Во что инвестировать в 2018 году: куда надо было инвестировать в 2018 году — РБК

Куда инвестировать в 2018 году

06.01.2018 | Автор: Александр Вербицкий

Прошедший год стал прекрасным периодом для частных инвесторов. Отличные результаты показал фондовый рынок, обеспечив достойную доходность. Будет ли 2018 год таким же прибыльным? Какие активы на данный момент выглядят наиболее привлекательно? Куда инвестировать в 2018 году? Давайте постараемся ответить на эти вопросы, обратившись к исследованиям мировых финансовых институтов.

Итоги 2017 года

Прежде чем делать прогнозы, следует рассмотреть итоги по различным активам за 2017 год. Аналитики компании Blackrock недавно опубликовали доходность по различным активам за прошедший год.

На диаграмме зеленым цветом отмечены акции, синим – инструменты с фиксированной доходностью, серым – другие активы. Итак, лучшую доходность обеспечили акции азиатских стран (без Японии) (Asia ex-Japan equities), а также акции развивающих рынков (Emerging equities). В целом мировой рынок акций (Global momentum equities) принес прекрасный доход инвесторам – более 30%. Среди инструментов с фиксированной доходностью хорошую динамику показали облигации развивающихся рынков (Emerging $ debt) и глобальные высокодоходные долговые бумаги (Global high yield). За прошедший год отрицательную динамику показал лишь доллар США, однако в 2018 году аналитики все же предсказывают укрепление американской валюты.

США

Большинство экспертов ведущих финансовых компаний считают, что многие из катализаторов роста прошедшего года будут способствовать продолжению роста акций и прибыли американских компаний и в 2018 году. Налоговая реформа будет стимулировать экономику и должна привести к увеличению прибыли компаний США, а также вознаградит акционеров за счет программ выкупа акций с рынка. О стабильном экономическом росте говорит главный индекс США – S&P 500. С 2009 года и в течение последних 12 месяцев он обновлял исторические максимумы, пробив отметку 2700 пунктов.

Эксперты верят в то, что бычий тренд продолжится и в 2018 году. Этот прогноз основывается на различных факторах: сочетание роста экономики США и мировой экономики, растущие процентные ставки, рост прибыли за счет налоговой реформы.

Европа

Аналитики компании Russell Investments считают, что экономика Европы находится в середине цикла восстановления. Рефляция в сочетании с хорошей деловой активностью обеспечивает стабильный поток финансов на рынок ЕС. Эксперты оптимистично оценивают рост европейского рынка и сложившиеся экономические условия.

Основной европейский индекс Euro Stoxx 50 прибавил за год 8,4%, однако его рост за последние 12 месяцев был нестабильным.

Несмотря на политические риски, эксперты предсказывают экономический рост 1,8% – 2,4%. Реальный сектор экономики (промышленное производство) активно развивается за счет благоприятных экономических условий, высокого уровня спроса и предложения на рынке.

Китай

Китай продвигается вперед на мировой арене, а власти предпринимают попытки вывести китайскую экономику на первое место в мире. Аналитики ожидают, что «год собаки» станет ключевым для китайской экономики. Несмотря на высокий совокупный долг (включая государственный) – 257% ВВП, китайские власти все же готовы совладать с проблемой путем снижения уровня перепроизводства. Постепенное ужесточение денежно-кредитной политики может привести к снижению внутреннего спроса на рынке недвижимости и инфраструктуры в целом. Разрыв между ростом долга и ростом номинального ВВП сокращается, а 2018 год может стать привлекательным периодом для начала инвестирования в китайскую экономику при условии сохранения политической стабильности.

Индия

Согласно прогнозам ООН, темпы роста индийской экономики ускорятся до 7,2% в 2018 году и до 7,4% в 2019 году. Эксперты возлагают большие надежны на экономику Индии и настроены позитивно. Несмотря на последствия политики демонитизации, прогнозы остаются в значительной степени положительными. Успех подкрепляется высоким уровнем потребления, государственными инвестициями и структурными реформами.

Развивающиеся рынки

В течение прошедшего года развивающиеся рынки демонстрировали лучшую динамику по сравнению с мировыми фондовыми рынками. Во время ралли многие инвесторы не решались перераспределить портфель в пользу развивающихся рынков, так как основным вопросом был: будет ли продолжаться успех развивающихся рынков и далее?

Давайте рассмотрим динамику рынков за 2017 год по ключевым развивающимся странам. Для простоты сравнения рассмотрим динамику ETF за 2017 год от IShares, которые отслеживают индексы различных стран:

• iShares MSCI Russia ETF
• iShares MSCI India ETF
• iShares MSCI Brazil ETF
• iShares MSCI Сhina ETF

Как видно, лидером роста является Китай. Фонд показал превосходный результат – iShares MSCI Сhina ETF (+56,44%). Отличные результаты у Индии – iShares MSCI India ETF (+34,2%), и хорошие у Бразилии – iShares MSCI Brazil ETF (+20,95%). Для российского рынка год нельзя назвать успешным – iShares MSCI Russia ETF (– 0,9%).

Стоит сказать, что основной движущей силой роста развивающихся рынков не всегда были фундаментальные факторы, а скорее улучшение глобальных экономических и финансовых условий. Ожидается, что в будущем данный тренд сохранится. Эксперты считают, что сочетание сильных глобальных фундаментальных факторов и благоприятной внешней среды делает развивающиеся рынки наиболее перспективными для инвестиций на ближайшие пять лет.

