Лучшие инвестиции в 2018 году: На чем можно заработать до конца 2018 года

Содержание

Рейтинг стран мира по уровню прямых иностранных инвестиций – Гуманитарный портал

Прямые иностранные инвестиции (ПИИ) — это форма участия иностранного капитала в реализации инвестиционных проектов на территории государства-реципиента инвестиций, которая представляет собой долгосрочные капиталовложения иностранного инвестора в производственные, торговые и иные коммерческие предприятия с целью получения прибыли.

В методологии Международного валютного фонда (МВФ), который ежегодно рассчитывает объёмы прямых иностранных инвестиций на международном уровне, указывается, что иностранные инвестиции могут считаться прямыми иностранными инвестициями в том случае, если они подразумевают приобретение иностранным инвестором не менее 10% доли в уставном капитале коммерческой организации на территории государства-реципиента инвестиций и позволяют инвестору (или его представителю) оказывать стратегическое влияние на инвестируемые предприятия, включая частичный или полный контроль над ними. На практике, однако, в некоторых странах доля в 10% в уставном капитале инвестируемого предприятия считается недостаточным для установления эффективного контроля над управлением или демонстрации долговременной заинтересованности инвестора. Таким образом, прямые иностранные инвестиции в целом должны быть достаточно крупными и долгосрочными для того, чтобы позволить иностранному инвестору установить эффективный контроль над управлением инвестируемым предприятием и обеспечить его долговременную заинтересованность в успешном функционировании и развитии этого предприятия. При этом длительный срок капиталовложений в рамках ПИИ ограничивает для инвесторов возможности быстрого ухода с рынка и тем самым усиливает к ним интерес стран-импортёров ПИИ. Во многих странах реализация инвестиционных проектов с участием иностранного капитала регулируется законодательно, а в структуре исполнительной власти, как правило, присутствует государственный орган, ответственный за выработку и реализацию государственной политики в области инвестиций.

Основным стимулом интенсивного развития международного инвестиционного процесса является необходимость крупного бизнеса повышать свою конкурентоспособность на международном уровне посредством расширения деятельности на новых рынках, рационализации производства, снижения издержек, диверсификации рисков и получения доступа к ресурсам и стратегическим активам в экономиках разных государств. В настоящее время основным субъектом ПИИ являются международные компании и финансовые группы.

Основу данных о ПИИ в экономиках разных государств составляют периодические выпуски статистических отчётов серий «Balance of Payments Statistics» Международного валютного фонда, «World Development Indicators» Всемирного банка, «World Investment Report» Конференции Организации Объединённых Наций по торговле и развитию (ЮНКТАД), а также ежегодные экономические отчёты национальных статистических институтов, данные из которых аккумулируются указанными международными организациями.

Аналитики назвали самые доходные вложения 2019 года — РБК

Двузначный доход в 2019 году российским инвесторам принесли вложения в акции и долгосрочные государственные еврооблигации. Покупка же долларов на рубли — самый выигрышный вариант 2018-го — в ушедшем году привела к убыткам

Фото: Евгений Разумный / Ведомости / ТАСС

Самую высокую рублевую доходность в 2019 году показали российские долгосрочные еврооблигации и облигации федерального займа (ОФЗ), акции российских компаний, в том числе «Сургутнефтегаза» и «Газпрома», а из драгоценных металлов — палладий, рассказали опрошенные РБК аналитики. Вложения в иностранную валюту, которые в 2018 году были для россиян самой выгодной инвестицией, принесли убытки.

Ключевым событием для мировых рынков в прошлом году стало изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, которая перешла от планомерного повышения ставок к их снижению, замечает управляющий директор «Ренессанс Капитала» Максим Орловский: с лета американский регулятор снизил ставку трижды, в общей сложности на 0,75 п.п. (до 1,5–1,75%), а также запустил программу поддержки ликвидности на банковском рынке. Благодаря этому 2019 год стал успешным для всех классов активов, считает начальник управления разработки продуктов Альфа-банка Матвей Вакорин. Банк России параллельно снизил ставку с 7,75 до 6,25%, что повысило привлекательность рублевых ценных бумаг по сравнению с депозитами.

