Перспективные акции: Топ-10 подешевевших российских акций, которые могут вырасти: что выбрать инвестору

Россиянам назвали самые перспективные акции для инвестиций: Инвестиции: Экономика: Lenta.ru

Аналитик Прохорова: углеводороды останутся основой мировой энергетики еще долгое время

Фото: Сергей Гунеев / РИА Новости

Углеводороды останутся основой мировой энергетики еще, по крайней мере, в ближайшее десятилетия. В текущих условиях интересными для инвестиций представляются акции «Лукойла» и «Татнефти». Также инструментом защиты сбережений могут выступать акции «ФосАрго». Об этом «Ленте.ру» рассказала аналитик УК «Открытие» Ирина Прохорова.

По словам аналитика, в перспективе ближайшего десятилетия углеводороды останутся основой мировой энергетики. Доминирующее положение нефти в структуре мирового энергопотребления сохранится. При этом даже если темпы абсолютного прироста мирового спроса на газ краткосрочно замедлятся, высокие экологические характеристики все равно будут способствовать их восстановлению в долгосрочной перспективе.

Углеводородные перспективы

«Низкие уровни запасов нефти в странах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) и ограниченные возможности по увеличению предложения странами ОПЕК+ способствуют росту цен, — объяснила Прохорова. — Уже половина российского нефтяного экспорта приходится на Китай и Индию. А сайты, отслеживающие движение танкеров, свидетельствуют о нахождении потребителя и на других рынках».

Аналитик отметила, что косвенно об этом говорит и сокращение дифференциала между марками нефти Brent и Urals, наблюдаемое с начала августа. Одновременно признаки замедления роста мировой экономики не приводят к существенным пересмотрам ожиданий в отношении будущего спроса Мировым Энергетическим Агентством и организацией ОПЕК.

При этом, поскольку нефтеперерабатывающая инфраструктура строится с учетом сортовых особенностей нефти, существует вероятность того, что в переориентации ЕС может возникнуть больше сложностей

Ирина Прохоровааналитик УК «Открытие»

Перспективные акции

«Особый интерес в текущих условиях могут представлять собой акции «Лукойла», совет директоров которого принял решение отложить выплату итоговых дивидендов за 2021 год до конца текущего года. В случае, если дивиденды все же будут выплачены, дивидендная доходность на горизонте года может оказаться двузначной и иметь третий порядок благодаря возможности компании распределять весь свободный денежный поток среди акционеров и ожиданиям более слабого рубля», — считает Прохорова.

Также привлекательной ставкой в секторе, по ее словам, выглядит и «Татнефть»: компания имеет сравнительно низкую долю экспорта в Европу, одни из лучших уровней рентабельности и отрицательный чистый долг. Благоприятно и то, что пик ее инвестиционной активности пришелся на прошлый год.

«Чрезмерно заниженной с учетом складывающейся ситуации на газовом рынке выглядит стоимость «Газпрома». Несмотря на резкое снижение объемов экспорта и рост НДПИ, компанию все равно ожидают рекордные показатели чистой прибыли и денежного потока, по крайней мере в этом году. А отказ от выплаты дивидендов, как мы слышали, не означает, что практика будет продолжена», — подчеркнула собеседница «Ленты.ру».

Интересными защитными вариантами, как она считает, выступают акции «ФосАгро». Компания стоит дешевле своего пятилетнего среднего уровня, при этом, это лидер в производстве высокосортного фосфатного сырья, выведенного из под всех мировых санкций, долгосрочный спрос на которое обеспечен.

Менеджмент ориентирован на удовлетворение интересов инвесторов, и компания является стабильной дивидендной историей

Ирина Прохоровааналитик УК «Открытие»

Ранее стало известно, что в России в августе резко выросло число квалифицированных инвесторов, имеющих возможность совершать большее количество сделок с большим количеством инструментов, пишет РБК со ссылкой на статистику, представленную директором департамента рынка акций Московской биржи Борисом Блохиным. По его данным, в августе количество квалифицированных инвесторов, торгующих на площадке, увеличилось на 28,4 тысячи и достигло 383,7 тысячи. Рост составил восемь процентов.

Перспективные акции США. Чем грозит обострение с Китаем

Почему американский фондовый рынок перешел к коррекции и акции каких компаний стоит покупать

Содержание

• Основные факторы
• Какие акции американских компаний покупать
• FAQ

Среди основных факторов, влияющих на перспективные акции США, аналитики называют в первую очередь обострение американо-китайских отношений. Потенциальная масштабная торговая война, инициированная Поднебесной, может крайне негативно повлиять на американскую экономику, которая подошла вплотную к рецессии на фоне рекордной за сорок лет инфляции. Разберемся, какие факторы влияют на перспективные акции США и акции каких компаний покупать.

Основные факторы

В начале августа 2022 г. фондовый рынок США перешел к снижению на фоне новостей вокруг визита спикера Палаты представителей Конгресса США Нэнси Пелоси на Тайвань. По мнению китайской стороны, поездка третьего по значимости официального лица в США на остров нарушает принцип «одного Китая», которого обещали придерживаться американские власти. В результате МИД КНР выступил с резким заявлением, пообещав серьезный ответ, вплоть до военного.

Более того, Поднебесная пообещала провести масштабные учения у берегов Тайваня, которые направлены на демонстрацию возможностей китайской армии. Как заявили в Пекине, поездка Пелоси является нарушением территориальной целостности Китая и нанесет серьезный удар по двусторонним отношениям как с США, так и с Тайванем. У Пекина достаточно много серьезных инструментов влияния, однако гораздо важнее, что в центре конфликта оказался именно Тайвань. На сегодняшний день остров является мировым центром по производству полупроводников, и от него зависит техническая модернизация как США, так и материкового Китая.

Среди ключевых факторов, влияющих на перспективные акции США, аналитики называют ухудшение ожиданий потребителей. В частности, индекс потребительской уверенности, который составляет Университет Мичигана, достиг минимума за последние пятьдесят лет. Такие негативные настроения были у потребителей только в 1978 году. При этом рынок труда остается устойчивым, несмотря на резкое сокращение потребления большинством домохозяйств.

Впрочем, по результатам июля фондовый рынок США продемонстрировал рост — основные индексы выросли на 6–11%, а S&P 500 подскочил на 9%, что стало пятым результатом за последние двадцать пять лет. Однако на акции продолжают давить не только опасность роста инфляции и рост ставок в экономике, но и опасения надвигающейся рецессии.