Куда инвестировать в 2018 году: Прогнозы

Может ли рынок акций продолжать расти после внушительного ралли в 2017 году? Это самый популярный вопрос, который нам задают инвесторы. Эксперты мировых финансовых институтов отвечают на него «да». Макроэкономическая среда чрезвычайно благоприятна для финансовых рынков, поэтому в новом году специалисты ожидают, что мировые индексы снова будут бить исторические максимумы. Несмотря на оптимистические настроения среди финансистов, не стоит забывать и о вызовах 2018 года. В таких условиях возможностей и рисков специалисты рекомендуют комплексно подходить к распределению активов в портфеле, придерживаясь диверсифицированной стратегии, которая выходит за рамки акций и облигаций лишь развитых рынков.

В 2018 году инвесторам скорее всего придется ориентироваться на большее количество рисков, замедление роста мировой экономики, усиление политики мировых Центральных Банков. Среди геополитических рисков стоит выделить напряженность между западными странами и Россией, конфликт между США и Северной Кореей.

Поскольку рост мировой экономики все же продолжится, эксперты отдают большее предпочтение рынку акции, нежели бумагам с фиксированным доходом.

Прогнозы от Goldman Sachs 2018

Рассмотрим, каким активам отдают предпочтение специалисты Goldman Sachs.

Умеренная, но положительная доходность по акциям.

В 2018 году предположительно продолжится ралли на рынке акций и рост корпоративных доходов. Среди развитых рынков предпочтение отдается Японии и Европе. Большие надежды возлагаются на развивающиеся страны – Индию и Китай.

Медвежий тренд на рынке государственных облигаций.

Эксперты Goldman Sachs считают, что рынок облигаций недооценивает темпы роста ставок ФРС. Рынок инструментов с фиксированным доходом теряет обороты на фоне повышающихся ставок и роста рынка акций. Доходность по многим бумагам лишь незначительно превышает инфляцию. Предпочтение можно отдать корпоративным облигациям развивающихся рынков. Остальные бумаги выглядят менее привлекательно.

Нефть и ОПЕК.

В 2017 году сырьевой рынок рос вместе с ростом мировой экономики. Прошедший год принес экспортерам нефти некоторую стабильность и благополучие после нескольких лет низких цен и неопределенности, вызванных перепроизводством нефти. Во многом это стало возможным благодаря соглашению о сокращении добычи нефти, которое приняли страны ОПЕК и Россия. Как полагают эксперты, на первый план выносятся перспективы производства «черного золота» в США, причем, добытого не традиционным способом, а с помощь извлечения углеводородов из сланцевых залежей.

Мировые валюты.

Эксперты ожидают, что доллар США укрепится в 2018 году. Валюты развивающихся рынков должны продолжать извлекать выгоду из глобального роста и низкой инфляции, хотя этот путь будет различаться в зависимости от страны.

Прогнозы от State Street Global Advisors 2018

Итак, куда инвестировать в 2018 году рекомендуют State Street Global Advisors? Согласно данным компании, инвесторы планируют распределить активы в портфеле в как указано на рисунке ниже.

Согласно прогнозам State Street Global Advisors, инвесторы планируют распределить активы в портфеле в 2018 году следующим образом. Синим отмечен процент инвесторов, которые планируют сохранить свои позиции по определенным активам, зеленым указан процент инвесторов, которые планируют увеличить долю указанных активов в портфеле. Желтый – уменьшить долю, оранжевый – отказаться от инвестиций в данный актив.

Более 40% планируют увеличить долю инвестиций в развивающиеся рынки и развитые рынки (кроме США). Большая доля инвесторов планирует увеличить долю европейских акций в портфеле. По акциям США (компании большой и малой капитализации) большая часть инвесторов планирует сохранить свои позиции либо увеличить их долю в портфеле. Многие инвесторы планируют включить в портфель больше долговых бумаг развивающихся рынков, а также облигации с защитой от инфляции и прочие долговые инструмент инвестиционного уровня. В целом по облигациям много желтого и оранжевого цвета, что говорит о меньшей популярности данного инструмента в 2018 году. Примечательно, что многие инвесторы планируют отказаться от инвестиций в золото и сырьевые товары.

Инвестиционные идеи

На вопрос о том, куда инвестировать в 2018 году эксперты говорят о том, что перспективно вложиться в рынки развивающихся стран, особенно, в Китай и Индию. В связи с этим можно присмотреться к некоторым фондам, которые доступны для инвестирования нашим клиентам. Один из таких фондов FMG Rising 3 Fund. Фонд предлагает доступ к трем крупнейшим странам с развивающимся рынком — России, Индии и Китаю. Инвестиционная цель заключается в том, чтобы использовать потенциал долгосрочного роста этих трех рынков. За прошедший год фонд вырос на 18.38%.

Рассматривая инвестиции в индийскую экономику, можно присмотреться к FMG India Fund. Он предлагает широкий спектр возможностей вложения в индийские акции. Инвестировать в компании средней и малой капитализации в Индии поможет биржевой фонд – India’s Small and Mid Cap ETF (SCIF). В 2017 году его акции подорожали почти на 59%.

Выводы

• В 2018 году предположительно продолжится ралли на рынке акций и рост корпоративных доходов. Среди развитых рынков предпочтение отдается Японии и Европе. Большие надежды возлагаются на развивающиеся страны – Индию и Китай.
• Многие инвесторы планируют включить в портфель больше долговых бумаг развивающихся рынков, а также облигации с защитой от инфляции и прочие долговые инструмент инвестиционного уровня.
• Макроэкономическая среда благоприятна для финансовых рынков, поэтому в новом году специалисты надеются на то, что мировые индексы снова будут бить исторические максимумы.

