Куда в кризис вложить деньги: советы эксперта по финансовому планированию

Как во время кризиса завладеть миром с помощью инвестиций и грамотной диверсификации

«Даже в случае новой мировой войны у информированных и просвещенных будет возможность сохранить свои деньги в безопасности и, может быть, приумножить их», — считает автор бестселлеров для начинающих инвесторов Эндрю Крейг. Он также уверен, что инвестировать долю своего дохода каждый месяц должен каждый, а делая это правильно, можно не только победить инфляцию, но и завладеть миром

Эндрю Крейг начинал свою карьеру помощником конгрессмена в США. После этого он, вооружившись полученным опытом, более 20 лет работал на финансовом рынке в различных компаниях мира, включая UBS, французский банк Credit Agricole, шведский банк SEB, а также участвовал в качестве консультанта в IPO таких компаний, как Burberry, Campari и easyJet. Крейг не претендует на звание финансового гуру, но он считает своей миссией объяснить всем людям, что инвестировать — это просто и выгодно. В своих книгах он объясняет основы финансового мира, рассказывает, с чего начать и какая информация действительно важна для розничных инвесторов, а какая — навряд ли пригодится. В конце февраля в издательстве АСТ выйдет одна из самых популярных его книг «Как завладеть миром. Инвестируйте умно и мыслите глобально». Forbes публикует отрывок, посвященный диверсификации.

Закончили чтение тут

Преимущества владения миром 

Самый мощный инструмент, который работает на инвестора, — это диверсификация. Обратимся к двум ключевым инвестиционным темам: мировая экономика продолжает расти и в мире наблюдается значительная реальная инфляция. У  вас не должно вызвать удивление, что, если вы собираетесь использовать более простой и «шаблонный» подход к инвестированию, вам нужно будет просто «владеть миром» и «владеть инфляцией». Это наша отправная точка. Рассмотрим, почему мы хотим использовать этот подход и как мы можем достичь этого с максимальной эффективностью, учитывая доступные сегодня финансовые счета и продукты. 

Я рекомендую инвестировать любые деньги, которые вы можете позволить себе по собственному мнению, регулярно каждый месяц с помощью прямого дебетового списания. Ежемесячное инвестирование дает два важных преимущества. Во-первых, его легко настроить и оно требует минимума усилий в дальнейшем. Вам не придется принимать сложные решения о  том, когда инвестировать ваши деньги. Это увеличит ваши шансы на самом деле что-то сделать со своими финансами в скором будущем. 

Еще одно ключевое преимущество регулярного ежемесячного инвестирования заключается в том, что это приводит к так называемому «усреднению», или «сглаживанию». Очевидно, что цена любого финансового актива или рынка со временем повышается и понижается. Инвестируя каждый месяц, вы увеличиваете свои шансы на покупку по хорошей средней цене и  гарантируете, что не вкладываете большие деньги во что-то непосредственно перед крахом. Если что-то, чем вы владеете, рухнет, действуя путем усреднения каждый месяц, вы купите это по низкой цене в следующие месяцы после обвала. Это убирает огромное количество стресса и хлопот и является ключом к поддержанию управляемости. 

Когда я говорю о «владении миром», я имею в виду следующее: 

• вы должны владеть широким спектром инвестиционных продуктов или активов. В долгосрочной перспективе вы захотите владеть депозитами, акциями, облигациями, биржевыми товарами и недвижимостью, а не одной или двумя из этих категорий; 

• вы должны стремиться владеть активами со всего мира, а не только из одной географической области, такой как Великобритания или США.  

Как вы помните, ранее я писал, что мировая экономика в целом продолжает расти. Вы также помните, как важно быть диверсифицированным. Владение миром предполагает, что вы будете диверсифицированы как географически, так и по классам активов. Но что это значит?

Материал по теме

Географическая диверсификация

«Географическая диверсификация» просто означает, что, если одна часть мира переживает трудные времена, например, Европа или США, у вас все еще есть хорошие шансы заработать деньги. Ведь у вас есть доступ к другой части, переживающей большой подъем, например, к определенным развивающимся рынкам или к Японии. В каждый конкретный год одни части мира оказываются сильнее других. 

Вместо того, чтобы пытаться понять, где лучше всего разместить ваши деньги в следующем году, что сложно и требует много времени, проще всего инвестировать во все основные части мира. Это означает, что вы получаете выгоду от последовательного роста мировой экономики в целом. Имейте в виду, действительно «тяжелые» годы для всего мира бывали только во время крупных войн. 

