Содержание
В какие акции инвестируют состоятельные россияне
Евгений Разумный / Ведомости
Акции крупных технологических компаний многие годы в лидерах роста, а после обвала рынка в марте 2020 г. они резко выросли в цене. Высокий интерес к ним все еще сохраняется, в том числе и в среде российских миллионеров-инвесторов.
Заместитель начальника управления продаж инвестиционных продуктов ВТБ Евгений Береснев отмечает, что наряду с возросшим интересом состоятельных инвесторов к российским «голубым фишкам» и к акциям циклических компаний нефтяной отрасли, газового сектора и металлургии, сохранился спрос и на иностранные акции. Прежде всего, на акции компаний восстанавливающихся сегментов (промышленности, транспорта, банковского сектора, сельского хозяйства) и на акции крупнейших технологических гигантов – Apple, Google, Amazon, Facebook и др.
В портфелях состоятельных клиентов доля акций составляет 10-30% и превалируют среди них действительно бумаги американских IT-компаний и «компаний роста», подтверждает директор Alfa Capital Wealth Андрей Бабиян.
Главные предпочтения хайнетов – акции Apple, Google (Alphabet), Amazon, Facebook, сказал он. По наблюдениям личного брокера «Открытие инвестиций» Виталия Аверкина, самые востребованные зарубежные акции – Microsoft, Apple, Alphabet (Google).
Акции технологических гигантов уже стоят дорого. Есть ли у них перспективы дальнейшего роста? Не перекуплены ли бумаги, не достигли ли они критических уровней? Тем более что проблемы с цепочкой поставок и кадрами оказывают давление на их финансовые показатели. «Ведомости» выяснили, каковы дальнейшие перспективы четырех фаворитов в портфелях российских хайнетов.
1. Amazon.com
Акции американской технологической корпорации Amazon.com сейчас самые популярные в технологическом секторе. Их активно скупают хедж-фонды и состоятельные клиенты по всему миру. И аналитики верят в компанию, которая специализируется на электронной коммерции, облачных вычислениях, потоковой передаче цифровых данных и искусственном интеллекте.
С тех пор как рынок стал восстанавливаться после провала в начале пандемии, акции Amazon удвоились в цене, а в сравнении с началом этого года стоят на 9% дороже.
Но компания Джеффа Безоса в конце октября разочаровала результатами III квартала. Несмотря на рост продаж на 15% в сравнении с аналогичным кварталом 2020 г., чистая прибыль корпорации упала почти вдвое – с $6,3 млрд до $3,2 млрд. К тому же компания предупредила, что ее операционная прибыль в IV квартале 2021 г. может составить максимум $3 млрд против $6,9 млрд в IV квартале 2020 г.
И тем не менее эксперты с Уолл-стрит не видят серьезных причин для беспокойства – в большинстве своем они ожидают дальнейшего удорожания акций Amazon, хотя и снижают годовые цели по ним.
Аналитик Citi Джейсон Базинет понизил целевую цену акций Amazon с $4175 до $4100, но по-прежнему рекомендует покупать их. Несмотря на отчетность, которая оказалась ниже ожиданий, Базинет видит «достаточно возможностей для роста» в услугах Amazon для бизнеса, поэтому он считает, что акции компании способны за год подорожать на 15%.
Брент Тилл, аналитик Jefferies, также снизил целевую цену акций Amazon – с $4200 до $4000, сохранив рекомендацию «покупать» бумаги.
Тилл считает, что более высокие затраты на рабочую силу и сбои в цепочке поставок вызывают рост затрат, которые, вероятно, будут сдерживать маржу операционной прибыли в течение несколько кварталов. При этом аналитик напомнил, что в последний раз Amazon два квартала подряд (во II и III кварталах 2018 г.) не дотягивал до консенсус-прогноза по чистым продажам, после чего на протяжении 10 кварталов отчитывался выше ожиданий, а его акции взлетели на 120%.