US500 price history

• Прошлая неделя
• Прошлый месяц
• Прошлый год
• Последние два года
• Максимум

• Ежедневно
• Еженедельно
• Ежемесячно

Дата	Закрытие	Изменение	Изменение(%)	Открытие	Макс.	Мин.
Nov 8, 2022	3803.2	-4.5	-0.12%	3807.7	3819.2	3802.9
Nov 7, 2022	3807.9	65.2	1.74%	3742.7	3813.6	3741.9
Nov 6, 2022	3742.4	3.0	0.08%	3739.4	3746.5	3737.9
Nov 4, 2022	3762.3	50.7	1.37%	3711.6	3796.2	3703.6
Nov 3, 2022	3711.4	-37.4	-1.00%	3748.8	3771.9	3694.7
Nov 2, 2022	3748.9	-108.4	-2.81%	3857.3	3895.7	3745.6
Nov 1, 2022	3856.8	-21.0	-0.54%	3877.8	3916.8	3842.2
Oct 31, 2022	3877.6	-17.2	-0.44%	3894.8	3898. 8	3861.5
Oct 30, 2022	3894.5	-4.3	-0.11%	3898.8	3900.3	3890.8
Oct 28, 2022	3911.2	126.4	3.34%	3784.8	3913.0	3766.0
Oct 27, 2022	3784.3	-64.4	-1.67%	3848.7	3859.3	3746.5
Oct 26, 2022	3848.9	27.6	0.72%	3821.3	3885.8	3812.5
Oct 25, 2022	3821.0	22.8	0.60%	3798.2	3862.9	3778.5
Oct 24, 2022	3798.0	21.6	0.57%	3776.4	3812.0	3726.6
Oct 23, 2022	3776.6	-0.5	-0.01%	3777.1	3802.9	3774.9
Oct 21, 2022	3761.0	109.1	2.99%	3651.9	3763.0	3631. 8
Oct 20, 2022	3652.1	-34.1	-0.93%	3686.2	3737.6	3646.4
Oct 19, 2022	3686.1	-66.5	-1.77%	3752.6	3763.5	3666.7
Oct 18, 2022	3752.6	42.1	1.13%	3710.5	3767.8	3687.5
Oct 17, 2022	3710.6	104.8	2.91%	3605.8	3713.6	3596.7

Какие акции американских компаний покупать

Во многом ответ, какие акции компаний в США покупать, зависит от сезона отчетности. Так, 11 августа отчет представит основной конкурент Tesla — компания Rivian Automotive, ставшая публичной в ноябре 2021 года. Поддержку компании оказывает IT-гигант Amazon, заказавший 100 тыс. электрокаров к 2030 году. Компания запустила производство в сентябре прошлого года и к маю 2022 г. уже выпустила около 5000 автомобилей.

Какой ваш прогноз цены для WMT?

145. 05

Вырастет

или

Упадет

Проголосуйте, чтобы увидеть!

Настроение Рынка

Вырастет Упадет

66% 33%

Вы проголосовали за падение цены.Вы проголосовали за рост цены .

Попробуйте торговать WMT?

Открыть демо

Открыть демо

При этом из-за дефицита полупроводников компания потеряла четверть своей производственной мощности. Так, итогам 2022 г., согласно большинству прогнозов, компания может получить доход в размере $1,8 млрд, если сможет наладить производство 25 000 автомобилей в год. К 2023 г., предположительно выручка компании увеличится на 237% до $6,2 млрд, а чистый убыток уменьшится до $5,8 млрд. При этом уже в 2024 г. выручка компании должна составить $12,3 млрд. Впрочем, пока аналитики оценивают компанию, скорее, как стартап, однако растущий спрос на электрокары неизбежно должен положительно повлиять на курс акций Rivian.

Rivian Automotive, Inc. / DE

В свою очередь компания Disney представит свою отчетность 10 августа. С начала года бумаги компании уже подешевели на 45%, что может говорить о скором развороте тренда. Ключевым фактором, который может позитивно повлиять на акции Disney, эксперты называют ставку компании на потоковое видео. Объем мирового рынка потокового видео в прошлом году достиг $59 млрд и до 2030 года предположительно будет расти на 20% ежегодно. При этом лидер отрасли – Netflix вовсю теряет клиентов, что создает дополнительные возможности для конкурентов: Disney и Hulu.

По итогам второго квартала 2022 г. общее число подписчиков всех сервисов Disney достигло 205 млн. Для сравнения у Netflix — 221 млн подписчиков по сравнению с 138 млн подписчиков у Disney+, однако Disney делает ставку на «вечнозеленый» семейный контент, что дает компании серьезное преимущество. Компании принадлежат права на такие раскрученные бренды, как Marvel, Star Wars и другие. Еще одно преимущество компании – рост доходов от парков развлечений с начала года на 29%.

Roku, Inc.

Впрочем, негативно на компанию влияет увеличение расходов на производство контента. В результате чистая прибыль компании по итогам второго квартала 2022 г. упала до $577 млн, по сравнению с $1,1 млрд по результатам первого квартала года. Однако диверсификация бизнеса, включая тематические парки, медиа-сети и киностудии, положительно влияют на компанию.Еще один перспективный эмитент — компания Walmart, которая должна 16 августа представить свою отчетность. На сегодняшний день компания является самой крупной розничной сетью в мире с точки зрения выручки, однако пока не планирует останавливаться на достигнутых результатах. В первую очередь компания планирует развивать сегмент электронной коммерции. В итоге скорректированная выручка компании за 2021 финансовый год увеличилась на 7,5%.

Wal-Mart Stores Inc

Компания смогла сгенерировать большой свободный денежный поток – $11,1 млрд только по итогам прошлого года. В итоге компания смогла выплатить дивиденды на общую сумму $6,2 млрд — таким образом, гигант розничной торговли не уменьшил размер выплат, начиная с 1974 года. Более того, в 2022 году Walmart планирует снова нарастить дивиденды — редкий эмитент может похвастаться такими результатами.

FAQ

Как купить американские акции?

Перспективные акции США доступны для покупки непосредственно на торговых площадках США, а также на некоторых европейских площадках. В качестве альтернативы трейдеры могут рассмотреть инвестиции в токенизированные активы. В таком случае инвесторам не нужно платить комиссию брокеру, и можно получить прибыль от изменения курса акций без непосредственной покупки самих бумаг.

Какие факторы влияют на перспективные акции США?

В первую очередь на перспективные акции США влияет политика Федрезерва по увеличению ставок в экономике. Это приводит к замедлению всех экономических процессов и в перспективе может вызвать затяжную рецессию.

Какие бумаги стоит покупать на американском рынке?