Одна из самых больших ошибок, которую люди совершают со своими инвестициями, заключается в том, что они, как правило, владеют активами в  своей стране. Это означает две вещи: во-первых, когда эта конкретная страна или географический регион переживают трудные времена, их инвестициям там придется несладко. Во-вторых, они упускают потенциально взрывной рост, связанный с владением тем, что некоторые сочли бы более экзотическими частями мира. 

Стоит отметить, фондовые рынки во многих быстрорастущих регионах мира могут удвоиться или даже утроиться довольно быстро. При такой эффективности вам не нужно вкладывать в эти рынки большую долю денег, чтобы ощутить существенное влияние на рост вашего благосостояния и достижение тех показателей, которые мы видели в начале книги. Нет никаких гарантий, что это будет продолжаться. Тенденция может даже повернуться вспять, и рост в США и Великобритании однажды может снова стать более высоким, чем в таких странах, как Китай, Индия и Бразилия (подчеркну, на момент написания этого третьего издания книги в основном так и есть). 

Ключевой момент: вы, возможно, не захотите тратить слишком много времени, пытаясь понять, что произойдет. Более простой подход — гарантировать, что у вас есть доступ к миру в целом. Поскольку мир продолжает расти и развиваться, такой подход даст вам наилучшие шансы извлечь из этого роста выгоду. 

Материал по теме

Я повторюсь, единственные моменты, когда мир в целом не мог вырасти, были во время крупных войн. Если нам не повезет, и «Третья мировая война» случится при нашей жизни, эффективность ваших инвестиций может стать наименьшей из ваших проблем. При этом, не желая показаться ужасно циничным, я должен отметить, что опытные инвесторы обычно обнаруживают, что даже военное время может быть достаточно прибыльным. Даже в  случае новой мировой войны у  информированных и просвещенных будет возможность сохранить свои деньги в безопасности и, может быть, приумножить их. 

Однако, если оставить в стороне эту весьма депрессивную возможность, при более нормальном положении вещей «владение миром» означает, что в конечном итоге вам будет нужен доступ ко всему миру: к Великобритании, Европе, США, Японии и остальной части Азии, а также к различным развивающимся рынкам. Чтобы иметь возможность поймать эти удвоения и утроения с течением лет и извлечь выгоду из взрывного роста мирового среднего класса, вы захотите владеть активами в как можно большем количестве мест. В идеальном мире вы также можете владеть широким спектром типов компаний — больших и маленьких — во всех этих регионах.  

Одна из причин, по которой относительно мало людей применяли такую стратегию в прошлом, заключается в том, что частным лицам было очень трудно инвестировать подобным образом. Также относительно немногие финансовые консультанты понимают, как это делать или даже почему это хорошая идея — по всем тем причинам, что мы рассмотрели ранее в  книге. Еще не так давно для частного лица эта стратегия была фактически невозможна. Сегодня вы можете стать к  подобному распределению активов ближе, чем когда-либо прежде, и не платить при этом сумасшедших комиссий — даже если для начала у вас есть небольшая сумма денег. 

Диверсификация по классам активов 

«Диверсификация по классам активов» означает, что в такие ужасные годы кризиса, когда акции (или фондовые рынки) обваливаются, как, например, произошло с большинством из них в 2000-м и 2008 году, вы не потеряете значительную часть своих денег, как все остальные. На самом деле у вас будут хорошие шансы на положительный год (или, по крайней мере, гораздо менее отрицательный, чем у большинства людей). Ведь, даже если ваши акции могут упасть в цене, вы будете владеть другими активами, такими как недвижимость, облигации, золото, серебро, нефть и другие биржевые товары. Многие из них очень хорошо устояли бы в плохой для акций год. Причина этого связана с явлением, называемым «отрицательной корреляцией». 

В инвестициях часто бывает так, что одни виды активов имеют тенденцию расти, когда другие падают: иными словами, между ними есть отрицательная корреляция. Это отношение в реальной жизни никогда не бывает точным, но если вы владеете самыми разными типами активов, а не, скажем, просто акциями или просто недвижимостью, у вас гораздо больше шансов, что ваши деньги продолжат расти, если произойдет обвал фондового рынка или недвижимости, например. 