Категории: Аналитика Инвестиционные идеиМетки: инвестиционный портфель обзор рынка

Инвестиции в 2018 году: лучшие способы эффективно вложить небольшие средства

18. 04.2018 в 12:14

Каждый человек стремится обеспечить свою финансовую независимость, которая для многих стала синонимом свободы. К сожалению, основной вид деятельности часто не приносит желаемого уровня дохода. Поэтому многие ищут дополнительные источники прибыли. При этом далеко не все инвесторы располагают большим стартовым капиталом, поэтому актуальным становится вопрос эффективных вложений небольших средств.

Депозиты

Наиболее простой и популярный среди многих категорий вкладчиков способ инвестирования – это банковский депозит. Как правило, банки устанавливают небольшие минимальные пороги вложений, что делает их доступными широкому кругу населения. Вместе с тем доходность такой инвестиции в последние годы существенно снизилась, поэтому рассчитывать на большую прибыль уже не приходится.

Недвижимость

Задумываясь о том, куда вложить деньги в 2018, многие рассматривают покупку жилья или коммерческого помещения. Инвестиции в недвижимость всегда пользовались большим спросом, ведь это один из наиболее стабильных и надежных активов. Однако для проведения выгодных операций с недвижимым имуществом потребуются определенные знания и опыт, а также немалые финансовые накопления. К тому же в последние годы наблюдается снижение цен на недвижимость. Эксперты прогнозируют, что эта ситуация может сохраниться еще на протяжении нескольких лет.

Криптовалюты

Этот вид вложений является новым не только для отечественного, но и для мирового рынка. Однако его широкие возможности уже привлекли к нему внимание многих инвесторов. К тому же сегодня для вкладчиков доступны вложения не только в достаточно дорогой биткоин, но и в другие криптовалюты. При этом следует помнить, что этот вид инвестирования является достаточно рискованным и требует правильного подхода.

Трейдинг

Квалифицированный трейдер может добиться немалых успехов на Московской бирже, которая является крупнейшей в стране по объемам торгов. Однако для этого нужны определенные знания, которые можно получить путем вложения в свое обучение. Один из крупнейших в мире инвесторов Уоррен Баффет рекомендует 10% своих доходов тратить на инвестиции в себя. Обучение трейдингу – это разновидность таких вложений, которые при должном упорстве могут окупиться, а иногда и достаточно быстро.

Однако для того чтобы инвестировать в финансовые активы осознанно, нужно учиться, осваивая не только инструменты торговли, но и ее психологические основы. Тем более что полезную информацию всегда можно найти в Интернете. Для этого можно, в частности, подписаться на блог Blog.Purnov.com (https://blog.purnov.com). Здесь регулярно публикуется интересная информация для новичков, финансовые новости, полезные сведения по психологии трейдинга и т. д.

на правах рекламы

Читайте Волгоградская правда.ру в:

Поделиться в соцсетях

нет

Новости СМИ2

18 лучших акций для покупки до конца 2018 года

(Изображение предоставлено Getty Images)

Мы прошли почти середину года, и пока… не все так хорошо. Рынок разочаровал, и ландшафт инвестирования резко изменился за очень короткое время. Таким образом, инвесторы, ищущие лучшие акции для покупки, чтобы изменить ситуацию до конца года, обнаружат, что путь выглядит значительно иначе, чем в январе.

Индекс акций Standard & Poor’s 500 технически вырос с момента закрытия 2017 года, но рост на 2,2% с начала года не впечатляет. Еще более тревожным является то, что мы вступаем в летаргическое время года, намного отставая от 3,6% прироста с начала года по сравнению со средними рыночными показателями к концу мая.

Рынок, безусловно, может наверстать упущенное, но в равной степени способен и отстать. Мы не знаем, что именно в планах на следующие семь месяцев… но мы знаем, что некоторые акции имеют лучшие позиции, чем другие, чтобы уверенно закончить 2018 год.

Какие акции? Отличный вопрос. Мы копали глубже, расспрашивали экспертов и перебирали несколько необычных камней в поисках лучших ставок на рынке до конца года. Вот 18 лучших акций для покупки на данный момент.

Данные на 23 мая 2018 г. Акции перечислены в алфавитном порядке.

1/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Adobe Systems

• Рыночная стоимость: 118,9 млрд долларов

Вы знаете, Adobe Systems (ADBE (откроется в новой вкладке), 243,56 долларов США) лучше всего подходит для создания «портативного формата документа» или PDF. Но Adobe — это гораздо больше, чем просто имя, которое позволяет пользователям Интернета легко обмениваться и распечатывать файлы, которые выглядят одинаково с одного компьютера на другой. Действительно, PDF-файлы и популярное программное обеспечение Adobe PhotoShop — это лишь часть широкой линейки продуктов, приносящих доход.

Adobe стала лидером в области программного обеспечения и платформ для бизнес-маркетинга. Показательный пример: «Менеджер опыта» компании представляет собой набор инструментов, который позволяет клиентам адаптировать и настраивать то, что они видят на корпоративном веб-сайте, на основе его / ее прошлых взаимодействий с этим веб-сайтом или даже взаимодействий на определенном сайте. локаль. Например, при использовании искусственного интеллекта корпоративный веб-сайт, который видит один потребитель, может сильно отличаться от веб-сайта той же корпорации, который видит клиент всего в квартале от него. Оба оптимизированы для максимального взаимодействия с каждым конкретным зрителем.