Акции и облигации показали один из лучших результатов за весь текущий экономический цикл (после кризиса 2008 года), заметил ведущий стратег «Атона» Алексей Каминский, чуть бледнее выглядели сырьевые рынки, но в абсолютном выражении их рост в целом тоже оказался весьма впечатляющим.

adv.rbc.ru

Вложения в облигации

adv.rbc.ru

Покупка российских долларовых облигаций с погашением в 2028 году была самой популярной «российской идеей 2019 года» как среди квалифицированных, так и среди неквалифицированных инвесторов, сообщил руководитель управления по работе с финансовыми активами Ситибанка Михаил Знаменский. Даже такой консервативный инструмент, как облигации федерального займа (ОФЗ), принес своим владельцам двузначную доходность, отметил глава «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимир Потапов. Самую большую прибыль принесли долгосрочные выпуски, например, еврооблигации Russia 43, долларовая доходность которых выросла на 33% (21–22% годовых в рублях), и 30-летние ОФЗ 46020, которые принесли своим держателям 28% в рублях, перечисляет Орловский.

Эксперты также отметили 10-летние ОФЗ с погашением 19 января 2028 года, подросшие в цене на 16% и принесшие купонный доход более 7%. «Для такого консервативного безрискового инструмента, как ОФЗ, подобный уровень доходности — уникальная ситуация. Инвесторы, которые покупали длинные выпуски ОФЗ 2027–2030 годов в самом начале года, получили очень хороший результат», — подчеркнул инвестиционный стратег «БКС Премьер» Александр Бахтин. Совокупный доход в рублях по 10-летним выпускам составил 23% до выплаты налогов, что стало одним из самых высоких результатов на развивающихся рынках, а после выплаты — около 21%, оценил аналитик Газпромбанка Илья Фролов. Доходность корпоративного долга была скромнее.

Российские акции

Акции российских компаний в 2019 году стали одним из самых доходных вложений в мире, напомнил Фролов: рост номинированного в рублях индекса Мосбиржи составил 28%, а индекс РТС, отражающий доходность в долларах США, вырос на 45% (рубль к доллару за 2019 год укрепился). Для сравнения: в среднем высоко дивидендные акции развивающихся рынков (биржевые фонды ETF в иностранной валюте) принесли бы инвестору около 25% в долларах, отмечает Знаменский.

Человек мог получить близкий к таким уровням доход, если бы через брокерский счет сформировал схожий с индексом портфель акций или купил готовую индексную корзину через один из торгуемых биржевых фондов (ETF). Еще около 7% могли принести дивиденды. Таким образом, полная доходность вложений в рублях по простой пассивной индексной стратегии составила бы порядка 35%, заключил Фролов, правда, подоходный налог в 13% сократил бы доходность примерно до 30%.

Сделав ставку на отдельные российские акции, можно было заработать еще больше, продолжил эксперт: лидерами роста стали бумаги АФК «Система» (+89% в рублях), «Сургутнефтегаза» (+89%), «Россетей» (+78%), «Газпрома» (+67%) и «Норникеля» (+49%). А с учетом выплаченных в последние 12 месяцев дивидендов полная доходность инвестиций до налогов составила 77% по акциям «Газпрома» и 66% — по акциям «Норникеля», уточнил он. Именно благодаря долгожданному изменению дивидендной политики инвесторы вновь заинтересовались «Газпромом», поясняет Орловский, а на бумагах «Норникеля», одного из крупнейших производителей палладия, не могло не сказаться удорожание металла с начала года на 60%.

