождая всевозможные нелогичные поведения цен.

Распространенные ошибки инвесторов

Исследование Рэймонда Джеймса 2011 года показало, что индивидуальные инвесторы сильно отставали от S&P 500 между 1988 и 2008, при этом индекс показывает годовую доходность 8,4% по сравнению с вялой доходностью 1,9% для физических лиц.

Как объяснить эту неэффективность? Ошибки инвесторов несут часть вины. Некоторые распространенные ошибки включают в себя:

Отсутствие диверсификации: Высокие результаты подчеркивают необходимость хорошо составленного портфеля или квалифицированного инвестиционного консультанта, который распределяет риски между различными типами активов и подклассами акций. Превосходный выбор акций или фондов может преодолеть естественные преимущества распределения активов, но устойчивая работа требует значительного времени и усилий для исследований, генерации сигналов и агрессивного управления позициями. Даже опытным участникам рынка трудно поддерживать такой уровень интенсивности в течение многих лет или десятилетий, поэтому в большинстве случаев распределение является более разумным выбором.

Тем не менее, распределение активов не имеет смысла на небольших торговых и пенсионных счетах, которым необходимо создать значительный капитал, прежде чем приступить к реальному управлению капиталом. Небольшое и стратегическое участие в акционерном капитале может приносить превосходную прибыль в этих обстоятельствах, в то время как создание счета за счет отчислений из заработной платы и подбора работодателей способствует большей части капитала.

Выбор времени для рынка: Концентрация только на акциях сопряжена со значительным риском, поскольку люди могут проявить нетерпение и переиграть свои руки, совершив вторую по значимости ошибку, например, пытаясь определить время для рынка.

Профессиональные маркетологи десятилетиями совершенствуют свое мастерство, тысячи часов наблюдая за бегущей строкой, выявляя повторяющиеся модели поведения, которые превращаются в прибыльные стратегии входа и выхода. Таймеры понимают противоположную природу циклического рынка и то, как извлечь выгоду из жадности или страха толпы. Это радикальный отход от поведения случайных инвесторов, которые могут не до конца понимать, как ориентироваться в циклическом характере рынка. Следовательно, их попытки определить время рынка могут предать долгосрочную доходность, что в конечном итоге может подорвать доверие инвестора.

Эмоциональная предвзятость: Инвесторы часто эмоционально привязываются к компаниям, в которые они инвестируют, что может привести к тому, что они займут более крупные позиции, чем это необходимо, и ослепят их к негативным сигналам. И хотя многие ошеломлены доходностью инвестиций в Apple, Amazon и другие блестящие истории с акциями, на самом деле таких людей, меняющих парадигму, немного и они редки.

Что требуется, так это подход подмастерья к владению акциями, а не стратегия стрелка. Это может быть сложно, потому что Интернет имеет тенденцию раскручивать следующую большую вещь, которая может довести инвесторов до безумия из-за недостойных акций.

Знайте разницу: трейдинг и инвестирование

Пенсионные планы, основанные на работодателях, такие как программы 401(k), продвигают долгосрочные модели «покупай и держи», при которых перераспределение активов обычно происходит только один раз в год. Это полезно, потому что препятствует глупой импульсивности. С годами портфели растут, а новые рабочие места открывают новые возможности, инвесторы накапливают больше денег, с помощью которых они могут открывать самоуправляемые брокерские счета, получать доступ к самоуправляемым пролонгируемым индивидуальным пенсионным счетам (IRA) или размещать инвестиционные доллары у доверенных консультантов, которые могут активно управлять своими активами.

С другой стороны, увеличение инвестиционного капитала может заманить некоторых инвесторов в захватывающий мир краткосрочной спекулятивной торговли, соблазненных рассказами о рок-звездах внутридневной торговли, получающих богатую прибыль от технических движений цен. Но на самом деле эти незаконные торговые методы несут больше общих убытков, чем генерирования непредвиденных доходов.

Как и в случае с рыночным таймингом, прибыльная внутридневная торговля требует полной занятости, что практически невозможно, если человек работает за пределами отрасли финансовых услуг. Те, кто работает в отрасли, относятся к своему ремеслу с таким же благоговением, как хирург к хирургии, отслеживая каждый доллар и то, как он реагирует на рыночные силы. Потерпев справедливую долю убытков, они осознают связанные с этим существенные риски и знают, как проницательно обходить хищнические алгоритмы, отклоняя при этом глупые подсказки ненадежных инсайдеров рынка.