Эта платформа и другие, подобные ей, оказались удивительно стабильными источниками постоянного дохода. Конца тоже не видно. Аналитики прогнозируют рост выручки на 21% в этом году и на 17% в следующем.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

2/18

(Изображение предоставлено Кэрри А. через Flickr)

Align Technology

• Рыночная стоимость: 25,9 млрд долларов

Вы, наверное, знаете Align Technology (ALGN (открывается в новой вкладке), $318,54), даже если его название ничего не говорит. Align — это юридическое лицо, стоящее за зубными брекетами Invasalign, которые выпрямляют зубы (в основном) незаметно.

Это была на удивление плодотворная отрасль, и, несмотря на появление большого количества конкурентов, Align Technology, кажется, способна сохранить (и даже расширить) свое лидерство. Например, выручка в первом квартале в размере 436,9 млн долларов США выросла на 41% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что привело к увеличению прибыли на акцию на 38%. Профессионалы ожидают такого же роста в будущем.

Назревает драма.

Его партнерство со SmileDirectClub, который управляет стоматологическими центрами, которые подходят пациентам с брекетами Invisalign, стало напряженным в прошлом году, когда Align решила протестировать свою сеть физических центров, предлагающих брекеты. SmileDirectClub даже подала иск против Align Technology. Иск даже не кажется значительным отвлечением для компании, не говоря уже о серьезной юридической угрозе. Рынок, конечно, так не думает. Несмотря на то, что акции колебались со второй половины 2017 года, общий восходящий тренд все еще остается неизменным.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

3/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Alphabet

• Рыночная стоимость: 742,5 миллиарда долларов
• Alphabet (GOOGL , 1084,08 доллара), наиболее известная тем, что ей принадлежит поисковая система Google, в последнее время заметно отстает. Он по-прежнему упал почти на 10% по сравнению с январским максимумом, даже с учетом серьезного восстановления с начала апреля. Его 12-месячный прирост составляет около 8%, что намного меньше, чем прирост широкого рынка, составляющий около 12% за тот же период времени.

Удар по слабости? Опасения, что компании не хватает возможностей для роста, например. Однако повышенная чувствительность к скандалу с Cambridge Analytica может нанести вред Google — кормильцу Alphabet — так же, как и задушить работу Facebook.

Однако здесь упускается из виду то, что это Google . Он фактически владеет Интернетом в западной половине мира, и, хотя стоимость кликов продолжает сокращаться, количество кликов (по объявлениям) продолжает более чем компенсировать снижение цен на рекламу. Есть причина, по которой Alphabet может похвастаться практически непрерывным ростом выручки и прибыли в течение десятилетия, и почему она может продолжать публиковать такие цифры в будущем.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

4/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Amazon.com

• Рыночная стоимость: 781,5 миллиарда долларов
• Amazon.com (AMZN , 1 610,15 доллара США) — это акция, не имеющая аналогов. Минимальная маржа, шокирующий двузначный рост выручки, несоответствие продуктов и услуг и параноидальный генеральный директор знаменитости — все это характеристики этого гиганта электронной торговли. Но каким-то образом это работает так, как любят инвесторы. Акции AMZN выросли более чем на 60% за последние 12 месяцев, и трейдеры решили просто не выбрасывать Amazon вместе с другими акциями, которые они массово сбрасывали с начала февраля.

Ищите больше такого же прогресса, который мы видели в недавнем (и не очень) прошлом, пока эта история продолжает распространяться.

Не заблуждайтесь о том, что вы получаете, покупая AMZN. Это сделка, а не инвестиция, даже если она окажется сделкой, за которую вы будете держаться в течение длительного времени. Это потому, что в какой-то момент инвесторы либо потребуют гораздо больше прибыли, либо перестанут позволять акциям торговаться по заоблачным ценам. Но этот момент все еще может быть далеко в будущем.

Тем временем Amazon постоянно вознаграждает людей, покупающих ее соусы.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

5/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Aptiv PLC

• Рыночная стоимость: 25,3 миллиарда долларов
• Aptiv PLC (APTV , 97,65 долларов США), до конца 2017 года называвшаяся Delphi Automotive, практически неизвестное имя в США, несмотря компания стоимостью 26 миллиардов долларов, которая только за последние четыре квартала получила доход почти в 13 миллиардов долларов. Но если вы спросите кого-нибудь в западной половине Европы, знаком ли он с производителем автозапчастей, вы, скорее всего, ответите «да».

Британская компания Aptiv производит электрические системы для ряда автомобилей, произведенных в Европейском Союзе, и особенно хорошо зарекомендовала себя на рынке электромобилей.

Ингмар Эмпсон, основатель компании Strange Markets, занимающейся анализом рынка, считает, что специализация компании может по-прежнему выделять APTV в качестве выдающихся акций в отрасли, поскольку мы приближаемся ко второй половине года. Он объясняет: «Недавний рост цен на нефть вызывает хорошо задокументированную тенденцию к увеличению продаж электрических и гибридных автомобилей. Как бизнес, ориентированный на сетевую архитектуру электромобилей, Aptiv имеет все возможности воспользоваться прогнозируемым ростом спроса на более экономичные автомобили».

Это медленный и стабильный вид акций, но большинство инвесторов не будут жаловаться на надежность.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

6/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Barrick Gold

• Рыночная стоимость: 15,7 млрд долларов

Что было в значительной степени утеряно в недавней схватке с ростом ставок, политическими потрясениями и проблемами оценки, так это тот факт, что золото — возможно, лучшая защита от самой инфляции, которую ФРС пытаясь закалить – может выиграть столько же, сколько любой запас. Хотя с апреля они немного снизились, цены на золото выросли на 15% с конца 2016 года и все еще находятся в широком восходящем тренде, который привел их оттуда сюда.