Аналитик Baird Колин Себастьян не исключает, что прибыль компании Безоса за IV квартал и 2022 г. будет ниже из-за увеличения затрат на рабочую силу, логистику, транспорт и дорогостоящую технологическую инфраструктуру. Но эксперт сохранил рейтинг «лучше рынка» по акциям Amazon, ожидая их удорожания в течение года до $4000 за штуку. Эта целевая цена на 12,3% превышает текущие котировки бумаг.
Минимальная годовая цель по бумагам ($3800) установлена в Barclays, но и она указывает на 7%-ный потенциал роста бумаг к октябрю 2022 г. Максимальная целевая цена – у аналитиков Cowen ($4300), подразумевает удорожание бумаг к июлю будущего года почти на 21%.
2. Meta Platforms (бывшая Facebook)
В конце октября компания Марка Цукерберга объявила о переименовании в Meta Platforms при сохранении брендов своих сервисов – Facebook, Instagram, Messenger, WhatsApp. Известная прежде всего этими сервисами, компания занимается также разработкой продуктов виртуальной и дополненной реальности, позволяющих пользователям подключаться через мобильные устройства, персональные компьютеры и другие платформы. Цель ребрендинга и новое название Meta – это акцент на расширении поля деятельности технологического гиганта. Цукерберг больше не хочет, чтобы его компания ассоциировалась только с социальными сетями, и нацелился на создание метавселенной – эволюции социального общения в цифровом пространстве. Строить метавселенную компания будет на основе технологии 3D, виртуальной и дополненной реальности. И уже через 10 лет у Meta будет 1 млрд пользователей, полагает Цукерберг.
По мнению аналитика BofA Securities Джастина Поста, Meta действительно способна привлечь 1 млрд человек и принести сотни миллиардов долларов дохода.
«Если на Уолл-стрит кто-то сомневался в планах Facebook относительно метавселенной, то теперь – с ежегодными инвестициями в $10 млрд и новым именем – вопросов нет», – отметил Пост. Он считает, что ребрендинг компании Цукерберга подчеркивает растущую важность приложений, не относящихся к соцсети Facebook, таких как Instagram и WhatsApp. Пост рекомендует покупать акции Facebook, ожидая их удорожания в течение года до $400 (18,3% роста).
Томас Чемпион, аналитик Piper Sandler, считает, что переименование Facebook на Meta подчеркивает глубину приверженности компании «инициативе AR/VR и представляет собой большую, смелую и рискованную ставку на будущее». Ребрендинг сигнализирует о том, что Цукерберг сосредоточится на продукте Reality Labs и дистанцируется от скандалов вокруг социальных сетей, отмечает Чемпион в своей записке клиентам. Видя в ребрендинге «огромный смысл» и называя «похвальными» амбиции компании, Чемпион, тем не менее, сохраняет «нейтральный» рейтинг акций Facebook с целевой ценой в $385.
Но и эта цель почти на 14% выше текущей цены бумаг.
Некоторые аналитики с Уолл-стрит понизили годовые цели акций Facebook после выхода неоднозначной отчетности компании в конце октября. Выручка в III квартале выросла на 35% до $29 млрд, но не дотянула до консенсус-прогноза FactSet ($29,58 млрд), а чистая прибыль на акцию в размере $3,22, наоборот, превзошла прогноз – на 3 цента. Эксперты связывают более слабые продажи Facebook с изменениями в политике конфиденциальности, которые компания ввела в апреле. Новые правила снизили доходы от рекламы. По оценкам аналитика Credit Suisse Стивена Джу, доходы Facebook от рекламы снизятся и в будущем году – примерно на 6%. При этом расходы, которые компания запланировала на 2022 г., превзошли оценку эксперта. Поэтому Джу понизил целевую цену Facebook с $500 до $430 (на 27% выше текущей цены). При этом он отметил, что разработка продукта дополненной реальности и создание метавселенной должны уменьшить зависимость Meta от оборудования и операционных систем других владельцев платформ.