С 2000-го по 2011 год золото росло в цене с каждым годом. Как жаль, что подавляющее большинство людей в мире не владеют им. До этого акции росли практически каждый год в течение 10 лет или около того, тогда как золото продолжительное время не менялось или падало в цене. В 2007–2009 годах фондовые рынки по всему миру рухнули более чем наполовину, но в 2008  году нефть достигла рекордного уровня, а в 2009 году золото выросло почти на 20%. В долгосрочной перспективе гораздо проще владеть комбинацией активов, чтобы у вас было больше шансов владеть чем-то, что повышается при падении другого типа активов. 

Подводя итог: заветная мечта здесь — чтобы ваши деньги работали с минимумом усилий, но с максимальным доступом к миру в целом. В конечном итоге вы захотите стать счастливым обладателем самых разных активов: акций со всего мира, депозитов, биржевых товаров, облигаций и недвижимости — чтобы в будущем извлекать выгоду из глобального мирового роста, где бы он ни происходил. 

Материал по теме

Преимущества владения инфляцией 

Вы также захотите убедиться, что вы вкладываете хороший процент своих денег каждый месяц, чтобы защитить себя от реальной инфляции. Лучший способ сделать это — владеть денежными металлами (золотом и серебром) и широким спектром других биржевых товаров. Это будет означать, что, в отличие от почти всех остальных, вы на самом деле выиграете от инфляции цен на «вещи», а не пострадаете от снижения уровня жизни. 

Я считаю, что денежные металлы находятся на многолетнем «бычьем» рынке (по крайней мере, по сравнению с бумажными валютами), в первую очередь — из-за действий центральных банков мира по печатанию денег. Пока центральные банки всего мира продолжают печатать (или, скорее, создавать) больше денег, драгоценные металлы и другие «вещи» будут продолжать дорожать в долгосрочной перспективе (если не прямо пропорционально). Доступ к денежным металлам и биржевым товарам повысит вашу общую эффективность, не усложняя дела и не особо увеличивая издержки. Если центральные банки перестанут печатать деньги и повысят процентные ставки в ближайшие годы, это изменится. Но, пока они продолжают проводить политику последних нескольких лет, нам нужно будет инвестировать в соответствии с этим. 

Некоторые читатели заметят, что золото и серебро за последние несколько лет сильно упали, но я не считаю, что это повлияет ни на один из аспектов, о которых я говорю. Золото выросло в 24 раза в 1970-х  годах, но снизилось примерно на 50% в 1975 году. Ничто не растет без периодических корректировок, но если вы хорошо диверсифицированы, вы можете полагаться на свое распределение и продолжать вкладывать — и если вы инвестируете регулярно, вы также будете получать хорошую среднюю цену в долгосрочной перспективе.

Такой подход используют самые умные инвесторы. Я, безусловно, не первый, кто отстаивает этот метод инвестирования. Этот широкий подход уже несколько десятилетий обеспечивает отличные результаты некоторым из самых умных инвесторов в мире.  

Знаменитый американский инвестор Гарри Браун сказал о владении широким кругом инвестиций: «За длительный период времени выигрышные инвестиции приносят больше ценности портфелю, чем отнимают проигрышные». Между тем титулованный британский управляющий активами Тим Прайс назвал диверсификацию «единственным бесплатным сыром» в инвестировании. Я думаю, что лучше всего инвестировать с самыми умными инвесторами в мире или, если это не удается, инвестировать, как они. 

Эксперт назвал способ сохранить деньги в кризис / Новости. Журнал «Компания»

31.10.202217:44

Фото: Pixabay

Чтобы сохранить сбережения в кризис, необходимо грамотно составить свой инвестиционный портфель. Часть денег можно вложить в юани, золото и российские гособлигации (ОФЗ), заявил главный аналитик TeleTrade Марк Гойхман.

По мнению эксперта, 20% накоплений имеет смысл вложить в ОФЗ с коротким сроком погашения (один-два года) и доходностью в диапазоне от 8,2% до 9,5% годовых. Эти бумаги, как отметил Гойхман, надежны и обеспечивают постоянный пассивный доход. 

Еще 20% средств эксперт порекомендовал на год положить на рублевый вклад в банке по ставке 7,7–8,5%. Этот вид вложений он назвал наиболее понятным и консервативным с гарантией в виде страхования вкладов.

Еще 20% накоплений Гойхман советует перевести в юани, передает NEWS.ru. У этой валюты нет рисков, которые несут валюты недружественных стран, отметил эксперт. Кроме того, ожидается, что курс юаня к рублю в перспективе будет расти.