Аналитик Banyan Hill Джон Росс, однако, не обязательно считает, что золото само по себе является самым мощным способом разыграть эту возможность. Он предпочитает золотодобывающую компанию Barrick Gold (ABX , $13,39) в обозримом будущем, объясняя это тем, что «последние данные Национальной федерации независимого бизнеса показывают, что мы увидим значительный рост заработной платы в США». в этом году. Это может воспламенить инфляцию».

Такой ход может оказаться особенно плодотворным для Баррика.

Далее Росс отмечает, что Barrick Gold «хорошо адаптировалась к годам низких цен на золото». Это говорит о том, что высокоэффективные операции могут привести к удвоению текущей цены на ABX до конца года после потери позиций за последние 12 месяцев.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

7/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Boeing

• Рыночная стоимость: 207,3 миллиарда долларов

Все разговоры о назревающей торговой войне – особенно между Соединенными Штатами и Китаем – было бы легко беспокоиться о Boeing (BA , $360,09) и о том, насколько стабильным будет его будущее. Однако дело в том, что Китай нуждается в самолетах Боинга гораздо больше, чем Боинг нуждается в Китае. Президент Midwest Retirement Advisors из Айовы Дон Орбан отмечает, что «каждый четвертый строящийся самолет отправляется в Китай».

Этот спрос является частью вхождения страны в эру сильного потребительства, обслуживающего как своих жителей, так и посетителей из-за рубежа.

На протяжении десятилетий экономический рост Китая был почти полностью обусловлен производством товаров, продаваемых зарубежным покупателям. Однако после многих лет экономического роста туризм и другие предприятия, ориентированные на потребителя, вызывают беспрецедентный уровень авиаперелетов в страну и из страны. Долгосрочная перспектива Boeing объясняет, что «средний класс в Китае утроился (по размеру) за последние 10 лет и, как ожидается, удвоится в следующие 10 лет», что делает Boeing наиболее значимым развивающимся рынком в стране.

В глобальном масштабе перспективы столь же убедительны. Производитель самолетов считает, что авиационная отрасль получит 41 030 новых самолетов в течение следующих 20 лет. Для сравнения, сейчас в эксплуатации находится около 23 500 пассажирских самолетов.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

8/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Celgene

• Рыночная стоимость: 56,6 миллиарда долларов
• Celgene (CELG , 78,63 доллара) последние несколько месяцев переживала тяжелые времена. Акции упали с максимума в 146 долларов в октябре до минимума около 74 долларов всего несколько дней назад, что явно расстроило акционеров.

Распродажа была не совсем незаслуженной. Биофармацевтическая компания была на подъеме большую часть 2017 года, вслед за большими надеждами на испытания своего препарата от болезни Крона GED-0301 и большими ожиданиями в отношении продаж препарата для лечения псориаза Otezla. Но испытание GED-0301 было отменено из-за низкой производительности, а выручка Otezla за предыдущий квартал была не такой высокой, как ожидалось. С тех пор CELG ведет безнадежную битву.

Пессимисты, возможно, промахнулись, проигнорировав вероятный потенциал противоракового препарата «Ревлимид» компании «Селджен». Во всяком случае, именно так это видят аналитики Sanford C. Bernstein, недавно повысившие рейтинг CELG до «лучше рынка» (эквивалент покупки) из-за недооценки, вызванной многомесячным откатом. Уолл-стрит по-прежнему ожидает, что выручка будет расти солидными темпами более чем на 10% в год до 2022 года, в основном благодаря Revlimid, Otezla и Pomalyst для лечения множественной миеломы.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

18 сентября

(Изображение предоставлено Getty Images)

Cognizant Technology Solutions

• Рыночная стоимость: 43,9 миллиарда долларов

Несмотря на рыночную капитализацию примерно в 44 миллиарда долларов, Cognizant Technology Solutions (CTSH , 75,78 доллара) сумела остаться вне поля зрения большинства инвесторов. . Однако не президент Henderson Capital Group Картер Хендерсон. Он был впечатлен работой Cognizant, отметив, что выручка компании выросла в 2017 году на 90,8%, помогая множеству организаций с их «интеграцией цифровых технологий, которые меняют бизнес и операционные модели» по всему миру.

С этой целью Cognizant помогает организациям вступить в современную эру вычислений… особенно когда эта организация может даже не знать, с чего и как начать. Эта так называемая «оцифровка» стала горячей кнопкой и приоритетом для Cognizant. Доходы от услуг этого подразделения — доход с более высокой маржой — выросли на 27% в годовом исчислении в прошлом квартале и теперь составляют почти треть доходов организации. Разработчики лекарств, пищевые компании и розничные торговцы — это лишь некоторые из тех компаний, которые сейчас полагаются на Cognizant, даже если рынок этого не заметил.

Хендерсон также говорит, что компания «находится в середине плана по возврату 3,4 миллиарда долларов акционерам за счет выкупа акций и денежных дивидендов». Учитывая размер Cognizant Technology, это значительные инвестиции в улучшение показателей в расчете на акцию.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

18.10.

(Изображение предоставлено Getty Images)

Facebook

• Рыночная стоимость: 536,2 миллиарда долларов

Гигант социальных сетей Facebook (FB , $184,92) в последнее время подвергался критике. Скандал с Cambridge Analytica открыл ящик Пандоры проблем, в том числе пару допросов со стороны законодателей в Соединенных Штатах и ​​за рубежом.