Бумаги «Сургутнефтегаза» и АФК «Система» раньше были аутсайдерами, напоминает Орловский, при этом рост обыкновенных акций «Сургутнефтегаза», как и прежде, окружен множеством слухов и спекуляций, а бумаги АФК «Система» взлетели на фоне улучшения показателей МТС и продажи ряда активов. Акции «Сургутнефтегаза» феноменально выросли с конца августа, почти удвоив стоимость компании, заметил Вакорин. Формальным поводом для взлета котировок стала информация о создании «дочки» для проведения операций с ценными бумагами на открытом рынке, отметил президент «Финама» Владислав Кочетков.

Инвестиции в акции США

Розничным инвесторам также доступны американские акции, которые можно приобрести через Санкт-Петербургскую биржу, напомнил Фролов: индекс широкого рынка США S&P 500 с начала года вырос более чем на 29%, а отдельные акции продемонстрировали еще более впечатляющие результаты. Например, бумаги Apple с начала года подорожали на 86% в долларах, говорит Вакорин: их можно было купить через Санкт-Петербургскую биржу по $157 за штуку. Доходность бумаг в рублях составила, соответственно, около 74%. Бахтин выделяет также доступные россиянам бумаги американского производителя электроники AMD (+152% в долларах или около 140% в рублях), корпорации Lam Research (+116,5% в долларах или более 100% в рублях), поставщика систем для полупроводниковой промышленности KLA-Tencor Corporation (+99,7% в долларах или более 85% в рублях) и ретейлера Target (+95% в долларах или более 80% в рублях).

Валюта

Интересным активом в текущем году стала отечественная валюта, укрепившая свои позиции по отношению к американскому доллару на 11,5%, замечает Кочетков. А вот иностранная валюта могла стать наименее удачным вариантом вложений 2019 года на фоне заметного укрепления рубля и снижения ставок по вкладам в крупнейших банках, говорит Фролов. Процентные ставки по долларовым вкладам в российских банках не могли покрыть укрепление рубля.

Биткоин (BTC) c начала года вырос в цене на 80% в долларах или почти на 70% в рублях, отмечает Бахтин. «Он остается одним из наиболее волатильных активов — диапазон движения котировок в этом году составляет $3462–13764», — говорит эксперт.

Драгоценные металлы

Золото в 2019 году неожиданно сильно дорожало из-за растущего риска замедления мировой экономики на фоне эскалации торговых войн и снижения процентных ставок мировыми центробанками, заметил Фролов: с начала года цены на драгоценный металл увеличились на 18% в долларах. Однако покупать физический металл в текущем налоговом режиме невыгодно из-за необходимости уплаты НДС, а инвестиции через обезличенные металлические счета (ОМС) номинированы в рублях. С учетом того что курс с начала года окреп более чем на 10%, реальная доходность по инвестициям через металлические счета не превышает 6%, продолжил эксперт.

Около 7% можно было заработать на инвестициях через ОМС в платину, серебро не изменилось в цене. Исключением стал палладий, подорожавший на 39% в рублях. Металл вырос в цене на фоне дефицита и высокого спроса со стороны автомобильной промышленности, поясняет Бахтин. Однако спекулятивные операции с металлами через ОМС могут быть не слишком удобными из-за особенностей российского налогообложения, заключает Фролов.

Chipotle, General Electric и Victoria’s Secret: лучшие акции 2018 года

8 лучших бизнес-историй 2018 года

07:49

— Источник:
Си-Эн-Эн Бизнес

Нью-Йорк
Си-Эн-Эн Бизнес
—

Для фондового рынка 2018 год был неудачным, но некоторые компании нарушили тенденцию и объявили исключительно хороший год.

Из 505 компаний в S&P 500 только 160 удалось показать положительный год в 2018 году. Это меньше трети — неудивительно, когда S&P 500 упал на 7%, приближаясь к худшему году со времен Великой рецессии.

Тем не менее, компаниям от Abiomed до Zoetis и десяткам других компаний удалось добиться значительных успехов. В 2018 году выросли такие разнообразные компании, как Macy’s и McCormick.

Акции производителя чипов Advanced Micro Devices (AMD) в этом году выросли на 73%, что сделало его лидером S&P 500.