Исследования, анализирующие внутридневную торговлю

В 2000 году журнал The Journal of Finance опубликовал исследование Калифорнийского университета в Дэвисе, в котором рассматривались распространенные мифы, связанные с активной торговлей акциями. Опросив более 60 000 домохозяйств, авторы узнали, что такая активная торговля приносила среднегодовую прибыль в размере 11,4% в 1991 и 1996 годах, что значительно меньше, чем доходность основных контрольных показателей в 17,9% за тот же период. Их результаты также показали обратную зависимость между доходностью и частотой, с которой акции покупались или продавались.

Исследование также показало, что склонность к небольшим акциям с высоким бета-коэффициентом в сочетании с чрезмерной уверенностью обычно приводила к низкой эффективности и более высоким уровням торговли. Это подтверждает мнение о том, что инвесторы-стрелки ошибочно полагают, что их краткосрочные ставки окупятся. Этот подход противоречит инвестиционному методу подмастерья, который изучает долгосрочные основные рыночные тенденции, чтобы принимать более обоснованные и взвешенные инвестиционные решения.

в исследовании 2015 года, авторы Сяохуэй Гао и Цзе-Чун Линь представили интересные доказательства того, что отдельные инвесторы рассматривают торговлю и азартные игры как одно и то же времяпрепровождение, отметив, что объем на Тайваньской фондовой бирже обратно коррелирует с размером лотерейного джекпота этой страны. Эти результаты согласуются с тем фактом, что трейдеры спекулируют на краткосрочных сделках, чтобы получить прилив адреналина, а не перспективу крупного выигрыша.

Интересно, что проигрышные ставки вызывают аналогичное чувство волнения, что делает это потенциально саморазрушительной практикой и объясняет, почему эти инвесторы часто удваивают ставки на плохих ставках. К сожалению, их надежды вернуть свое состояние редко оправдываются.

Финансы, образ жизни и психология

Прибыльное владение акциями требует строгой увязки с личными финансами человека. Те, кто впервые вступает в профессиональную рабочую силу, могут изначально иметь ограниченные возможности распределения активов для своих планов 401 (k). Такие люди, как правило, ограничены размещением своих инвестиционных долларов в нескольких надежных компаниях с голубыми фишками и инвестициями с фиксированным доходом, которые предлагают устойчивый долгосрочный потенциал роста.

С другой стороны, хотя люди, приближающиеся к пенсионному возрасту, могут накопить богатство подстанции, у них может не хватить времени, чтобы (медленно, но верно) получать прибыль. Доверенные консультанты могут помочь таким людям управлять своими активами более практичным и агрессивным образом. Тем не менее, другие люди предпочитают выращивать свои растущие заначки через самостоятельные инвестиционные счета.

У пенсионных счетов с самоуправляемыми инвестициями (IRA) есть преимущества, например возможность инвестировать в определенные виды активов (драгоценные металлы, недвижимость, криптовалюта), которые недоступны для обычных IRA. Однако многие традиционные брокерские конторы, банки и фирмы, предоставляющие финансовые услуги, не занимаются самостоятельными IRA. Вам нужно будет открыть счет у отдельного хранителя, часто специализирующегося на экзотических активах, в которые вы инвестируете.

Молодые инвесторы могут потерять капитал, опрометчиво экспериментируя со слишком большим количеством различных методов инвестирования, не овладев ни одним из них. Пожилые инвесторы, которые выбирают самостоятельный путь, также рискуют ошибиться. Таким образом, опытные специалисты по инвестициям имеют наилучшие шансы на рост портфеля.

Крайне важно, чтобы вопросы личного здоровья и дисциплины были полностью решены, прежде чем приступать к активному стилю инвестирования, потому что рынки склонны имитировать реальную жизнь. Нездоровые, не в форме люди с низкой самооценкой могут заниматься краткосрочной спекулятивной торговлей, потому что они подсознательно считают себя недостойными финансового успеха. Сознательное участие в рискованном торговом поведении, которое имеет высокие шансы плохо закончиться, может быть выражением самосаботажа.