Акционеры Facebook тоже заплатили свою цену. Хотя в то время рынок все равно испытывал трудности, акции FB упали с январского пика около 190 долларов до мартовского минимума около 157 долларов. Это потому, что инвесторам было неясно, сможет ли Facebook работать в обычном режиме и продолжать чеканить деньги.

Тем не менее, FB огрызнулся, потому что рынок помнит, что ослабленная Facebook по-прежнему является лучшей инвестицией, чем многие другие компании в их лучшие дни. Откат просто сделал акции более привлекательными.

Не перепутайте сообщение. Грядут перемены в Facebook. Достаточное количество активистов и законодателей поддерживают идею о том, что необоснованное влияние таких привратников должно быть подавлено. Но поскольку влияние активистов ограничено, а законодателям мешает ограниченное понимание того, как функционирует Facebook, конечным результатом является растущая компания, которой нужно измениться лишь поверхностно.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

18.11.

(Изображение предоставлено Getty Images)

General Electric

• Рыночная стоимость: 122,3 миллиарда долларов

Осажденный General Electric (GE , 14,63 долларов США) почти вышла из леса и на пути к восстановлению, сплотившись более чем на 20% после своего апрельского минимума, вызванного совсем недавно новостями, он, наконец, начал терять части себя. А именно, GE передает свой локомотив своему конкуренту Wabtec (WAB ). Предполагалось, что в планах еще больше продаж, поскольку культовая голубая фишка нацелена на оптимизацию и концентрацию.

Затем относительно новый генеральный директор Джон Флэннери выступил на отраслевой конференции, предупредив, что его энергетическое подразделение, возможно, не приведет к росту прибыли в этом году. Устойчивость уже заниженных дивидендов также была поставлена ​​под сомнение.

Конечный результат? Однодневное падение на 7%, что стало худшим днем ​​для акций GE почти за десятилетие.

Но уже на следующий день произошел забавный случай. Продажа была отменена, и быки вернулись с респектабельной уверенностью. Как оказалось, General Electric приложила гораздо большие усилия для улучшения ситуации. Со временем, чтобы подумать об этом, трейдеры могут сказать, что Фланнери недооценивает то, что грядет.

Безусловно, риск еще велик. Но при перспективном P/E менее 14 и обещании продажи активов, которое теперь начинает становиться реальностью, риск сценария может быть более чем сопоставим с потенциальным ростом акций, поскольку будет объявлено о новых спин-оффах.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

12/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Hanesbrands

• Рыночная стоимость: 6,6 миллиарда долларов

Think Hanesbrands (HBI , $18,19) — это только футболки и трусы? Что ж, это так. Но, как объясняет финансовый консультант Moody Investments Эрик Померанц, Hanesbrands — это гораздо больше.

Он отмечает, что компания является «лидером в категории нижнего белья в Соединенных Штатах» и может похвастаться такими брендами, как Hanes, а также Bali, Playtex, Donna Karan и DKNY. мужское нижнее белье и детское нижнее белье в США под брендами Hanes, Champion и Polo Ralph Lauren.

Другими словами, у Hanesbrands есть много разных способов заработать деньги.

Это разнообразие доходов действительно способствовало относительно стабильному росту доходов и доходов в течение большей части последних восьми лет после согласованных усилий по улучшению положения. В 2010 году организация получила доход в размере 4,3 миллиарда долларов, а за последние четыре квартала объем продаж составил 6,5 миллиарда долларов. Соответственно увеличилась прибыль.

Акции не отражали тот постоянный успех. Акции упали с максимума около 33 долларов в начале 2015 года до текущей цены (и многолетнего минимума) около 18 долларов. Но Померанц считает, что этой слабости может быть достаточно, чтобы снова привлечь покупателей. Он предполагает, что HBI «недооценен с форвардным P/E (менее) 10 и дивидендной доходностью 3,3%».

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

13/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Lowe’s

• Рыночная стоимость: $79,1 млрд

Добавьте розничного продавца товаров для дома Lowe’s (LOW , $96,96) в список лучших акций, которые можно купить до конца года.

Компания Lowe’s неплоха, если быть точным. Но, как и рост выручки компании, динамика акций отставала от конкурентов Home Depot (HD ). Однако вскоре это может измениться в свете недавно объявленного выбора нового генерального директора Марвина Эллисона. Если это имя звучит знакомо, возможно, это потому, что он возглавил осажденную розничную сеть JCPenney (JCP ) еще в августе 2015 года. Что еще более важно, он бывший руководитель Home Depot, которому в значительной степени приписывают создание Home Depot. Электростанция электронной коммерции, которую некоторые сомневающиеся считали невозможной.

Эллисон оказывается на борту в идеальное время. Хотя продажи и прибыль Lowe в первом квартале не оправдали оценок из-за плохой погоды, прогноз роста продаж на весь год был увеличен с 4% до 5%. Акции подскочили более чем на 9% в ответ на эту новость, предполагая, что инвесторы верят, что небольшое волшебство Эллисона может привести к росту даже более чем на 5% в этом году.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

14/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

Lam Research

• Рыночная стоимость: 32,9 миллиарда долларов
• Lam Research (LRCX , $202,03) не производит продукты, которые вы знаете, любите и используете каждый день. Но велики шансы, что он приложил руку к созданию этих продуктов.