Среди участников фондового рынка США аналитики рекомендуют обратить внимание на Rivian, Disney и Walmart соответственно.

Материалы, представленные на этом веб-сайте, предназначены только для информационных целей, не являются инвестиционным исследованием и не должны рассматриваться в качестве инвестиционного совета. Любое мнение, которое может быть представлено на этой странице, является субъективной точкой зрения на объект сообщения автора материала, не является рекомендацией ООО «Карренси Ком Бел» или его партнёров. Мы не делаем никаких заявлений и не даем никаких гарантий относительно точности или полноты информации, представленной на этой странице. Полагаясь на информацию на этой странице, вы признаете, что действуете осознанно и самостоятельно и принимаете соответствующий риск.

лучших акций для покупки в сентябре 2022 года

Существуют буквально тысячи публично торгуемых компаний, в которые вы можете инвестировать, не говоря уже о множестве биржевых фондов (ETF) и взаимных фондов, которые вы можете купить, поэтому неудивительно, что многие инвесторы этого не делают. не знаю с чего начать. А в связи с недавним спадом на рынке, особенно когда речь идет об акциях роста, многие акции торгуются значительно дешевле, чем всего шесть месяцев или год назад.

Но какие акции лучше всего покупать в 2022 году? Хотя у меня нет хрустального шара, который подсказывал бы мне, какие акции принесут наибольшую прибыль, я попытался сделать следующий лучший шаг. В этой статье я расскажу о 10 акциях, которые, по моему мнению, могут стать отличным приобретением в 2022 году для долгосрочных инвесторов, желающих вложить свои деньги в работу.

Источник изображения: Getty Images.

Прежде чем мы перейдем к акциям, давайте признаем три предостережения:

• Выбор лучших акций для покупки сегодня во многом зависит от вашего личного финансового положения. Чтобы понять, где вы находитесь, прочитайте наше руководство о том, как инвестировать в акции. Он знакомит вас с такими темами, как создание резервного фонда, распределение активов и когда имеет смысл покупать акции.
• Мне нравятся эти акции как долгосрочные инвестиции. Я совершенно не представляю, что они будут делать в течение следующих нескольких недель или месяцев. На самом деле, если инфляция останется высокой дольше, чем ожидалось, или США впадут в рецессию, вполне возможно, что большинство или все из них могут снизиться в ближайшем будущем.
• Хотя я обеспечил некоторое разнообразие, приведенный ниже список не предназначен для полностью диверсифицированного портфеля. Наоборот, это долгосрочные акции, в которые я больше всего верю, чтобы инвестировать в них на 2022 год и далее. Лучший одношаговый способ диверсифицировать свои активы — это построить ядро ​​своего портфеля вокруг чего-то вроде Vanguard Total World Stock Index Fund ETF (NYSEMKT:VT).

Давайте перейдем к моему списку 10 лучших акций, которые можно купить сейчас и держать в течение длительного времени, от самой маленькой рыночной капитализации до самой большой, а затем краткий тезис о покупке для каждой из них.

В лучших 10 акциях для 2022

1. ETSY (NASDAQ: ETSY), 12 миллиардов долларов
2. Pinterest (NYSE: PINS), $ 15 млрд.
3. Блок (NYSE), $
5. 6 (NYSE), $
6. (NYSE). Shopify (NYSE:SHOP), 36 млрд долларов
7. Доход от недвижимости (NYSE:O), 38 млрд долларов
8. MercadoLibre (NASDAQ:MELI), 40 млрд долларов
9. Intuitive 67 миллиардов долларов
10. Walt Disney (NYSE:DIS), 179 млрд долларов
11. Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B), 587 млрд долларов
12. Amazon (NASDAQ:AMZN), 1,17 трлн долларов

    (Рыночная капитализация на 27 сентября 2022 г. , округленная до миллиарда)

    Хотите сравнить брокерские компании?

    Презентация для каждой акции

    Теперь, когда вы ознакомились с моими 10 лучшими акциями для покупки сейчас, вы можете удивиться, почему я выбрал каждую компанию. Вот краткое изложение того, почему я так люблю каждую из них как долгосрочные акции для инвестиций.0003

    1. Etsy

    До пандемии COVID-19 Etsy хорошо росла, связывая умелых производителей с покупателями, которые искали что-то более необычное, чем обычные услуги электронной коммерции. Во время пандемии электронная коммерция получила огромный импульс. Но Etsy взлетел до небес, увеличившись более чем в два раза с темпами роста электронной коммерции в целом.

    Конечно, помогло то, что Etsy идеально подошла, когда людям нужны были уникальные маски для лица, но ее рост был впечатляющим во всех категориях продуктов. Во втором квартале 2022 года объем продаж на торговой площадке Etsy вырос на 141% по сравнению с сопоставимыми уровнями до пандемии.

    Как вы могли заметить в этом списке, мое внимание привлекают мощные платформы. Не заблуждайтесь: Etsy — одна из них. Немногие компании электронной коммерции идут лицом к лицу с Amazon и выживают. Etsy не только выжила, когда Amazon запустила собственную платформу для товаров ручной работы; оно выиграло. Но это все еще может быть началом отличной истории долгосрочного роста.

    Из-за своей платформы и сильного бренда рыночные возможности Etsy исчисляются сотнями миллиардов долларов, и он только начал царапать поверхность. И, поскольку акции значительно упали в результате недавнего спада акций роста, сейчас может быть прекрасное время для терпеливых долгосрочных инвесторов, чтобы присмотреться.

    2. Pinterest

    Pinterest — это оазис позитива в ландшафте социальных сетей, который становится все более депрессивным и вызывающим разногласия. Это частично вытекает из того, чем занимается Pinterest, то есть идеями.

    Люди заходят в Pinterest, чтобы сосредоточиться на вещах, а не на других людях. Будь то создание колоды мечты, выпечка детского торта на день рождения или обновление гардероба, Pinterest дает людям визуальное вдохновение для того, что они хотят сделать.

    Pinterest потерпел поражение во время спада рынка в 2022 году, главным образом потому, что его пользовательская база немного сократилась после снятия пандемических ограничений по всему миру. Однако, согласно последним результатам компании, похоже, что пользовательская база на данный момент стабилизировалась. Кроме того, Pinterest имеет лишь небольшую часть пользовательской базы Facebook, поэтому у него все еще есть большой потенциал для долгосрочного роста пользователей.

    Самое интересное с точки зрения долгосрочного инвестора заключается в том, что у Pinterest есть огромные возможности, когда дело доходит до монетизации его пользователей, особенно когда компания отходит от своей традиционной модели, ориентированной на рекламу, и пытается найти способы включить электронную -commerce на свою платформу.