Группа аналитиков Goldman Sachs во главе с Эриком Шериданом считает, что Facebook – золотой стандарт социальных сетей. Как минимум 2,9 млрд человек ежедневно пользуются одним или несколькими из его сервисов – Facebook, Instagram, Facebook Messenger, WhatsApp и Oculus. Шеридан говорит, что рост акций и показатели вовлеченности Facebook могут испытывать временное давление, пока мир выходит из кризиса пандемии, но компания сохранит в ближайшие годы лидирующие позиции в области мобильных вычислений. Кроме того, Шеридан оптимистично оценивает долгосрочные инвестиции компании в видео, электронную коммерцию, платежи и дополненную реальность (AR). Эти факторы, считает Шеридан, будут способствовать росту акций компании Марка Цукерберга, поэтому аналитик рекомендует их покупать. Годовая цель Goldman Sachs по бумагам установлена на отметке $445, что на 31,6% выше их текущей цены.
Самые пессимистические ожидания у аналитиков Morgan Stanley: их годовая цель по бумагам компании Цукерберга – $365, что указывает на потенциал роста на 9,6% от текущего ценового уровня.
Самая высокая годовая цель по бумагам установлена аналитиками Monness, Crespi, Hardt – на отметке $460 с потенциалом роста бумаг на 36%.
Очевидно, что акции Facebook, а теперь уже Meta, не теряют своей инвестиционной привлекательности даже после взрывного роста в прошлом году. После достижения «дна» в марте 2020 г. акции Facebook взлетели почти на 125%, а с начала года подорожали на 23,8%.
3. Alphabet (материнская компания Google)
За полтора года восстановления рынка акций США акции Alphabet подорожали почти на 172%. Сейчас они стоят на 66% дороже, чем в начале года. Да и как не скупать акции компании, которая завершила III квартал столь высокими результатами: выручка в сравнении с соответствующим кварталом 2020 г. выросла на 41% до $65,12 млрд, а чистая прибыль взлетела на 68% до $18,9 млрд.
Бумаги пользуются повышенным спросом среди инвесторов, а аналитики продолжают повышать годовые цели по ним. Тем более что компания, в отличие от своих конкурентов, похоже, может избежать существенного негативного влияния от изменений в политике конфиденциальности Apple.
Финансовый директор Alphabet Рут Порат признала, что «изменения iOS 14 оказали умеренное влияние на доходы YouTube». Тем не менее выручка от рекламы на YouTube подскочила на 43%, а от поисковика Google – на 44%.
После публикации квартальных результатов в конце октября многие аналитики повысили целевые цены по акциям Alphabet. Аналитик Morgan Stanley Брайан Новак поднял цель c $3000 до $3200 (потенциал роста 10%). Он повысил свои оценки EBITDA на 2022 и 2023 финансовые годы на 3% и 4% соответственно. Новак повысил и оценку ежегодного свободного денежного потока на акцию на 8%. Даже если Alphabet продолжит активно инвестировать в свой бизнес, масштабируемая база валовой прибыли обеспечит ей мощный свободный денежный поток, уверен он.
Аналитик BMO Capital Дэниел Сэлмон также повысил целевую цену акций Alphabet c $3000 до $3200 – как он отметил, даже несмотря на высокую планку ожиданий в этом квартале и на рост соотношения риска к прибыли Alphabet. Сэлмон также повысил прогноз по прибыли на акцию (EPS) на 2021 финансовый год – с $102,11 до $107,73, а на 2022 год – с $99,45 до $105,47.
Майкл Пачтер из Wedbush повысил целевую цену акций Alphabet с $3424 до $3500 (потенциал роста 20%), полагая, что они способны показать динамику «лучше рынка». Аналитик ожидает продолжения роста выручки и рентабельности в 2022-2023 гг. Акции Alphabet внесены в «Список лучших идей» компании Wedbush.