Эффект страуса

В исследовании 2006 года, опубликованном в Journal of Business , был введен термин «эффект страуса» для описания того, как инвесторы проявляют избирательное внимание, когда речь идет об их акциях и рыночном положении, чаще просматривая портфели на растущих рынках и реже (или «прятать голову в песок») на падающих рынках.

Исследование также прояснило, как такое поведение влияет на объем торгов и ликвидность рынка. Объемы, как правило, увеличиваются на растущих рынках и уменьшаются на падающих рынках, усиливая наблюдаемую тенденцию участников гоняться за восходящими трендами, закрывая глаза на нисходящие тренды. Чрезмерное совпадение может снова стать движущей силой, когда участник добавит новую экспозицию, потому что растущий рынок подтверждает существовавшую ранее положительную предвзятость.

Потеря рыночной ликвидности во время спадов согласуется с наблюдениями исследования, указывающими на то, что «инвесторы временно игнорируют рынок во время спадов, чтобы не смириться мысленно с болезненными потерями». Это обреченное на провал поведение также распространено в рутинных мероприятиях по управлению рисками, объясняя, почему инвесторы часто слишком рано продают свои прибыльные акции, позволяя проигрышным расти — прямо противоположный архетип долгосрочной прибыльности.

Панические ситуации

Уолл-стрит любит статистику, которая показывает долгосрочные преимущества владения акциями, что легко увидеть, взглянув на график промышленного индекса Доу за 100 лет, особенно в логарифмической шкале, которая сглаживает визуальное воздействие четырех крупных спадов.

За 84 года исследования Рэймонда Джеймса было зафиксировано не менее трех рыночных крахов, что позволило получить более реалистичные показатели, чем большинство тщательно отобранных отраслевых данных.

Ужасно, но три из этих жестоких медвежьих рынков произошли за последний 31 год, что находится в пределах инвестиционного горизонта сегодняшних бэби-бумеров. В промежутках между этими душераздирающими обвалами фондовые рынки пережили десятки мини-крахов, нисходящих потоков, крахов и других так называемых аномалий, которые проверяли силу воли владельцев акций.

Легко преуменьшить эти яростные падения, которые, кажется, подтверждают мудрость инвестирования «купи и держи», но психологические недостатки, описанные выше, неизменно вступают в игру, когда рынки падают. Легионы в остальном рациональных акционеров сбрасывают долгосрочные позиции, как горячую картошку, когда эти распродажи набирают скорость, стремясь положить конец ежедневной боли наблюдения за тем, как их сбережения уходят в унитаз.

По иронии судьбы, спад заканчивается волшебным образом, когда достаточное количество этих людей продает, предлагая возможности донной рыбалки тем, кто несет наименьшие убытки, или победителям, которые размещали короткие ставки на продажу, чтобы воспользоваться более низкими ценами.

Черные лебеди и аномалии

Нассим Талеб популяризировал концепцию события «черный лебедь», непредсказуемого события, которое выходит за рамки того, что обычно ожидается от ситуации и имеет потенциально серьезные последствия, в своей книге 2010 года «Черный лебедь: влияние крайне невероятного ». Он описывает три атрибута черного лебедя:

1. Это выброс или выход за рамки обычных ожиданий.
2. Обладает экстремальным и зачастую разрушительным воздействием.
3. Человеческая природа поощряет рационализацию после события, «делая его объяснимым и предсказуемым».

Учитывая третье отношение, легко понять, почему Уолл-Стрит никогда не обсуждает негативное влияние черного лебедя на портфели акций.

Термин «черный лебедь», означающий что-то редкое или необычное, возник из-за когда-то широко распространенного мнения, что все лебеди белые — просто потому, что никто никогда не видел лебедей другого цвета. В 1697 году голландский исследователь Виллем де Вламинг заметил черных лебедей в Австралии, опровергнув это предположение. После этого термин «черный лебедь» трансформировался, чтобы предложить непредсказуемую или невозможную вещь, которая на самом деле просто ждет, чтобы произойти или доказать свое существование.

Акционерам необходимо планировать события «черного лебедя» в нормальных рыночных условиях, репетируя шаги, которые они предпримут, когда начнутся реальные события. Этот процесс аналогичен противопожарной тренировке, при этом особое внимание уделяется расположению выходных дверей и других средств эвакуации, если это необходимо. Им также необходимо рационально оценивать свою терпимость к боли, потому что нет смысла разрабатывать план действий, если от него откажутся в следующий раз, когда рынок войдет в пике.