    Поворот, безусловно, имеет смысл. Pinterest — это место, куда люди приходят, чтобы найти вещи, которые они могут захотеть купить, и недавно он нанял ветерана электронной коммерции Билла Риди в качестве нового генерального директора, чтобы помочь ускорить его разворот. Компании может потребоваться некоторое время, чтобы по-настоящему реализовать свой потенциал электронной коммерции, но долгосрочные инвесторы могут быть щедро вознаграждены.

    Очень легко представить себе, насколько безупречной может быть реклама, привлечение потенциальных клиентов и размещение продукта, когда люди уже готовы предложить свои предложения. Потенциал монетизации особенно огромен на международном уровне, на долю которого приходится 80% пользовательской базы, но лишь крошечная часть дохода.

    3. Block

    Block, ранее известная как Square, превратилась из нишевой компании по производству оборудования для обработки платежей в масштабную финансовую экосистему для продавцов и частных лиц. Что касается продавцов, Block за последние четыре квартала обработал объем платежей на сумму около 188 миллиардов долларов, а также предлагает набор сопутствующих услуг для бизнеса.

    Что касается отдельной стороны, у Block есть приложение Cash с 47 миллионами пользователей, а также возможности, включающие денежные переводы от человека к человеку, прямые депозиты и дебетовые карты, возможность покупать и продавать акции и биткойны (CRYPTO: BTC) и многое другое.

    Block также недавно приобрела музыкальное приложение Tidal, а также платформу Afterpay с оплатой позже. По мере развития экосистемы бизнес должен становиться только сильнее. Долгосрочной тенденции к внедрению безналичных платежей еще предстоит пройти долгий путь, и, учитывая множество потенциальных вертикалей роста, Block может занять место в моей десятке лучших акций, которые можно купить сейчас.

    4. Shopify

    Shopify управляет платформой, позволяющей предприятиям любого размера продавать свою продукцию через Интернет, уделяя особое внимание расширению возможностей малых предприятий и их развитию за счет установления долгосрочных отношений. Shopify предлагает план подписки, начинающийся с 29 долларов в месяц для предприятий, а также предлагает множество сопутствующих услуг, которые помогают предприятиям работать бесперебойно, таких как решения для обработки платежей и логистика.

    Подход Shopify по принципу «одного окна» к электронной коммерции превратил его в мощный центр. Сейчас через ее экосистему проходит больше продаж электронной коммерции, чем у любой другой компании, кроме Amazon. Однако Shopify может быть только началом. Платформа принесла чуть более 5 миллиардов долларов дохода за последние четыре квартала, но это лишь часть ее предполагаемых рыночных возможностей в 153 миллиарда долларов (и растущих), поскольку все больше розничных продавцов переключают свое внимание на онлайн-продажи.

    Электронная коммерция все еще находится на относительно ранней стадии, составляя менее 15% розничных продаж в США, а Shopify занимает второе место по доле, что дает ей значительное преимущество перед многими крупнейшими розничными сетями в мире. В связи с резким падением акций во время недавнего спада на рынке из-за опасений рецессии и признаков замедления потребительских расходов Shopify выглядит очевидным выбором для лучших акций для покупки в 2022 году.

    5. Доход от недвижимости

    Учтите, что когда речь идет о стоимости, росте и доходе, трудно найти более всестороннюю акцию для долгосрочных инвесторов, чем Realty Income.

    Если вы не знакомы, Realty Income — это инвестиционный фонд недвижимости, или REIT, который в основном инвестирует в отдельно стоящие торговые объекты с одним арендатором. Walgreens (NASDAQ:WBA), Dollar General (NYSE:DG) и FedEx (NYSE:FDX) — вот лишь несколько примеров лучших арендаторов. Realty Income владеет более чем 11 000 объектами недвижимости в США и Европе, большинство из которых довольно устойчивы к рецессии и менее уязвимы к сбоям в электронной коммерции, чем многие другие предприятия розничной торговли. Кроме того, тройная чистая структура аренды Realty Income помогает создать стабильный и предсказуемый поток доходов.

    Доказательство в исполнении. С момента листинга на Нью-Йоркской фондовой бирже в 1994 году компания Realty Income принесла 15,1% годовой общей прибыли, что значительно превзошло S&P 500. Компания выплатила более 600 последовательных ежемесячных дивидендов (текущая годовая доходность составляет около 5%) и увеличила свои выплаты в ошеломляющие 116 раз, при этом никаких сокращений дивидендов по пути.

    6. MercadoLibre

    Одно из моих любимых долгосрочных вложений в акции на рынке, MercadoLibre часто называют Amazon Латинской Америки, и не зря. Компания управляет рынком электронной коммерции, который имеет доминирующее присутствие в некоторых из самых густонаселенных стран региона, включая Бразилию и Аргентину.

    Однако MercadoLibre — это еще не все. Он управляет быстрорастущей платежной платформой под названием Mercado Pago, логистической службой, известной как Mercado Envios, платформой для бизнес-кредитования и многим другим. Во втором квартале 2022 года объем товаров на рынке составил 8,6 млрд долларов, а Mercado Pago обработала более 120 млрд долларов в годовом исчислении, причем около двух третей поступили из-за пределов платформы электронной коммерции компании. Оба быстро растут. И не упускайте из виду Mercado Credito, молодой, но быстрорастущий кредитный бизнес компании. Только за последний год Mercado Credito увеличился более чем в три раза и имеет непогашенные остатки по кредитам на сумму 2,7 миллиарда долларов.

    Самое приятное то, что все эти предприятия находятся на относительно ранней стадии. Объем товаров MercadoLibre составляет примерно 6% от объема Amazon, а объем платежей Mercado Pago составляет менее 10% от того, что обрабатывает PayPal (NASDAQ:PYPL). Итак, впереди тонна взлетно-посадочной полосы.

    MercadoLibre — это не просто Amazon в Латинской Америке — это Amazon, PayPal, Square, Shopify и другие, все в одном лице, и они находятся на гораздо более ранней стадии роста. По мере развития электронной коммерции и финансовых технологий в Латинской Америке в ближайшие годы MercadoLibre может стать крупным долгосрочным бенефициаром.

    7. Интуитивная хирургия

    Хирургия с помощью роботов превосходит трясущиеся руки людей. Этот общий тезис не сильно изменился с тех пор, как я впервые обратил внимание на акции Intuitive Surgical в 2005 году. Хирургическая система da Vinci является явным лидером рынка, а модель «бритвы и лезвия» помогает ей генерировать регулярный поток доходов по мере того, как ее системы используется для выполнения процедур.