Его прибыль частично достигается за счет полупроводникового гиганта Intel (INTC), акции которого упали в этом году из-за опасений по поводу более низкой нормы прибыли и возможных задержек выпуска продукции.

AMD извлекает выгоду из возросшего спроса на ПК. Несмотря на то, что мы живем в мире смартфонов, многим предприятиям по-прежнему нужны ПК, а чипы AMD Ryzen отбирают долю рынка у Intel.

Рост компании возглавляет генеральный директор Лиза Су — одна из немногих женщин-руководителей в сфере технологий, не говоря уже о корпоративной Америке. С Su на борту AMD укрепила свои связи с крупными производителями ПК, такими как Dell и HP (HPQ).

AMD завоевала корону, несмотря на падение на 46% с середины сентября. AMD в какой-то момент выросла более чем на 200% в этом году. Но не склонные к риску инвесторы вывели деньги из акций технологических компаний в конце года из-за опасений глобального экономического спада и возможной эскалации торговой войны.

Розничные продавцы автозапчастей также были в числе лучших в 2018 году. Продажи Advance Auto Parts (AAP) выросли на 55%, а O’Reilly Automotive (ORLY) — на 42%.

Несмотря на то, что Amazon стремится продавать больше автомобильных запчастей, Advance и O’Reilly разработали обширные логистические сети, чтобы сразу доставлять автомобильные запчасти профессиональным механикам и владельцам автомобилей.

У Advance около 6 400 магазинов и 54 распределительных центра, которые располагают их достаточно близко к своим клиентам, чтобы сделать доставку в тот же день или на следующий день проще простого.

Эти компании сосредоточили свое внимание на сервисе, помогая клиентам в ремонте и на рынке технических автозапчастей.

Акции Advance выросли благодаря недавней сделке с Walmart (WMT).

Этой осенью Advance заключила сделку с крупнейшим в мире ритейлером на страницу специализированного магазина на веб-сайте Walmart. Компания полагает, что это объединение позволит увеличить ее присутствие в Интернете и привлечь больше домашних мастеров.

TripAdvisor (TRIP) стал четвертой лучшей акцией года благодаря здоровому туристическому сектору. Но короткие продавцы подстегивают акции, ожидая падения в следующем году.

В этом году акции Chipotle (CMG) под руководством нового генерального директора Брайана Никкола выросли на 46%, что сделало их одними из лучших акций 2018 года.

«Мы меняем культурный нарратив вокруг нашего бренда», — сказал Никкол во время разговора с инвесторами в июне, добавив, что компания может увеличить продажи, «напоминая людям, почему они любят Chipotle».

Niccol предпринял шаги, чтобы модернизировать процесс оформления заказов в Chipotle и сделать компанию более конкурентоспособной по сравнению с другими сетями быстрого питания и быстрого обслуживания, которые перешли на мобильные заказы и платежи.

Хотя AMD, TripAdvisor, Advance Auto и Chipotle были одними из победителей на фондовом рынке, проигравших было много. Читайте о некоторых из худших акций здесь, в том числе об одной, которая потеряла 67% в 2018 году.

10 акций, которые сокрушают рынок в 2018 году

Крупные победители

2018 год был отмечен большой волатильностью на фондовом рынке. Действительно, в течение года рынок падал более чем на 3%. А на момент написания статьи S&P 500 вырос примерно на пять процентных пунктов. Конечно, это процентное изменение может легко колебаться к тому времени, когда вы читаете это.

Но пока не все акции пережили столь же неутешительный год. На самом деле, несколько акций сводят на нет общую производительность рынка. Вот 10 крупных победителей с прибылью от 22% до трехзначных чисел с начала года.

Лучшие исполнители в этом списке могут вас шокировать.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: 3 самых прибыльных акции всех времен

1. Microsoft: рост на 22%

Microsoft (NASDAQ:
MSFT) ловко превзошел рост S&P 500 с начала года на пять пунктов,
рост на 22% за тот же период времени. В 2018 году впечатляющие результаты Microsoft
далее показан переход компании к облачно-ориентированному бизнесу
модель с тех пор, как генеральный директор Сатья Наделла вступил в должность в 2014 году, приносит дивиденды.