Аналитик Jefferies Брент Тилл уверен, что Alphabet завершит год сильным IV кварталом. В период рождественских распродаж многие компании резко наращивают бюджет на рекламу, что подстегнет рост выручки Alphabet. Вот почему Тилл повысил свою оценку выручки, операционной маржи и прибыли компании и, соответственно, и целевую цену акций Alphabet – с $3424 до $3500.
Самая высокая целевая цена по акциям Alphabet – у Monness, Crespi, Hardt ($3660, что подразумевает потенциал роста бумаг в течение года на 26%).
4. Apple
Apple долгое время демонстрирует феноменальные результаты. За последние 10 лет ее акции подорожали более чем в 10 раз, а капитализация превышает $2,47 трлн.
С тех пор как 15 марта акции Apple достигли «дна» после обвала рынка, они уже взлетели на 180%. С начала этого года бумаги подорожали почти на 21%.
Между тем Apple не избежала последствий пандемии. Она столкнулась с проблемами цепочки поставок, и это отразилось на результатах истекшего квартала. Впервые с 2018 г. продажи iPhone и носимых устройств у гиганта росли медленнее, чем ожидалось. Выручка Apple составила $83,4 млрд против ожидавшихся $85,1 млрд. По словам главы Apple Тима Кука, на размере выручки сказались «дефицит кремния в отрасли и сбои в производстве, связанные с COVID». Из-за проблем с поставками микросхем компания не досчиталась $6 млрд выручки. А в текущем квартале – особенно в период рождественских распродаж – из-за дефицита чипов давление на продажи может быть еще более существенным. Но выручка, по оценкам финансового директора Луки Маэстри, в текущем квартале будет рекордной.
Аналитики не спешат открещиваться от компании Тима Кука. Джим Сува из Citi считает, что не столь высокие продажи, как ожидалось, – не причина для изменения его взгляда на компанию.
Проблемы с цепочками поставок не только у Apple, но и у всех ее конкурентов. «Просто спрос на продукцию Apple существенно превышает предложение», – утверждает Сува в записке своим клиентам. Он по-прежнему рекомендует покупать акции компании, даже если и в текущем квартале продажи будут ниже ожиданий. Его годовая цель по бумагам $170 – это на 6% выше их текущей цены.
Слабые продажи Apple – явление временное, считает аналитик UBS Дэвид Фогт и сохраняет рейтинг «Покупать» и целевую цену в $175 для акций компании. Да, цепочка поставок и COVID приведут к сокращению продаж iPhone примерно на 5 млн единиц, но высокий спрос на них служит хорошим сигналом к сильному 2022 финансовому году, уверен Фогт.
Аналитик из Piper Sandler Харш Кумар и вовсе считает, что дефицит предложения создает лучшие возможности для покупки акций Apple. Он не исключает, что в текущем квартале объем поставок сократится не на $6 млрд, как в минувшем квартале, а значительнее. Но он все равно ждет годового роста продаж и рекордной выручки от большинства продуктов компании.
Кумар сохранил рейтинг «выше рынка» по акциям Apple, ожидая их удорожания в течение года на 9,2% до $175.
Еще выше целевая цена акций Apple у аналитика Evercore ISI Амита Дарьянани – $180 (потенциал роста от текущего ценового уровня – 12,3%). Он полагает, что в ближайшие несколько лет производитель iPhone имеет большие шансы на расширение в цифровой сфере и на рекламном рынке. Это позволит компании показывать рост EPS и в 2022 финансовом году, и в последующие годы.
Новости СМИ2
Отвлекает реклама? Подпишитесь,
чтобы скрыть её
Как получить доходность выше индекса Мосбиржи?
Главная
Блог
Вопрос-ответ
Можно ли, самому выбирая акции, обогнать по доходности индекс?