    Intuitive Surgical доминирует в своей области, и у нее есть много возможностей для роста по мере того, как ее хирургические системы становятся все более популярными, а количество поддерживаемых процедур увеличивается с течением времени. Это особенно верно для многих международных рынков, где внедрение роботизированной хирургии может стать долгосрочным катализатором роста этого прекрасного бизнеса на десятилетия вперед.

    8. Disney

    The House of Mouse — это всесезонные шины из портфолио. Пандемия нанесла ущерб его тематическим паркам и кинобизнесу, но помогла потоковому сервису Disney+, который превратился в мощный центр на несколько лет раньше, чем ожидала Disney. На самом деле у Disney+ сейчас более 150 миллионов подписчиков менее чем через три года после запуска, в то время как первоначальная цель компании — за пять лет — — 60-90 миллионов.

    В 2022 году спрос на тематические парки и фильмы Диснея снова станет выше, чем когда-либо. На самом деле доход теперь больше, чем , чем в сопоставимые периоды до пандемии в парках Диснея из-за инициатив, которые привели к увеличению расходов на одного гостя. Что касается потокового вещания, Disney+ добился огромного успеха, и компания правильно сосредоточилась на расширении его и других потоковых платформ компании, Hulu и ESPN+.

    Disney может даже стать идеальной комбинацией вновь открывающейся игры и бизнеса, подпитываемого пандемией. Удивительная стабильность интеллектуальной собственности (Marvel Cinematic Universe/Star Wars/ESPN/Pixar/Disney) и бизнеса в тематических парках с банкоматами дает ей запас прочности, что делает ее, пожалуй, самой надежной акцией в этом списке. И у нее все еще есть огромный потенциал роста по мере развития новых областей ее бизнеса.

    9. Berkshire Hathaway

    Хотя большая часть этого списка состоит из акций роста, это относительно скучный выбор стоимости из всех. Berkshire Hathaway владеет набором из примерно 60 дочерних компаний, включая такие известные компании, как GEICO, Duracell и Dairy Queen, и это лишь некоторые из них. Berkshire также владеет портфелем обыкновенных акций на сумму более 340 миллиардов долларов, который включает крупные доли в Apple (NASDAQ:AAPL), Bank of America (NYSE:BAC), Chevron (NYSE:CVX), American Express (NYSE:AXP) и Coca-Cola (NYSE:KO), а также должности в десятках других компаний, многие из которых были лично отобраны легендарным инвестором Уорреном Баффетом, который в возрасте 9 лет2 по-прежнему управляет большей частью инвестиций Berkshire.

    Медведи Баффета скажут, что он потерял свой фастбол, но Berkshire продолжает приносить прибыль, превосходящую рынок в большинстве лет, несмотря на свои огромные размеры. И хотя Berkshire, безусловно, не принесет доход в 3 600 000% (это не опечатка), который он получил с тех пор, как Баффет стал у руля, нет никаких оснований полагать, что он не продолжит опережать S&P 500 в обозримом будущем. Если бы Berkshire был взаимным фондом, он был бы крупнейшим активно управляемым взаимным фондом в мире.

    Баффет не будет вечно у руля. Но Berkshire — это его наследие, и он годами защищал его от стресса, чтобы убедиться, что оно будет в хорошем состоянии еще долго после того, как он перестанет им управлять. Демонстрируя свою веру, он и его партнер Чарли Мангер регулярно выкупают акции. Это хороший сигнал для таких терпеливых долгосрочных инвесторов, как мы.

    10. Amazon

    Для большинства людей Amazon на самом деле не нужна презентация. Компания занимает доминирующее положение на рынке электронной коммерции США с валовым объемом продаж товаров около 600 миллиардов долларов в прошлом году, а ее облачная платформа Amazon Web Services также является лидером рынка.

    Однако существует больший потенциал роста, чем вы думаете. Мы далеки от максимального внедрения электронной коммерции; на него по-прежнему приходится менее 15% всех розничных продаж в США. Облачная индустрия также относительно молода. У Amazon также есть огромный потенциал в других областях, таких как здравоохранение, продуктовые магазины, районные рынки и многое другое.

    Связанные темы инвестирования

    Как использовать сложные процентные счета
    

    Проще говоря, это когда проценты приносят проценты. Как заставить его работать на ваше портфолио?

    Как исследовать акции
    

    Хорошее исследование может помочь инвесторам найти лучшие компании для инвестиций.

    Что такое хорошая окупаемость инвестиций?
    

    Вы инвестируете, чтобы получить прибыль. Так что же делает хороший ROI?

    Как инвестировать 1000 долларов
    

    Четыре цифры могут принести большую прибыль, если вложить их в правильные места.

    Заключительные выводы по использованию этого списка акций

    Если вы только начинаете свой путь инвестирования (или если вам нужна проверка вменяемости), пожалуйста, прочитайте наше руководство по инвестированию в акции. В нем рассматриваются все основы, от того, как начать работу, до того, как определить свою личную стратегию инвестирования, до того, сколько ваших денег нужно инвестировать в акции.

    Хотя я оптимистично оцениваю каждую из этих акций и считаю, что сейчас их выгодно покупать, они могут оказаться не лучшим выбором для инвесторов, у которых еще нет сформированных и диверсифицированных портфелей. Если вы только начинаете, вам также будет интересно ознакомиться с 15 лучшими акциями для начинающих. Чтобы быть уверенным, я думаю, что 10 акций, обсуждаемых здесь, являются одними из лучших долгосрочных инвестиций в акции, которые вы можете купить сейчас. Но разумно начинать с акций, которые говорят вам, и не стесняйтесь игнорировать те, которые не говорят.

    Удачи!