Оставшиеся накопления Гойхман порекомендовал распределить следующим образом:

• 10% — положить на год на вклад в банке в юанях по ставке до 6,5%;
• 10% — вложить в золото;
• 10% — инвестировать в облигации в юанях золотодобытчика «Полюс»;
• 10% — вложить в акции ритейлеров.

В случае с последним активом Гойхман отметил, что у этих компаний есть перспективы роста в связи с востребованностью сектора «в любых обстоятельствах», а также за счет дивидендного дохода.

Ранее директор информационно-аналитического агентства INFOLine Иван Федяков заявил, что на сегодняшний день кризис в России еще не начался по-настоящему. Он предупредил, что падение экономики может иметь длительный отложенный эффект, как это было при развале СССР.

золото
валюта
экономика
инвестиции
экономический кризис

Подписывайтесь на нас:

Минфин разработал особый порядок для бюджетов новых регионов

В ДНР, ЛНР, Херсонской и Запорожской областях проекты бюджетов будут утверждаться на один год

Минфин задумался о введении ограничения на вывоз драгметаллов физлицами

Такая мера вступит в силу, если объем вывозимого россиянами золота станет выше допустимого, рассказали в пресс-службе ведомства

«Тинькофф» улучшил условия хранения валюты на счетах

Изменения вступают в силу с 24 ноября

Силуанов призвал россиян быть осторожней с криптовалютами

Глава Минфина считает, что выгоднее вкладываться в облигации федерального займа

Объем валютных вкладов россиян упал до уровней 2012 года

На 1 ноября валютные сбережения населения оказались меньше 60 миллиардов долларов

Во что инвестировать во время рецессии

Вот ваш путеводитель по правильному преодолению рецессии.

По
Мэтью Франкель, CFP –
Обновлено
8 ноября 2022 г., 15:20

Рецессия относится к периоду снижения ВВП и обычно определяется как устойчивое снижение в течение двух или более кварталов подряд.

Рецессии связаны не только с плохим экономическим ростом. Они часто сопровождаются несколькими другими характеристиками — массовой потерей рабочих мест, меньшим количеством доступных рабочих мест и большей государственной помощью (вспомните о стимулирующих выплатах и ​​увеличении пособий по безработице).

Имея все это в виду, вы можете задаться вопросом, является ли инвестирование хорошей идеей, если мы переживаем рецессию или движемся в этом направлении. Разумнее ли брать каждый заработанный доллар и хранить его наличными?

Безопасно ли инвестировать во время рецессии?

Во время рецессии стоимость акций часто падает. Теоретически это плохие новости для существующего портфеля, но оставить инвестиции в покое означает не фиксировать убытки, связанные с рецессией, путем продажи.

Более того, более низкая стоимость акций дает солидную возможность инвестировать по дешевке (относительно). Таким образом, инвестирование во время рецессии может быть хорошей идеей, но только при следующих обстоятельствах:

• У вас много сбережений на случай непредвиденных обстоятельств. Вы всегда должны стремиться иметь достаточно денег в банке, чтобы покрыть расходы на проживание в течение трех-шести месяцев, причем последняя часть этого диапазона является более идеальной. Если вы там и у вас есть лишние деньги, вы можете смело их инвестировать. Если нет, сначала обязательно создайте солидный резервный фонд.
• Вы не планируете трогать свой портфель как минимум семь лет. Инвестирование во время рецессии не для слабонервных. Вы можете подумать, что покупаете по низкой цене, но через несколько дней увидите, что стоимость вашего портфеля снизилась. Лучший способ избежать убытков во время рецессии и выйти вперед — это использовать долгосрочный подход к инвестированию. Планируйте оставить свои деньги в покое как минимум на семь лет.
• Вы не будете одержимо проверять свой портфель. Когда экономика находится в плохом состоянии и на фондовом рынке много движения, вы можете быть более склонны заходить на свой брокерский счет каждый день и смотреть, как работает ваш портфель. Но если вы собираетесь инвестировать во время рецессии, вы просто не можете этого сделать. Чем больше вы проверяете свои инвестиции, тем больше вероятность того, что вы запаникуете. И когда вы паникуете, вы рискуете принять опрометчивые решения, такие как избавление от низкоэффективных акций, которые заставят вас фиксировать убытки.