Lam Research, говоря простым языком, поставляет оборудование и инструменты, необходимые для производства микротехнологий, на которых работает ваше любимое электронное оборудование. Основатель компании Phase 2 Wealth Advisors Дрю Келлерман объясняет: «Основой всей компьютерной индустрии (смартфонов, планшетов, ПК и любых других «умных» устройств) являются полупроводниковые чипы. Lam, возможно, является ведущим поставщиком машин для производства пластин, которые производители чипов используют для производства чипов».

Это палка о двух концах. Отсутствие пресловутой передовой линии означает, что Lam Research менее подвержена проверке и циклическим встречным ветрам. Но без сногсшибательного продукта, который понравится потребителям или корпоративным клиентам, Lam вряд ли когда-либо продемонстрирует «взрывной» рост.

Келлерман считает, что у LRCX есть больше возможностей для роста, чем нет, особенно в свете стагнации акций с ноября прошлого года. Он отметил, что «конкурентным преимуществом Lam является их запатентованная технология, позволяющая производить высококачественное сырье по более низкой цене». Нюанс будет становиться все более важным, поскольку технологии становятся основой нашей повседневной жизни. Интернет вещей и автономные автомобили — это лишь несколько примеров тренда, который использует Lam Research.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

15/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

MGM Resorts

• Рыночная стоимость: 17,4 миллиарда долларов

Последние несколько недель были на удивление тяжелыми для индустрии казино, и в частности для MGM Resorts (MGM , 31,45 доллара). Акции упали на 15% по сравнению с январским пиком, и, несмотря на решение Верховного суда о том, что ставки на спорт не могут быть запрещены на федеральном уровне, инвесторы не видят в этом уникальной возможности для MGM. Акции все еще колеблются на пороге новых многонедельных минимумов.

Хотя пессимисты могут напрасно считать стакан наполовину пустым. Хотя верно то, что MGM Resorts придется конкурировать за любой бизнес по ставкам на спорт, у него хорошие возможности для этого. Он уже предлагает ставки на спорт в Неваде (где это уже было законно), и компания уже предлагает приложения для онлайн-ставок в штатах, где онлайн-игры легальны. Было бы просто добавить больше штатов, что дало бы компании возможность использовать свое имя в бизнесе.

Тем временем доходы от азартных игр растут. В США доходы от игр выросли на 3,7% в 2017 году и достигли рекордных 41,2 млрд долларов. Доходы от игр в Макао в апреле выросли на 28%, что свидетельствует о глобальном расширении бизнеса.

В свете этого MGM Resorts вскоре может получить то уважение, которого не было в последнее время.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

16/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

PayPal

• Рыночная стоимость: 95,8 млрд долларов

Посредник цифровых платежей PayPal (PYPL (открывается в новой вкладке), новая вкладка)) постепенно собирался отказаться от него как от предпочтительного средства совершения покупок на сайте онлайн-аукциона. Когда в начале этого года было объявлено о предстоящем сокращении партнерства, аналитик Stifel Джон Дэвис подсчитал, что на eBay приходится лишь около десятой части доходов и доходов PayPal.

Тем не менее, этих новостей было достаточно, чтобы остановить ралли акций PYPL в 2017 году, даже несмотря на то, что PayPal работает над тем, чтобы отучить себя от eBay, поскольку последний отделился от первого еще в 2015 году.

Недавно упавшие новости вполне могли возродить этот митинг.

PayPal, стремясь предотвратить дальнейшее вторжение Square (SQ ) в сферу своих платежей, потратит 2,2 миллиарда долларов на приобретение расположенной в Швеции компании по приему платежей iZettle. Цель состоит в том, чтобы конкурировать с Square в Соединенных Штатах (и других странах) во все более прибыльном пространстве для приема карт, которое позволяет мелким торговцам легко и доступно принимать кредитные карты.

Спонсорский контент

(откроется в новой вкладке)

17/18

(Изображение предоставлено Getty Images)

TD Ameritrade.

.

.
• . акции онлайн-брокеров, чтобы получить их до того, как они получат дополнительную прибыль.

  Это трудно проглотить, учитывая, что торговля, похоже, иссякла. Мало того, что мы приближаемся к медленному для рынка времени года, но интерес к акциям падает больше, чем обычно, поскольку просачивается нерешительность, а политически мотивированные опасения удерживают инвесторов в стороне.

  TD Ameritrade готова преподнести приятный сюрприз. Приобретение компанией Scottrade прошло успешно и продолжает создавать впечатляющие синергии. Старые клиенты Scottrade, большинство из которых остались, торгуют, с энтузиазмом используя инструменты TD Ameritrade. И хотя генеральный директор Тим Хокки немного расстроился из-за того, что не использовал вновь обретенную прибыль для выкупа акций, его план по инвестированию в рост компании на этом последнем этапе экономического цикла может оказаться более плодотворным.

  Главное: торговые комиссии в любом случае не меняют правила игры для компании. Комиссии, связанные с процентными ставками, составляют около половины выручки компании, и, учитывая, что до конца года ожидается еще как минимум три повышения ставок, TD Ameritrade ожидает неожиданно солидный рост выручки и прибыли.

  Спонсорский контент

  (откроется в новой вкладке)
  

  18/18

  (Изображение предоставлено Getty Images)

  Банк США

  • Рыночная стоимость: 80,7 млрд долларов

  Непрерывный (и все еще надвигающийся) рост процентных ставок привлек внимание к национальным мегабанкам, и они не всегда могут быть лучшим способом играть на тренде. Более мелкие и проворные игроки могут оказаться в еще лучшем положении, чтобы оседлать нарастающую волну.