    Джон Макки, генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Bank of America является рекламным партнером The Ascent, компании Motley Fool. American Express является рекламным партнером The Ascent, компании Motley Fool. Мэтью Франкель, CFP®, имеет должности в Amazon, American Express, Bank of America, Berkshire Hathaway (акции B), Block, Inc., FedEx, MercadoLibre, Pinterest, Realty Income, Shopify и Walt Disney и имеет следующие варианты: короткий Январь 2024 г. 200 долларов США в Block, Inc. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon, Apple, Berkshire Hathaway (акции B), Bitcoin, Block, Inc., Etsy, FedEx, Intuitive Surgical, MercadoLibre, PayPal Holdings, Pinterest, Shopify , и Уолт Дисней. The Motley Fool рекомендует следующие варианты: длинные колл-коллы на 1140 долларов в январе 2023 года на Shopify, длинные колл-коллы на 200 долларов в январе 2023 года на Berkshire Hathaway (акции категории B), длинные колл-коллы на январь 2024 года на $145 на Walt Disney, длинные коллы на январь 2024 года на 47,50 долларов на Coca-Cola, длинный март 2023 г. колл-колл на $120 на Apple, короткая колл-колл на $1160 на Shopify в январе 2023 г., короткая колл-опцион на $200 на Berkshire Hathaway в январе 2023 г. (акции B), короткая колл-опцион на $265 на Berkshire Hathaway в январе 2023 г. (акции B), короткая колл-опцион на $155 на Walt Disney в январе 2024 г. короткие март 2023 г. $ 130 колл на Apple. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

    Лучшие акции роста для покупки в августе 2022 года

    Адам Леви —
    Обновлено
    2 ноября 2022 г., 10:58

    Инвестирование в акции роста может стать отличным способом заработать судьбоносное состояние на фондовом рынке. Главное, конечно, знать, какие акции роста покупать и когда.

    В течение первой половины 2022 года многие акции роста были свернуты. В то время как индекс S&P 500 рухнул примерно на 20%, индекс роста S&P 500 за первые шесть месяцев 2022 года упал на 28%. при снижении цен на акции наполовину или на две трети. Если вы сможете определить акции роста с сильными фундаментальными показателями, это может стать отличной возможностью для инвестиций.

    Чтобы помочь вам начать, вот удобное руководство по инвестированию в рост. С помощью этих инструментов и стратегий вы сможете позиционировать свой портфель для долгосрочного успеха с акциями роста.

    Что такое акции роста?

    Акции роста — это компании, которые увеличивают свои доходы и доходы более быстрыми темпами, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом. Инвестирование в рост, однако, включает в себя больше, чем выбор акций, которые растут.

    Часто растущая компания разработала инновационный продукт или услугу, которая завоевывает долю на существующих рынках, выходит на новые рынки или даже создает совершенно новые отрасли.

    Компании, которые могут расти быстрее среднего в течение длительного времени, как правило, вознаграждаются рынком, принося солидную прибыль акционерам. И чем быстрее они растут, тем больше может быть отдача.

    В отличие от стоимостных акций быстрорастущие акции, как правило, дороже, чем средние акции с точки зрения коэффициентов прибыльности, таких как отношение цены к прибыли, цены к продажам и отношения цены к свободному денежному потоку. .

    Несмотря на премиальные ценники, лучшие акции роста могут по-прежнему приносить прибыль инвесторам, поскольку они реализуют свой потрясающий потенциал роста.

    Тем не менее, акции роста потерпели поражение на рынке в 2022 году. Высокая инфляция оказывает давление на акции роста, поскольку снижает будущую стоимость их ожидаемой прибыли. Кроме того, ограничения в цепочке поставок повлияли на способность некоторых масштабироваться, в то время как другие макроэкономические факторы влияют на всю экономику. Но спад может дать долгосрочным инвесторам возможность для покупки, в то время как цены на акции роста будут низкими.

    Знаете ли вы…

    Акции роста — это компании, которые увеличивают свои доходы и прибыль быстрее, чем средний бизнес в своей отрасли или на рынке в целом.

    Акции отличного роста

    Чтобы дать вам несколько примеров, вот 10 акций отличного роста, доступных сегодня на фондовом рынке:

    Источники данных: Morningstar, YCharts, ежеквартальные финансовые отчеты компании. Данные верны на 8 августа 2022 г. (CAGR = совокупный годовой темп роста)

    Компания	3-летний рост продаж CAGR	Промышленность
    Тесла (NASDAQ:TSLA)	40%	Автомобильный
    Shopify (NYSE: МАГАЗИН)	52%	Электронная коммерция
    Блок (NYSE:SQ)	56%	Цифровые платежи
    Этси (NASDAQ:ETSY)	48%	Электронная коммерция
    MercadoLibre (NASDAQ:MELI)	63%	Электронная коммерция
    Нетфликс (NASDAQ:NFLX)	18%	Потоковое развлечение
    Амазонка (NASDAQ:AMZN)	22%	Электронная коммерция и облачные вычисления
    Метаплатформы (NASDAQ:FB)	22%	Цифровая реклама
    Salesforce. com (NYSE:CRM)	21%	Облачное программное обеспечение
    Алфавит (NASDAQ:GOOG), (NASDAQ:GOOGL)	22%	Цифровая реклама

    Хотите сравнить брокерские компании?

    Как видно из этого списка, акции роста бывают всех форм и размеров. Их можно найти в самых разных отраслях, как в США, так и на международных рынках. И хотя все акции в этом списке относятся к крупным предприятиям, небольшие компании также могут стать благодатной почвой для инвесторов в рост.

    Отличный способ инвестировать в широкий спектр акций роста с малой капитализацией — это биржевой фонд (ETF), такой как Vanguard Small Cap Growth ETF (NYSEMKT:VBK). Этот фонд отслеживает показатели Индекса роста малой капитализации США CRSP, который дает инвесторам простой способ инвестировать примерно в 580 растущих компаний с малой капитализацией одновременно.

    Важно отметить, что ETF Vanguard Small-Cap Growth имеет сверхнизкий коэффициент расходов 0,07%. Это означает, что инвесторы будут получать почти все доходы фонда, и только небольшая сумма комиссионных будет поступать в Vanguard. (Коэффициент годовых расходов 0,07% соответствует всего 0,70 доллара в виде комиссионных сборов на 1000 долларов, инвестированных в год.)

    Как найти акции роста

    Чтобы найти акции роста, вам необходимо:

    1. Определить сильные долгосрочные рыночные тенденции и компании, которые лучше всего могут извлечь из них прибыль.
    2. Сократите свой список до предприятий с сильными конкурентными преимуществами.
    3. Сократите свой список до компаний с большими целевыми рынками.

    Источник изображения: The Motley Fool

    Выявление тенденций и компаний, их определяющих

    Компании, которые могут извлекать выгоду из сильных долгосрочных тенденций, могут увеличивать свои продажи и прибыль в течение многих лет, создавая богатство для своих акционеров.