Лучшие биржевые брокеры на ноябрь 2022 года

Инвестировать во время рецессии может быть отличной идеей, но только если вы находитесь в достаточно прочном финансовом положении, чтобы сделать это, и только если у вас правильное отношение и подход. Вы никогда не должны ставить под угрозу свое краткосрочное финансовое благополучие ради долгосрочной выгоды. Помните, что если вы страдаете в финансовом отношении, нет ничего постыдного в том, чтобы упустить возможности. Вместо этого сосредоточьтесь на оплате счетов и поддержании физического и психического здоровья. Вы всегда можете увеличить свои инвестиции на более позднем этапе жизни — как только ваша работа станет более надежной, ваши доходы стабильными, и ваш разум в целом станет более спокойным.

Новичок в инвестировании и не знаете, с чего начать?

Зарегистрируйтесь и ознакомьтесь с нашим руководством по инвестированию для начинающих. Это видео поможет вам начать работу и придаст вам уверенности, чтобы сделать свои первые инвестиции. Пестрый дурак помог миллионам людей в поисках финансовой свободы, помогая миру стать умнее, счастливее и богаче.

Отправляя свой адрес электронной почты, вы соглашаетесь с тем, что мы будем информировать вас об обновлениях нашего веб-сайта и о
другие продукты и услуги, которые, по нашему мнению, могут вас заинтересовать. Вы можете отписаться в любое время.
The Motley Fool уважает вашу конфиденциальность и стремится быть прозрачным в отношении наших методов сбора данных.
Пожалуйста, ознакомьтесь с нашей Политикой конфиденциальности и Условиями использования.

Реальные результаты инвестирования в рецессии

Долгосрочные инвесторы, которые вложили деньги в работу во время рецессии, со временем преуспели. Глядя на данные о трех недавних рецессиях до пандемии COVID-19 — Великой рецессии 2007–2009 годов, рецессии 2001 года, вызванной крахом доткомов и атаками 11 сентября, и рецессии 1990–1991 годов, которая последовала за ней. длительный экономический рост в 1980-х годах — вы можете быть удивлены долгосрочными результатами, даже если время для инвесторов было не идеальным.

Если вы инвестируете в самую низкую точку рынка во время рецессии, со временем вы, скорее всего, преуспеете. Но одна вещь, которую инвесторы должны понимать, заключается в том, что попытка определить время для рынка почти всегда обречена на провал. Не существует хрустального шара, который мог бы сказать вам, когда рынок достигнет дна. Другими словами, вы , а не собираетесь инвестировать в идеальное время.

Но это не обязательно. Даже если вы инвестировали в индексный фонд S&P 500 в худшем случае возможный момент в 2007 году — пик рынка перед началом финансового кризиса — вы бы достигли годовой доходности 8,4% за 13 лет, прошедших с тех пор. Если бы вы покупали на максимумах до рецессии 1990–1991 годов, вы бы достигли годовой доходности 9,8% за почти 30 лет, прошедших с тех пор.

Подумайте, что это значит. Если бы вы вложили 10 000 долларов в стандартный индексный фонд S&P 500 в самый худший из возможных периодов во время рецессии 1990–1991 годов, ваши инвестиции выросли бы сегодня до более чем 150 000 долларов, если предположить, что дивиденды были реинвестированы по ходу дела.

Во что инвестировать во время рецессии

В предыдущем разделе мы упомянули индексные фонды, и они могут быть отличным способом инвестирования, независимо от того, рецессия или нет. Покупая индексные фонды, особенно индексные фонды S&P 500, вы делаете ставку на долгосрочный успех американского бизнеса. В течение длительного периода времени это была довольно солидная ставка.

Однако мы прекрасно понимаем, что многие люди, читающие это, предпочитают инвестировать в отдельные акции. Лучшая инвестиционная стратегия в любых условиях — найти хорошие предприятия и удерживать их до тех пор, пока они остаются хорошими предприятиями, но такое внимание к качеству особенно важно во время рецессии.

Например, во время пандемии COVID-19 и последующей рецессии компании в пострадавших отраслях, у которых был более сильный баланс перед кризисом, имели преимущество перед теми, у кого его не было. Компании с финансовой гибкостью, чтобы пережить длительный кризис, стали выглядеть как отличные возможности для долгосрочных инвестиций, в то время как компании с хорошим бизнесом, но низкой ликвидностью оказались в числе наиболее пострадавших акций, а некоторые не выжили.

В кризис, то, как вы инвестируете, может быть так же важно, как то, во что вы инвестируете . Во время рецессии акции, как правило, довольно волатильны, и это может сказать вам любой, кто участвовал в рынке во время финансового кризиса 2008–2009 годов.