Конечно, Уолл-Стрит хочет, чтобы инвесторы сидели сложа руки в эти тревожные периоды, но никто, кроме акционера, не может принять такое судьбоносное решение.

Как новичкам заработать на фондовом рынке?

Новички могут зарабатывать на фондовом рынке:

Начиная рано — благодаря чуду сложных процентов (когда проценты начисляются на уже начисленные проценты и доходы) инвестиции растут в геометрической прогрессии. Даже небольшая сумма может существенно вырасти, если ее оставить нетронутой.

Мыслить в долгосрочной перспективе — фондовый рынок имеет свои взлеты и падения, но исторически он ценится, то есть увеличивается в цене, в долгосрочной перспективе. Наличие отдаленного временного горизонта сглаживает волатильность краткосрочных рыночных спадов и падений.

Быть обычным — инвестировать постоянно и дисциплинированно. Воспользуйтесь формой 401(k) вашего работодателя, если таковая существует, которая автоматически вычитает процент от вашей зарплаты для инвестирования в выбранные вами фонды. Или примите такую ​​стратегию, как усреднение долларовой стоимости, инвестируя равные суммы, распределенные через равные промежутки времени, в определенные активы, независимо от их цены.

Доверьтесь профессионалам — не пытайтесь выбирать акции самостоятельно. Есть финансовые профессионалы, чья работа состоит в том, чтобы «управлять деньгами», и когда вы инвестируете в взаимный фонд, ETF или другой управляемый фонд, вы пользуетесь их знаниями, опытом и анализом. Иными словами, оставьте вождение, э-э, инвестирование им. Инвестирование в фонды также имеет преимущество диверсификации — их портфели владеют десятками, даже сотнями отдельных акций, — что снижает риск.

Можно ли заработать много денег на акциях?

Да, если ваши цели реалистичны. Несмотря на то, что вы слышали о том, как можно заработать на акциях, которые удваиваются, утраиваются или учетверяются в цене, такие случаи редки и/или обычно предназначены для внутридневных трейдеров или институциональных инвесторов, которые выводят компанию на биржу.

Для индивидуальных инвесторов более реалистично основывать ожидания на том, как фондовый рынок работал в среднем за определенный период времени. Например, индекс S&P 500 (SPX), широко считающийся эталоном для самого фондового рынка США, за последние пять лет прибавил почти 15%, а за последние 10 лет — 12%. С 1990, его стоимость (по состоянию на 2021 год) увеличилась в одиннадцать раз, с 330 до 4127.

Историческая годовая доходность S&P 500

Какие три способа заработать на фондовом рынке?

Три способа заработать на фондовом рынке:

Продать акции с прибылью, то есть по более высокой цене, чем вы заплатили за них. Это классическая стратегия «покупай дешево, продавай дорого».

Короткие продажи — эта стратегия обратна классической, описанной выше; это можно было бы назвать «продавай дорого, покупай дешево». Когда вы продаете без покрытия, вы берете взаймы акции (обычно у брокера), продаете их на открытом рынке, а затем выкупаете их позже — если и когда цена упадет. Возвращая акции кредитору, вы забираете прибыль. Короткая продажа — это ставка на то, что акции упадут в цене.

Сбор дивидендов — по многим акциям выплачиваются дивиденды, то есть распределение прибыли компании на акцию. Обычно выпускаемые каждый квартал, они являются дополнительным вознаграждением для акционеров, обычно выплачиваемым наличными, но иногда и дополнительными акциями.

Как вы получаете прибыль от акций?

Конечной целью каждого инвестора является получение прибыли от своих акций. Но знание того, когда на самом деле обналичить и зафиксировать прибыль, является ключевым вопросом, и на него нет единственно правильного ответа. Многое зависит от терпимости инвестора к риску и временного горизонта, то есть от того, как долго они могут позволить себе ждать, пока акции заработают, по сравнению с тем, какую прибыль они хотят получить.

Не будь жадным. Некоторые финансовые профессионалы рекомендуют фиксировать прибыль после того, как акции подорожают примерно на 20-25%, даже если кажется, что они все еще растут. «Секрет в том, чтобы спрыгнуть с лифта на одном из этажей по пути наверх и не спускаться на нем снова», — как выразился основатель Investor’s Business Daily Уильям О’Нил.