Microsoft извлекает выгоду из значительного роста
доход от коммерческого облака или категория дохода, которая в основном состоит из
Azure, Dynamics 365 и коммерческий Office 365. Доход от коммерческого облака в
последний квартал компании увеличился на 58 % по сравнению с прошлым годом и составил 22 % от общего дохода за период. Azure, корпоративная облачная служба Microsoft, имеет
была особенно сильным драйвером роста для коммерческого облака Microsoft
доход. В последнем квартале Microsoft Azure
выручка подскочила на 93% в годовом исчислении.

2. Intuit: рост на 35%

Intuit (NASDAQ:
INTU) — компания, стоящая за TurboTax и QuickBooks Online, — заверила
инвесторов, что его история роста все еще находится в начале пути. компании
выручка и операционная прибыль растут
двузначными показателями в годовом исчислении, чему способствовал стремительный рост
среди подписчиков QuickBooks Online (QBO). Подписчики QBO подскочили на 45% за год
год в последнем квартале компании.

Подтверждая успехи компании, руководство недавно дало
его прогноз по доходам на весь год значительно увеличился. Прогноз руководства
Рост выручки от 14% до 15% в годовом исчислении в 2018 финансовом году по сравнению с предыдущим
прогноз роста от 9% до 11%.

Высокие показатели Intuit помогли акциям вырасти на 35%
с начала года.

3. Salesforce: рост на 45%

Salesforce (NYSE:
CRM) заметный 45-процентный прирост с начала года достигается за счет того, что компания последовательно выполняет поставленные задачи.
уверенный рост и многократно повышает прогноз на весь год.
Захват импульса компании, управление взаимоотношениями с клиентами
облачная платформа сообщила об увеличении на 25% по сравнению с прошлым годом.
выручка за первый квартал и 79% увеличения скорректированной прибыли не по GAAP на акцию.

Учитывая высокие показатели компании, руководство
несколько улучшил прогноз на 2019 финансовый год.
раз. Первоначально ожидался доход от 12,45 до 12,5 млрд долларов.
в течение финансового года руководство ожидает, что выручка составит от 13 075 долларов США.
млрд и 13,125 млрд долларов.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: 6 причин, по которым Salesforce достигает небывалых высот

4. Amazon: рост на 54 %

После резкого роста компании электронной коммерции на 56 % в 2017 году Amazon (NASDAQ: AMZN) в этом году продолжает впечатлять. Акции выросли на 54% с начала года вслед за сокрушительными результатами компании.

Рассмотрим результаты первого квартала Amazon, которые были опубликованы в апреле. Благодаря росту чистых продаж на 43 % и стремительному росту прибыли на акцию на 121 % в годовом исчислении Amazon превзошла консенсус-прогнозы за этот период. Кроме того, коммерческий бизнес облачных сервисов Amazon, Amazon Web Services (AWS), продолжает показывать выдающиеся результаты. Чистый объем продаж AWS в первом квартале увеличился с 3,7 млрд долларов в квартале прошлого года до 5,4 млрд долларов, а операционная прибыль AWS подскочила с 89 долларов. от 0 миллионов до 1,4 миллиарда долларов.

5. Shopify: рост на 66 %

Вслед за Shopify (NYSE: SHOP) увеличил выручку на 73 % в годовом исчислении в 2017 году, планка в 2018 году была установлена высоко. Но 2018 год стал для Shopify еще одним годом ошеломляющего роста. Выручка в первом квартале подскочила на 68 % по сравнению с прошлым годом и составила 214,3 млн долларов США — намного выше, чем прогноз руководства по выручке в первом квартале между 198 млн и 202 млн долларов США.