Вместо того, чтобы пытаться угадать рынок, инвестируйте постепенно. Эта стратегия, известная как усреднение долларовой стоимости, относится к инвестированию равных сумм в долларах через определенные промежутки времени, а не к покупке всех сразу. Таким образом, если цены продолжат падать, вы сможете воспользоваться преимуществом и купить больше. И если цены начнут расти, вы в конечном итоге купите больше акций по более низким ценам и меньше акций, когда ваши любимые акции начнут дорожать.

Короче говоря, рецессия может быть прекрасным временем для покупки акций первоклассных компаний по выгодным ценам.

Связанные темы инвестирования

Отрасли, которые процветают во время рецессии

Некоторые отрасли преуспевают, когда экономика идет на спад. Вот как защитить свой портфель от рецессии.

Как получить прибыль от скачков инфляции

Что такое инфляция и как выжить, когда она высока?

Великая рецессия: определение, причины и последствия

Мы рассматриваем четыре фактора, вызвавшие худший экономический спад со времен Великой депрессии.

Что такое сложный процент?

Цель инвестирования — заставить ваши деньги расти. Такой интерес является ключевым инструментом.

Во что не следует инвестировать во время рецессии

Рецессия — хорошее время, чтобы избежать спекуляций, особенно на акциях, которые понесли самые тяжелые потери. Более слабые компании часто становятся банкротами во время рецессий, а акции, упавшие на 80%, 90% или даже больше может показаться выгодной сделкой, они обычно дешевы не просто так. Просто помните: несостоявшийся бизнес по отличной цене остается несостоятельным.

Тем не менее, самое главное не то, во что не стоит инвестировать, а то, какого поведения следует избегать. В частности:

• Не пытайтесь засечь дно. Как упоминалось ранее, попытка рассчитать время рынка обречена на провал. Было бы здорово, если бы вы вложили столько, сколько могли, 9 марта., 2009 год, когда S&P 500 находился на самых низких уровнях финансового кризиса? Конечно, но было бы также здорово, если бы вы заранее знали номера завтрашней лотереи. Никто не знает, когда рынок достигнет дна, поэтому инвестируйте в акции или фонды, которые вы хотите удерживать в течение лет , даже если рынок продолжит падать в ближайшее время.
• Не пытайтесь торговать внутри дня.  В наши дни проще, чем когда-либо, начать нерегулярную торговлю акциями благодаря сделкам с акциями с нулевой комиссией и удобным торговым приложениям. Если вы хотите возиться с небольшой суммой денег, вы можете проиграть, это нормально. Но долгосрочное инвестирование — гораздо более верный путь к богатству на фондовом рынке. Дневная торговля как инвестиции стратегия вообще плохая идея.
• Не продавайте только потому, что ваши акции упали. И последнее, но не менее важное: одна вещь, которую чрезвычайно важно избегать во время рецессии, — это панические продажи, когда акции падают. Человеку свойственно избегать нестабильных ситуаций — когда фондовый рынок находится в свободном падении, у вас может возникнуть соблазн продать «до того, как все станет еще хуже». Не поддавайтесь своим эмоциям. Цель инвестирования — купить подешевле и продать подороже, а панические продажи — полная противоположность.

Суть в том, что во время рецессии важно не сбиться с курса. В неспокойные времена становится немного важнее сосредоточиться на высококачественных компаниях, но, по большей части, вы должны подходить к инвестированию в период рецессии так же, как и в любое другое время. Покупайте высококачественные компании или фонды и держите их, пока они остаются такими.

В «Пестром дураке» действует политика раскрытия информации.

Motley Fool Философия инвестирования

1. #1
   Купить 25+ компаний
2. #2
   Держите акции более 5 лет
3. #3
   Регулярно добавляйте новые сбережения
4. #4
   Удерживать в условиях волатильности рынка
5. #5
   Пусть победители бегут
6. #6
   Целевая долгосрочная доходность

Почему мы так инвестируем?
Учить больше

Связанные статьи

3 отличных дивидендных акции, которые можно добавить в список покупок к празднику

Вот почему Agree Realty может продолжать повышать дивиденды

Вот почему Prologis может продолжать увеличивать свои дивиденды

2 Акции с дивидендами упали на 38% до 49%, которые вы можете купить прямо сейчас

Лучше купить: Американская башня или Замок Короны?

Лучшая покупка: Согласитесь, недвижимость или национальная торговая недвижимость?