    Пандемия COVID-19 ускорила многие уже наметившиеся тенденции. Вот несколько примеров, а также компании, которые могут помочь вам получить прибыль от этих тенденций:

    • Электронная коммерция : Поскольку все больше людей совершают покупки в Интернете, Amazon, Shopify и Etsy имеют хорошие возможности для получения прибыли в США. (и многие международные рынки). MercadoLibre занимает ведущую долю рынка онлайн-торговли в Латинской Америке. Хотя потребители начали возвращаться в физические магазины в 2022 году, электронная коммерция как отрасль по-прежнему имеет огромный потенциал роста.
    • Цифровая реклама: Meta (ранее Facebook) и Alphabet владеют львиной долей рынка цифровой рекламы и готовы получить значительную прибыль, поскольку маркетинговые бюджеты переходят с телевидения и печати на онлайн-каналы. Amazon построила масштабный рекламный бизнес, который продолжает расширяться в новые форматы. Даже Netflix начинает использовать рекламу как способ увеличить базу подписчиков и увеличить доходы.
    • Цифровые платежи: Block (ранее Square) помогает ускорить глобальный переход от наличных к цифровым формам оплаты, позволяя компаниям любого размера принимать транзакции по дебетовым и кредитным картам.
    • Облачные вычисления : Вычислительные мощности перемещаются из локальных центров обработки данных в облачные серверы. Сервисы облачной инфраструктуры Amazon и Google помогают сделать это возможным, а Salesforce.com предоставляет одно из лучших доступных облачных корпоративных программ.
    • Отключение проводов и потоковое развлечение: Миллионы людей отказываются от подписки на кабельное телевидение и заменяют его менее дорогими и более удобными вариантами потокового вещания. Будучи мировым лидером в области потоковых развлечений, Netflix предлагает отличный способ извлечь выгоду из этой тенденции, но сталкивается с растущей конкуренцией со стороны других медиа-компаний.
    • Удаленная работа: Для многих организаций удаленная работа стала необходимостью во время пандемии. Исследования показывают, что тенденция к удаленной работе сохранится и после того, как пандемия закончится, поскольку компании осознают финансовую эффективность и преимущества для рабочей силы, связанные с гибким графиком работы.
    • Электромобили : Мир переходит от зависимости от бензина к использованию электричества для приведения транспортных средств в действие. Согласно опросу руководителей отрасли, к 2030 году половина всех продаж автомобилей будет приходиться на электромобили. Tesla является лидером в этой области благодаря своей линейке автомобилей и аккумуляторной технологии.

    Ключевым моментом является попытка инвестировать в такие направления и компании как можно раньше. Чем раньше вы войдете, тем больше вы заработаете. Однако самые мощные тренды могут длиться многие годы и даже десятилетия, что дает вам достаточно времени, чтобы потребовать свою долю прибыли, которую они создают.

    Знаете ли вы…

    В 2022 году на рынке произошло резкое падение цен на акции многих крупных компаний. Во времена, когда весь рынок падает, инвесторы роста обращают пристальное внимание.

    Отдайте предпочтение компаниям с конкурентными преимуществами

    Также важно инвестировать в растущие компании, обладающие сильными конкурентными преимуществами. В противном случае их конкуренты могут обойти их стороной, и их рост может продолжаться недолго.

    Конкурентные преимущества становятся особенно важными в неспокойные времена, такие как пандемия или периоды высокой инфляции. Сильное конкурентное преимущество поможет компаниям выжить и процветать во время рыночных спадов, в то время как те, у кого нет конкурентного преимущества, будут бороться.

    На самом деле, в начале 2022 года многие акции компаний, ориентированных на развитие технологий, подверглись значительной распродаже. Цены на многие акции лидеров роста были снижены более чем на 50%. Если вы сможете определить акции компаний с сильными конкурентными преимуществами, которые продаются вместе с остальным рынком, это может дать возможность получить огромную прибыль по мере их восстановления.

    Некоторые конкурентные преимущества:

    • Сетевые эффекты: Ярким примером здесь является Facebook компании Meta. Каждый человек, который присоединяется к платформе социальных сетей, делает ее более ценной для других участников. Сетевые эффекты могут затруднить для новых участников процесс вытеснения текущего лидера по доле рынка, а у Facebook 2,9миллиард пользователей, безусловно, делает маловероятным, что новая компания, занимающаяся социальными сетями, вытеснит ее.
    • Преимущества масштаба: Размер может быть еще одним важным преимуществом. Amazon — отличный пример в этой категории, потому что его крупная глобальная сеть выполнения — это то, что ее более мелким конкурентам будет чрезвычайно трудно воспроизвести.
    • Высокие издержки переключения: Издержки переключения — это расходы и трудности, связанные с переключением на конкурирующий продукт или услугу. Shopify, который служит системой онлайн-торговли для более чем 1 миллиона предприятий, является прекрасным примером бизнеса с высокими затратами на переключение. Как только компания начинает использовать Shopify в качестве основы для своих онлайн-операций, она вряд ли столкнется с проблемой перехода к конкуренту.

    Темы, связанные с инвестированием

    Акции роста: что это такое и как их найти
    

    Итак, что такое акции роста, как вы их находите и как вы их оцениваете, когда находите?

    Лучшие технологические акции роста, за которыми стоит следить
    

    Акции некоторых технологических компаний сокращаются, но выгодные предложения все еще есть.

    Инвестирование в рост: пошаговое руководство по началу работы
    

    Это один из самых популярных стилей инвестирования, но подходит ли он вам?

    Топ-6 ETF роста в 2022 году
    

    Биржевые фонды позволяют инвестировать в несколько ведущих растущих компаний.

    Найдите компании с большими целевыми рынками

    Наконец, вы захотите инвестировать в предприятия с большими целевыми рынками и с длительными перспективами роста. Отраслевые отчеты исследовательских фирм, таких как Gartner (NYSE:IT) и eMarketer, которые предоставляют оценки размеров отрасли, прогнозы роста и данные о доле рынка, могут быть очень полезными в этом отношении.

    Чем больше возможностей, тем крупнее может стать бизнес. И чем раньше он находится в своем цикле роста, тем дольше он может продолжать расти впечатляющими темпами.

    Вопросы и ответы экспертов по акциям роста

    Пестрый дурак: Каков ваш лучший совет по поиску акций с высоким потенциалом, таких как акции роста?

    Dr. Cherry: Поскольку акции роста, как правило, работают в развивающемся бизнес-цикле или бизнес-секторе, поиск акций с высоким потенциалом роста должен содержать показатели, которые пытаются подтвердить или поддержать текущий рост и лучше всего сигнализируют о моделях устойчивого роста. Одной из важных особенностей растущей компании является вопрос: «Есть ли у них уникальная бизнес-услуга или продукт в своем секторе, который обеспечивает ценный ров?» Эта услуга или продукт является спасательным кругом роста, когда компании необходимо продавать, производить, поставлять и защищать лучше, чем конкуренты и новые участники. Показатели эффективности, которые следует учитывать, включают в себя то, показывает ли компания исторический рост прибыли за выбранные периоды, и анализ маржи прибыли, который иллюстрирует, как компания может управлять затратами и увеличивать доходы. Другими соображениями анализа являются технические характеристики тренда графика и прогнозы роста и цен опытных рыночных аналитиков.