31 августа 2020
4 минуты
Сможет ли среднестатистический инвестор, который покупает отдельные акции, получить доходность выше доходности индекса Московской биржи? Например, за год или на большом отрезке времени.
И будет ли его доходность выше ставки депозита? С 2009 по 2018 максимальная ставка депозита выигрывает у индекса Московской Биржи с учетом дивидендов. Приведите, пожалуйста, пример такого портфеля.
Ответ эксперта, Павла Комаровского, автора блога RationalAnswer
Среднестатистическому инвестору сложно получить доходность выше индекса
С января 2009-го по октябрь 2018-го индекс полной доходности Мосбиржи (с учетом дивидендов, но без учета инфляции) рос в среднем на 19% в год. Доходность индекса — это, по сути, сколько в среднем заработали все инвесторы, которые вкладывали деньги в российские акции из индекса.
Если представить идеальную ситуацию, средний инвестор должен был бы получать доходность, в точности равную индексной. Но в реальности доходность будет ниже: из-за комиссий, налогов и других расходов, которые не учитываются при расчете индекса.
Если вы все же хотите попытаться получить доходность выше индекса Мосбиржи, то добиться этого можно несколькими способами:
Управлять распределением классов активов в портфеле.
Например, увеличивать долю облигаций в те моменты, когда вы ожидаете падение рынка акций, и докупать акции тогда, когда у них хороший потенциал роста.
Инвестировать в потенциально более доходные рынки других стран. Например, индекс американских акций S&P500 за тот же период с 2009 по 2018 год с учетом курса доллара показал среднегодовую доходность — 22,7%. Это на 3,7% больше индекса Мосбиржи.
Инвестировать в акции, которые по-вашему обгонят рынок. Например, в 2018 году в России динамику рынка обгоняют акции нефтегазовых компаний, а в США — акции из отрасли здравоохранения.
«Заглядывать назад» и приводить пример портфеля акций, который обогнал бы индекс Мосбиржи за последние 10 лет — бессмысленно. Это не поможет составить «выигрышный» портфель на будущее: самыми выгодными акциями на следующие несколько лет вполне могут оказаться как прошлые фавориты, так и совершенно другие бумаги.
Аналогично со всеми остальными способами надежно «обыграть рынок»: простого рецепта, как этого можно добиться, нет.
На пассивных инвестициях заработать проще
Найти несправедливо оцененные акции обычному частному инвестору сложно. Об этом же говорит теория эффективного рынка: все участники торгов одновременно пытаются принять самые разумные и обоснованные решения по поводу того, какие бумаги переоценены, а какие — недооценены, когда нужно выходить из акций и покупать облигации, и так далее.
Многие из этих участников имеют солидный опыт, хорошее профильное образование, и посвящают анализу рынка большинство своего свободного времени. Подумайте: за счет чего вы планируете их обыграть, что вы знаете и умеете такого, чего не умеют они? Мне кажется, большинство индивидуальных инвесторов имеют не так много шансов посоревноваться с профессиональными игроками.
Неэффективность рынка есть, но большинству инвесторов по определению не получится ее «поймать» и заработать на этом, иначе бы она сразу исчезла.
Более разумная цель для частных инвесторов — попытаться достигнуть доходности индекса с разумным уровнем риска. Не нужно пытаться угадать ответы на непредсказуемые вопросы, например «какая акция окажется самой доходной в следующие пять лет?». Лучше сконцентрировать усилия на том, что подвластно вашему контролю:
Обеспечить своему портфелю хорошую диверсификацию. Вкладываться не в несколько акций, а сразу в весь рынок. Например, с помощью индексного ETF. Кроме того, стоит задуматься о диверсификации между странами. В конце концов, фондовый рынок России составляет по капитализации менее 1% общемирового.