3 акции недвижимости, которые лучше всего покупать в ноябре

Какую стратегию инвестирования лучше всего использовать во время рецессии?

Во время рецессии инвесторы должны действовать осторожно, но сохранять бдительность, следя за рыночным ландшафтом в поисках возможностей приобрести высококачественные активы по сниженным ценам. Это сложные условия, но они также совпадают с лучшими возможностями.

В условиях рецессии активы с наихудшими показателями являются активами с высокой долей заемных средств, циклическими и спекулятивными. Компании, попадающие в любую из этих категорий, могут быть рискованными для инвесторов из-за потенциальной возможности обанкротиться.

И наоборот, инвесторы, которые хотят выжить и процветать во время рецессии, будут вкладывать средства в высококачественные компании, которые имеют сильные балансы, низкий уровень долга, хороший денежный поток и работают в отраслях, которые исторически преуспевают в трудные экономические времена.

Ключевые выводы

• Во время рецессии большинству инвесторов следует избегать вложений в компании с высокой долей заемных средств, циклические или спекулятивные компании, поскольку эти компании представляют наибольший риск убытков в трудные экономические времена.
• Лучшей стратегией рецессии является инвестирование в хорошо управляемые компании с низким уровнем долга, хорошим денежным потоком и сильным балансом.
• Контрциклические акции преуспевают во время рецессии и испытывают рост цен, несмотря на преобладающие экономические препятствия.
• Некоторые отрасли считаются более устойчивыми к рецессии, чем другие, например, коммунальные услуги, потребительские товары и дисконтные розничные магазины.

Типы акций с наибольшим риском рецессии

Знание того, в какие активы следует избегать инвестиций, может быть так же важно для инвестора во время рецессии, как и знание того, какие компании делают хорошие инвестиции. Компании и активы, подверженные наибольшему риску во время рецессии, — это те, которые имеют высокий уровень заемных средств, цикличны или спекулятивны.

Компании с высокой долей заемных средств

Во время рецессии большинству инвесторов было бы разумно избегать компаний с высокой долей заемных средств, которые имеют огромную долговую нагрузку на своих балансах. Эти компании часто страдают от бремени процентных платежей выше среднего, что приводит к неприемлемому соотношению долга к собственному капиталу (DE).

Хотя эти компании изо всех сил пытаются выплатить свои долги, они также сталкиваются с уменьшением доходов, вызванным рецессией. Вероятность банкротства (или, по крайней мере, резкого падения акционерной стоимости) для таких компаний выше, чем для компаний с меньшей долговой нагрузкой.

Credit Crunch

Чем больше у компании заемных средств, тем более уязвимой она может быть к ужесточению условий кредитования, когда наступает рецессия.

Циклические акции

Циклические акции часто привязаны к занятости и потребительскому доверию, которые пострадали во время рецессии. Циклические акции, как правило, преуспевают во времена бума, когда потребители имеют больше дискреционного дохода, который они могут потратить на предметы первой необходимости или предметы роскоши. Примерами могут служить компании, производящие дорогие автомобили, мебель или одежду.

Однако, когда экономика дает сбои, потребители обычно сокращают свои расходы на эти дискреционные расходы. Они сокращают расходы на такие вещи, как путешествия, рестораны и развлекательные услуги. Из-за этого циклические акции в этих отраслях, как правило, страдают, что делает их менее привлекательными для инвесторов во время рецессии.

Cyclical Assets

Акции, которые движутся в том же направлении, что и базовая экономика, подвержены риску, когда экономика падает.

Спекулятивные акции

Спекулятивные акции высоко ценятся на основе оптимизма среди акционеров. Этот оптимизм проверяется во время рецессии, и эти активы, как правило, показывают наихудшие результаты во время рецессии.

Спекулятивные акции еще не доказали свою ценность и часто рассматриваются инвесторами как «незаметные» возможности для инвестиций, которые хотят получить доступ к следующей крупной инвестиционной возможности. Эти акции с высоким риском часто падают быстрее всего во время рецессии, поскольку инвесторы забирают свои деньги с рынка и спешат вкладывать в безопасные активы, которые ограничивают их подверженность риску во время рыночной турбулентности.

Спекуляция

Спекулятивные цены на активы часто подпитываются рыночными пузырями, которые образуются во время экономического бума и лопаются, когда пузыри лопаются.