    Пестрый дурак: опасны ли акции роста?

    Dr. Cherry: Инвестиции в отдельные акции, как правило, включают в себя такие факторы риска, как общий рыночный риск и деловой риск, среди прочих. Характеристики акций роста могут сделать их более рискованными , чем их аналоги стоимостных акций. Как следует из их названия, акционерные компании роста, как правило, находятся в фазе роста . Стадия роста может состоять из более молодых и небольших компаний с непроверенным продуктом или репутацией организации, которые, как правило, используют большую часть своих доходов и привлекают капитал до расти бизнес. Эти характеристики роста, среди прочего, имеют тенденцию делать акции роста более рискованными из-за более высокой волатильности цен на акции или реакции на рыночные, корпоративные, экономические и политические риски, и это лишь некоторые из них, таким образом, более значительная подверженность падению цен на акции. Однако, поскольку инвесторы должны воспользоваться предостережениями о снижении риска роста акций, следует также учитывать потенциал роста. С дополнительным риском приходит перспектива дополнительной прибыли. Поскольку у растущих компаний есть потенциал для более высоких темпов роста компании, переходя от более ранних стадий бизнеса к стадиям зрелого бизнеса, акции роста потенциально могут приносить более высокую доходность в более короткие временные горизонты. Прежде всего, инвесторы должны учитывать свою устойчивость к риску, возможности, распределение портфеля и цели, чтобы принять более высокий риск акций роста.

    The Motley Fool: Как отличить акции роста от акций стоимости?

    Dr. Cherry: Акции роста и стоимости, как правило, различаются в нескольких областях, таких как размер компании, стадия бизнеса и доход, чтобы вернуть прибыль акционеру. Акции роста, как правило, относятся к развивающимся рынкам или компаниям с малой или средней капитализацией, тогда как компании с ценными акциями, как правило, имеют большую капитализацию. Размер компаний, как правило, является отражением того, на какой стадии бизнеса находится компания. Акции роста, как правило, находятся на стадиях раннего и среднего бизнеса, на стадиях роста (хотя небольшой сегмент крупных компаний также может быть растущими компаниями), а компании стоимостных акций, как правило, являются более крупными и более зрелыми компаниями стадии бизнеса. Стоимостные акционерные компании, как правило, торгуются со скидкой, «распродажей», или с премией, «переоцененной», к их оценке, отсюда и их название, находя значение. Акционерные компании роста, как правило, реинвестируют свои доходы обратно в компанию и возвращают стоимость акционерам исключительно за счет повышения курса акций. Для сравнения, стоимостные компании могут возвращать прибыль инвесторам в виде дивидендов, представляющих собой доход инвестора и дополняющих повышение курса акций. Этот доход и рост курса акций означают подход к полной доходности.

    Пестрый дурак: Как вы определяете разницу между акциями роста и акциями стоимости?

    Доктор Стюарт: Модель оценки Гордона — отличный инструмент для иллюстрации разницы между акциями роста и акциями стоимости. Модель профессора Гордона с некоторыми упрощающими предположениями показывает, что цены на акции равны прибыли следующего года (e), деленной на выражение r – g, где «r» — ставка дисконтирования, а «g» — темп роста. При одной и той же цене акций более низкие темпы роста требуют более высоких показателей прибыли. И наоборот (проиллюстрировано делением обеих сторон на e) акции с высоким соотношением цена/прибыль связаны с высокими темпами роста. Конечно, эти цифры отражают ожидания инвесторов.

    Инвесторы повышают коэффициенты цена/прибыль некоторых акций, потому что, несмотря на низкую текущую прибыль по сравнению с их рыночной стоимостью, они ожидают, что прибыль будет расти высокими темпами. Их традиционно называют акциями роста. Акции Tesla — хороший пример акций роста с мультипликатором 154 p/e и темпами роста прибыли 73% (используя данные Yahoo Finance).

    Пестрый дурак: опасны ли акции роста?

    Доктор Стюарт: Обратите внимание, что риск компании заложен в ее учетной ставке «r». В результате, компании со стабильными доходами будут оправдывать более высокие мультипликаторы P/E, чем компании с волатильными доходами, при прочих равных условиях. Clorox, крупная компания со стабильной прибылью и очень скромными ожиданиями роста (в основном 0%, согласно данным Yahoo Finance), по-прежнему оправдывает коэффициент P/E, равный 30 (используя прибыль следующего финансового года).

    Эмпирические данные свидетельствуют о том, что быстрорастущие акции отстают от низкорастущих акций с низкой «ценностью» в долгосрочной перспективе. Например, индекс стоимости компаний с малой капитализацией Russell приносил примерно на 3% в год больше, чем его аналог Growth за сорок лет, закончившихся в 2019 году, и при более низкой волатильности доходности. Одно из объяснений заключается в том, что инвесторы переоценивают устойчивость быстрорастущих компаний, поскольку эти «гламурные» акции впоследствии не оправдывают этих высоких ожиданий. Тем не менее, могут быть длительные периоды, в течение которых акции роста демонстрируют более высокие результаты, например, 10 лет, заканчивающихся 2020 годом9.0003

    Теория и данные свидетельствуют о том, что ключом к выбору хороших акций роста является выявление тех акций, темпы роста прибыли которых ускорятся в краткосрочной перспективе (увеличение отношения цена/прибыль и цены) и не разочаруют в долгосрочной перспективе (поддержание роста). и поддержание высокого p/e). В качестве стоимостных акций некоторые практики предлагают выбирать компании, от которых отказались инвесторы (с очень низким коэффициентом цена/прибыль или другими мультипликаторами, если e меньше нуля), которые не потерпят неудачу в краткосрочной перспективе и восстановятся в будущем. долгосрочный. Не легкие задачи!

    Джон Макки, генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Леви имеет должности в Alphabet (доли C), Amazon, Netflix и Salesforce, Inc. Motley Fool имеет должности и рекомендует Alphabet (доли A), Alphabet (доли C), Amazon, Block, Inc., Etsy, MercadoLibre. , Netflix, Salesforce, Inc., Shopify, Tesla и ETF роста малой капитализации Vanguard. The Motley Fool рекомендует Gartner и рекомендует следующие варианты: длинные коллы на 1140 долларов в январе 2023 года на Shopify и короткие коллы на 1160 долларов в январе 2023 года на Shopify.