Постараться максимально снизить свои издержки. В частности, выбирать ETF с самыми маленькими ежегодными комиссиями. Также стоит не забывать о налоговой оптимизации: использовать ИИС, налоговую льготу по ценным бумагам в непрерывном владении более трех лет.
Попытаться правильно оценить терпимость к риску и не переборщить с агрессивностью портфеля.
Когда рынок акций растет много лет подряд (как происходит сейчас, в период после кризиса 2008 года), люди склонны недооценивать вероятность краха и свою эмоциональную реакцию на него.
Если рынок резко упадет, например на 50%, самая большая ошибка инвестора — панически продать все акции. Диверсифицированный портфель акций в будущем отыграет свое падение, даже если на это уйдет несколько лет, а вот капитал запаниковавшего инвестора — уже не восстановится.
Ценные бумаги выгоднее депозита на длинных промежутках времени
Несмотря на кажущуюся скучность, при долгосрочном инвестировании такой подход может принести очень хорошие плоды. Как я писал выше, на периоде с 2009 года долгосрочный инвестор в индекс Мосбиржи мог бы получить номинальную доходность на уровне 19%.
С учетом средней инфляции на уровне 7,3%, реальная доходность составила бы 10,9%, что тоже очень неплохо.
При этом средняя ставка долгосрочных банковских депозитов за тот же период по данным ЦБ РФ составила около 8,3% — всего на 1% выше инфляции, и более чем на 10% меньше доходности рынка акций! А за десять лет дополнительные 10% годовых приводят к росту суммы итогового капитала более чем в 2,5 раза.
С другой стороны, никто вам не может гарантировать, что в следующие десять лет рынок акций покажет такие же хорошие результаты. В нашем примере, если сдвинуть момент первоначальных инвестиций на год раньше (с января 2009-го на январь 2008-го — перед началом кризиса), то среднегодовая доходность индекса Мосбиржи упадет с 19% до 7,5% — практически до уровня инфляции. Более высокий доход может получить только тот, кто принимает на себя более высокий риск.
Если вы хотите что-то спросить про инвестиции или фондовый рынок, пишите на help@gazprombank.
investments. Мы не только расскажем, но и опубликуем самые интересные ответы в блоге. Так своим вопросом вы поможете людям.
Сергей Неухатько
Автор статьи
Поделиться статьей
02 октября 2020
Уйти в сферу финансов или остаться на основной работе и инвестировать?
5 минут
26 августа 2020
Как построить стратегию, которая реально сможет принести прибыль?
5 минут
Рубль укрепился выше 90 по отношению к доллару, российские акции продолжают падать в условиях волатильной торговли сессия продолжается
28 марта (Рейтер) — Рубль укрепился выше 90 по отношению к доллару на московских торгах в понедельник, почти месячный максимум, в то время как российский акции продолжили падение на третьей сессии торгов после почти месячной приостановки.
Российский рынок постепенно восстанавливается после приостановки, вызванной масштабными западными санкциями, которые последовали за началом того, что Россия называет «спецоперацией» на Украине 24 февраля. на укороченный срок и с различными ограничениями, включая запрет на короткие продажи, все еще в силе. Нерезидентам запрещено продавать акции и рублевые облигации ОФЗ до 1 апреля.
0,10 к доллару, самый сильный уровень с 1 марта.
Рубль получил поддержку в условиях сохранения контроля над движением капитала и отсутствия серьезных ужесточений санкций, заявил Дмитрий Полевой, руководитель инвестиционного отдела «Локо-Инвест».
А вот на электронной площадке ЕБС рубль был слабее, колеблясь на отметке 96 за доллар.
Рубль прибавил 7,1% и торговался на отметке 98 по отношению к евро, что является месячным максимумом.
Инвесторы следят за итогами мирных переговоров между Россией и Украиной, которые могут начаться в Турции во вторник.
читать дальше
Акции в значительной степени потеряли свои позиции, за исключением флагманского авиаперевозчика Аэрофлота (AFLT.MM), который восстановился и вырос на 5% после достижения самого низкого уровня с 2009 года в начале торгов.