  Ни одно из этих имен не может лучше подходить для извлечения выгоды из подводного течения , чем US Bancorp (USB (открывается в новой вкладке), $50,54).

  В последнее время это не было общепринятым мнением. Слабость рынка в целом обрушила акции USB еще в январе, но в то же время акции не желали участвовать в каких-либо усилиях по восстановлению. Возможно, инвесторы ожидали, что регулятивное бремя будет снято раньше, чем банк заявил, когда этот вопрос обсуждался еще в марте.

  Тем не менее, выручка и доходы растут, и ожидается, что они будут продолжать расти устойчивыми (хотя и медленными) темпами в обозримом будущем.

  Главное: президент Дональд Трамп недавно подписал законопроект, который облегчит небольшим банкам конкуренцию с более крупными за счет снижения требований к капиталу. Новые правила, среди прочего, поощряют консолидацию в отрасли, в которой US Bancorp уже заинтересован в приобретении.

  Спонсорский контент

  (откроется в новой вкладке)
  

  Джеймс Брамли — бывший биржевой маклер, зарегистрированный консультант по инвестициям и директор по исследованиям информационного бюллетеня, посвященного опционам. Сейчас он в основном писатель-фрилансер, использующий более чем десятилетний обширный опыт, чтобы помочь инвесторам получить больше от рынка.
  Имея опыт в техническом анализе, а также в фундаментальном анализе, Джеймс рекламирует стратегии выбора акций, которые сочетают в себе важность результатов компании с силой выбора времени для торговли акциями. Он считает, что такой двойной подход — единственный способ, с помощью которого инвестор может постоянно обыгрывать рынок.
  Работы Джеймса появились на нескольких веб-сайтах, включая Street Authority, Motley Fool, Kapitall и Investopedia. Когда Джеймс не пишет в качестве журналиста, он работает над своей книгой, объясняя свой многогранный подход к инвестированию.

  Chipotle, General Electric и Victoria’s Secret: лучшие акции 2018 года

  8 лучших бизнес-историй 2018 года

  07:49

  — Источник:
  Си-Эн-Эн Бизнес

  
  Нью-Йорк
  Си-Эн-Эн Бизнес
  —
  

  Для фондового рынка 2018 год был неудачным, но некоторые компании нарушили тенденцию и объявили исключительно хороший год.

  Из 505 компаний в S&P 500 только 160 удалось показать положительный год в 2018 году. Это меньше трети — неудивительно, когда S&P 500 упал на 7%, приближаясь к худшему году со времен Великой рецессии.

  Тем не менее, компаниям от Abiomed до Zoetis и десяткам других компаний удалось добиться значительных успехов. В 2018 году выросли такие разнообразные компании, как Macy’s и McCormick.

  Акции производителя чипов Advanced Micro Devices (AMD) в этом году выросли на 73%, что сделало его лидером S&P 500.

  Его прибыль частично достигается за счет полупроводникового гиганта Intel (INTC), акции которого упали в этом году из-за опасений по поводу более низкой нормы прибыли и возможных задержек выпуска продукции.

  AMD извлекает выгоду из возросшего спроса на ПК. Несмотря на то, что мы живем в мире смартфонов, многим предприятиям по-прежнему нужны ПК, а чипы AMD Ryzen отбирают долю рынка у Intel.

  Рост компании возглавляет генеральный директор Лиза Су — одна из немногих женщин-руководителей в сфере технологий, не говоря уже о корпоративной Америке. С Su на борту AMD укрепила свои связи с крупными производителями ПК, такими как Dell и HP (HPQ).

  AMD завоевала корону, несмотря на падение на 46% с середины сентября. AMD в какой-то момент выросла более чем на 200% в этом году. Но не склонные к риску инвесторы вывели деньги из акций технологических компаний в конце года из-за опасений глобального экономического спада и возможной эскалации торговой войны.

  Розничные продавцы автозапчастей также были в числе лучших в 2018 году. Продажи Advance Auto Parts (AAP) выросли на 55%, а O’Reilly Automotive (ORLY) — на 42%.

  Несмотря на то, что Amazon стремится продавать больше автомобильных запчастей, Advance и O’Reilly разработали обширные логистические сети, чтобы сразу же доставлять автомобильные запчасти профессиональным механикам и владельцам автомобилей.

  У Advance около 6 400 магазинов и 54 распределительных центра, которые располагают их достаточно близко к своим клиентам, чтобы сделать доставку в тот же день или на следующий день проще простого.

  Эти компании сосредоточили свое внимание на сервисе, помогая клиентам в ремонте и на рынке технических автозапчастей.

  Акции Advance выросли благодаря недавней сделке с Walmart (WMT).

  Этой осенью Advance заключила сделку с крупнейшим в мире ритейлером на страницу специализированного магазина на веб-сайте Walmart. Компания полагает, что это объединение позволит увеличить ее присутствие в Интернете и привлечь больше домашних мастеров.

  TripAdvisor (TRIP) стал четвертой лучшей акцией года благодаря здоровому туристическому сектору. Но короткие продавцы подстегивают акции, ожидая падения в следующем году.

  В этом году акции Chipotle (CMG) под руководством нового генерального директора Брайана Никкола выросли на 46%, что сделало их одними из лучших акций 2018 года.

  «Мы меняем культурный нарратив вокруг нашего бренда», — сказал Никкол во время разговора с инвесторами в июне, добавив, что компания может увеличить продажи, «напоминая людям, почему они любят Chipotle».