Акции, которые часто преуспевают во время рецессии

Хотя может показаться заманчивым пережить рецессию без участия акций, инвесторы могут обнаружить, что упускают значительные возможности, если они это сделают. Исторически сложилось так, что есть компании, которые преуспевают во время экономических спадов. Инвесторы могут рассмотреть возможность разработки стратегии, основанной на антициклических акциях с сильным балансом в отраслях, устойчивых к рецессии.

Сильные бухгалтерские балансы

Хорошая инвестиционная стратегия во время рецессии состоит в том, чтобы искать компании, которые поддерживают сильные балансы или устойчивые бизнес-модели, несмотря на экономические трудности. Некоторые примеры этих типов компаний включают коммунальные услуги, конгломераты основных потребительских товаров и оборонные акции. В ожидании ухудшения экономических условий инвесторы часто добавляют в свои портфели позиции по этим группам.

Изучая финансовые отчеты компании, вы можете определить, имеют ли они низкий уровень долга, хорошие денежные потоки и приносят ли они прибыль. Все эти факторы необходимо учитывать, прежде чем делать инвестиции.

Сильные балансовые отчеты

Эти компании менее уязвимы к ужесточению кредитных условий и им легче управлять своим долгом.

Устойчивые к рецессии отрасли

Хотя это может показаться удивительным, некоторые отрасли показывают хорошие результаты во время рецессии. Инвесторы, ищущие инвестиционную стратегию во время рыночных спадов, часто добавляют в свои портфели акции некоторых из этих устойчивых к рецессии отраслей.

Подобные антициклические акции, как правило, преуспевают во время рецессий, потому что спрос на них имеет тенденцию увеличиваться, когда доходы падают или когда преобладает экономическая неопределенность. Цена акций антициклических акций обычно движется в направлении, противоположном преобладающему экономическому тренду. Во время рецессии эти акции растут в цене. При расширении они уменьшаются.

Эти лидеры обычно включают компании в следующих отраслях: потребительские товары, продуктовые магазины, дисконтные магазины, производители огнестрельного оружия и боеприпасов, производители алкоголя, косметики и ритуальные услуги.

Потребительский спрос

Многие из этих компаний отмечают увеличение спроса, когда потребители сокращают потребление более дорогих товаров или брендов или ищут облегчения и защиты от страха и неуверенности.

Инвестиции во время восстановления

Как только экономика переходит от рецессии к восстановлению, инвесторы должны скорректировать свои стратегии. Эта среда характеризуется низкими процентными ставками и растущим ростом.

Лучше всего работают те циклические и спекулятивные компании с высокой долей заемных средств, которые пережили рецессию. По мере нормализации экономических условий они первыми приходят в норму и извлекают выгоду из растущего энтузиазма и оптимизма по мере того, как восстановление продолжается. Контрциклические акции, как правило, не преуспевают в этой среде. Вместо этого они сталкиваются с давлением со стороны продавцов, поскольку инвесторы переходят в более ориентированные на рост активы.

Let the Good Times Roll

Рискованные, спекулятивные инвестиции с использованием заемных средств извлекают выгоду из роста настроений инвесторов и условий легкого заработка, которые характеризуют фазу подъема экономики.

Рискованно ли инвестировать, когда приближается рецессия?

Когда экономика приближается к рецессии, велика вероятность того, что рынки также упадут, поскольку прибыль сократится, а рост станет отрицательным. Во время рецессии инвесторы в акции должны проявлять особую осторожность, поскольку велика вероятность того, что они столкнутся с обесцениванием своих инвестиций. Тем не менее, определить время рецессии сложно, и продажа на падающем рынке может быть плохим выбором. Большинство экспертов сходятся во мнении, что даже в условиях рецессии следует придерживаться курса и сохранять долгосрочную перспективу, и использовать это как возможность купить акции «на распродаже».

Какие активы лучше всего себя чувствуют в условиях рецессии?

Рецессия влияет не на все активы одинаково. По мере того, как расходы смещаются в сторону базовых вещей, потребительские товары, коммунальные услуги и другие защитные акции могут стать лучше. Компании с сильным балансом также смогут пережить временное снижение прибыли в большей степени, чем акции роста с высокими расходами. Помимо акций, облигации могут расти, а процентные ставки снижаться в ответ на экономический спад.

Какие акции больше всего пострадали от рецессии?

Акции роста без сильных балансов и высокой долговой нагрузки часто наиболее уязвимы для рецессии. Это связано с тем, что им может быть трудно привлечь новый капитал, поскольку экономика сокращается, в то время как их прибыль может быть подорвана снижением потребительских расходов.