Рублевый индекс Московской биржи (.IMOEX) снизился на 1,9% и составил 2 436,0 пункта. Долларовый индекс РТС (.IRTS) снизился на 0,9% до 822,4 пункта.
Российское правительство пообещало поддержать российские компании, выкупив их акции на деньги, полученные из Фонда национального благосостояния на черный день.
По состоянию на понедельник Россия не начала расходовать средства фонда на покупку акций. Об этом сообщил министр финансов Антон Силуанов, сообщает «Интерфакс».
Торги депозитарными расписками в России остались приостановленными. Брокерская компания «Финам» сообщила в заметке, что падение фондового рынка продолжается в отсутствие каких-либо драйверов роста.
Акции основного кредитора Сбербанка (SBER.MM) упали на 3,9%, газового гиганта Газпрома (GAZP.MM) — на 3,6%, а крупнейшей нефтяной компании Роснефти — на 1,9%.
Доходность эталонных российских 10-летних казначейских облигаций ОФЗ составила 13,62% по сравнению с рекордно высоким показателем прошлой недели в 190,74%, что немного ниже ключевой процентной ставки центрального банка, но все еще на уровне марта 2015 года.
Доходность изменяется обратно пропорционально ценам.
Россия продемонстрировала, что она может продолжать обслуживать долг в иностранной валюте в последние недели, но эта способность будет проверена еще раз в понедельник, когда Россия должна выплатить купон на 102 миллиона долларов по еврооблигациям со сроком погашения в 2035 году.
Отчет агентства Reuters, редактирование Эда Осмонда и Алекса Ричардсона
Наши стандарты: Принципы доверия Thomson Reuters.
5 акций для продажи в связи с приближением российско-украинской войны
Источник: Shutterstock
По словам президента Джо Байдена, вторжение России в Украину может быть неизбежным. Этот страх давил на рынки в последние торговые дни, поскольку инвесторы беспокоились о том, что глобальный конфликт может означать для их портфелей. Если вы обнаружите, что ищете защиту в условиях неопределенности, какие акции продавать сейчас?
Как говорит Питер Оппенгеймер, главный глобальный стратег Goldman Sachs, вторжение приведет к значительному откату рынка. В частности, компании, которые в значительной степени зависят от российского экспорта и импорта, почувствуют сокращение своих доходов. Такие фирмы также почувствуют на себе давление со стороны США, налагающих экономические санкции на Россию.
Имея это в виду, вот пять акций, которые можно продать, если вы считаете, что Россия вторгнется в Украину.
- Caterpillar (NYSE: CAT )
- Deere & Company (NYSE: DE )
- Дувр (NYSE: DOV )
- Dow (NYSE: DOW )
- Intel (NASDAQ: INTC )
Акции для продажи: Caterpillar (CAT)
Источник: aapsky / Shutterstock.
com
Компания Caterpillar, одна из самых известных компаний в сфере тяжелой техники, в этом году столкнулась с трудностями. Когда на горизонте Америки замаячил промышленный ренессанс, эксперты считали ее одним из потенциальных победителей бума «Сделать лучше, чем было». К несчастью для акций CAT, задержка законопроекта свела на нет недолговечный рыночный импульс.
Теперь компания сталкивается с новым давлением в связи с угрозой российских санкций. Caterpillar работает в России с 19 лет.73. Как указано на сайтах компании, она распространяет запчасти в Москве и ведет производство в Тосно. Россия создала прибыльный рынок для производителя машин.
К сожалению, компрометация торговых отношений между США и Россией, безусловно, затронет известную американскую компанию с такими прочными связями с Россией.
В 2012 году бывший генеральный директор CAT Дуг Оберхелман заявил, что, по его мнению, Россия может стать основным экспортным рынком для компании. Хотя этого могло и не произойти, связи Caterpillar с Россией остаются очевидными.
Если вы считаете, что конфликт обострится, акции CAT, безусловно, стоит продать.
Deere & Company (DE)
Источник: фотография Марка Стивенса / Shutterstock.com
Дом культового бренда John Deere, Deere & Company — производитель промышленного оборудования с историей, похожей на историю Caterpillar. Это неудивительно, если учесть, что в 2020 году на сектор машин и механических приспособлений приходилось более 30% экспорта США в Россию. чем 130 лет. В 2018 году компания объявила о планах расширить свою деятельность в России, включив в нее сельскохозяйственную технику, лесное хозяйство и строительство.
Доходы от российского экспорта — не единственный аспект потенциального вторжения, который может угрожать ценам на акции DE. Компания в основном занимается крупной сельскохозяйственной техникой. Этот конфликт уже приводит к сбоям в цепочках поставок, и сельское хозяйство, безусловно, не застраховано. В сентябре 2021 года сообщалось, что агробизнес является одним из самых перспективных секторов экономики Украины.
Конфликт с Россией разрушит это, угрожая продажам сельскохозяйственных инструментов и оборудования. И Россия, и Украина являются важными производителями удобрений, что, вероятно, означает дальнейшие сбои для фермеров по всему миру.
Все признаки указывают на мрачные перспективы акций DE.
Акции для продажи: Dover (DOV)
Источник: IgorGolovniov / Shutterstock.com
Чуть более месяца назад акции Dover были включены в список самых прибыльных акций 2021 года в списке S&P 500 . В этом году уже совсем другое начало.
Как и его коллеги в этом списке акций для продажи, Dover в основном занимается производством оборудования. А многочисленные годовые отчеты и отчеты Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) показывают, что компания осуществляет продажи и операции в России. В этих документах Dover ясно дает понять, что любой политический, экономический или валютный риск в России может представлять угрозу для ее бизнеса.
Конечно, у Довера более диверсифицированный бизнес.
Эти другие начинания помогут ему избежать части жары, но сообразительным инвесторам было бы разумно поискать в другом месте.
Dow (DOW)
Источник: JHVEPhoto / Shutterstock.com
Химикаты, пластмассы и изделия из кожи составляют вторую по величине группу в списке экспорта США в Россию.
Таким образом, эта известная химическая компания занимает место в этом списке. Согласно веб-сайту Dow, компания Dow в течение 40 лет расширяла свое присутствие в России, обслуживая в первую очередь перерабатывающие отрасли страны, такие как нефть и газ. Компания имеет два производственных предприятия в России и офисы в Москве и Киеве.
У Dow был лучший месяц для продажи, чем у большинства акций в этом списке, но это не значит, что его не ждут трудные времена. Любая компания с такими прочными связями с Россией будет скомпрометирована, а Dow имеет деловые отношения и с Украиной.
Акции для продажи: Корпорация Intel (INTC)
Источник: Sundry Photography / Shutterstock.
com
Страшное будущее ждет не только компании с высоким экспортом из России. Любой бизнес, который сильно зависит от материалов, импортируемых из России, также подвергнется риску в случае введения санкций. Индустрия производства чипов уже боролась с перебоями в цепочках поставок, но эта негативная тенденция усугубится в случае российско-украинской войны. Intel является крупнейшим производителем чипов в США. Несмотря на то, что компания уже была включена в списки акций, которые следует продавать и избегать из-за последнего отчета о доходах, этот международный кризис только усугубит ситуацию.
Согласно протоколу , Россия является ведущим производителем как неона, так и палладия, двух элементов, жизненно важных для производства микросхем. Оттуда становится хуже. Производители чипов также полагаются на неон, который часто поступает из Украины.
Дела производителей чипов выглядят настолько мрачно, что Питер Харрелл из Совета национальной безопасности Белого дома призвал их найти «альтернативные источники».