Как и многие другие компании из этого списка, высокая производительность Shopify побудила руководство значительно улучшить прогноз на весь год. После первоначального прогноза выручки за весь 2018 год на уровне от 970 до 990 миллионов долларов, руководство заявило в своем обновлении за первый квартал 2018 года, что теперь оно ожидает, что выручка за весь 2018 год составит от 1 до 1,01 миллиарда долларов.

Инвесторы Shopify были более чем довольны работой компании, акции которой выросли на 66% с начала года.

6. Teladoc: рост на 88%

Неудивительно Teladoc
(NYSE: TDOC) акции выросли на 88% с начала года. Виртуальная медицинская компания
доходы растут благодаря значительному увеличению платного членства и
посещения.

В первом квартале выручка Teladoc выросла на 109 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Без учета приобретения компанией Best
Врачи, органический доход вырос на 47% в годовом исчислении. Teladoc воспользовался преимуществами
Увеличение платного членства и посещений на 41% и 57% в годовом исчислении,
соответственно. Таким образом, к концу первого квартала общее количество платных членств составило 20,8 миллиона человек.
а общее количество посещений за квартал составило 606 000 человек.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Рост числа посещений пациентов Teladoc — хорошее начало 2018 года.

7. Twitter: рост на 89%

После публикации результатов за четвертый квартал ранее в этом году, которые показали
(NYSE: TWTR) первая прибыль в истории и возвращение к росту доходов, социальная
сеть показала еще большую силу в первом квартале.

Доход Twitter в первом квартале вырос на 21% по сравнению с прошлым годом
— огромный скачок по сравнению с ростом выручки компании на 2% в четвертом квартале. Кроме того, компания перешла от чистого убытка в размере $62 млн в прошлом году.
квартал до чистой прибыли в размере $61 млн в первом квартале 2018 года.
в то время как Twitter продемонстрировал двузначный рост в течение шести кварталов в годовом исчислении.
ежедневных активных пользователей.

Акции выросли на 89% с начала года, инвесторы аплодируют
Надежное исполнение Twitter.

8. Square: рост на 94%

Мало того, что финансово-технологическая компания Square (NYSE: SQ) хорошо растет
недавно, но его и без того впечатляющий рост на самом деле ускоряется
три квартала подряд, оставив рост Square в первом квартале по сравнению с прошлым годом.
чистой выручки и скорректированной выручки на уровне 45% и 51% соответственно.

Вдобавок к быстрому росту Square продолжает запускать новые
и привлекательные продукты. Его Square Register — платежный процессор для крупных
предприятия, запущенные в конце прошлого года, приносят средний валовой доход
сумма платежа свыше 300 000 долларов США. Кроме того, Square недавно объявила о новом
площадка для ресторанов выглядит
многообещающий.

Акции Square выросли на 94% с начала года.

9. Trade Desk: рост на 107%

Большая часть Торговля
Рост Desk (NASDAQ: TTD) на 107% в этом году можно объяснить двумя большими
прыгает после двух последних отчетов о доходах компании. Сокрушительные аналитики
оба раза ожидания, акции компании цифровой рекламной платформы
увеличился примерно
20 % после того, как компания сообщила о результатах четвертого квартала в феврале и взлетела
40% после публикации отчета о прибылях и убытках за первый квартал в мае.

Импульс компании неоспорим, настолько, что в
начале июня я назвал The Trade Desk своим
лучшие акции для покупки. Выручка компании за первый квартал и прибыль не по GAAP
на акцию увеличилась на 61% и 89% в годовом исчислении соответственно. Кроме того, несколько областей деятельности The Trade Desk продемонстрировали некоторые
необыкновенный импульс. Общие расходы на подключенную телерекламу в первом квартале
выросли более чем на 2000% в годовом исчислении, а расходы на аудио выросли на 650%.

Вишенкой на торте стало то, что The Trade Desk сохранил свою
впечатляющий уровень удержания клиентов 95% за последний квартал.

ТАКЖЕ ЧИТАЙТЕ: Trade Desk снова начинает выигрывать

10. Netflix: рост на 115 %

Еще есть гигант потокового телевидения Netflix (NASDAQ: NFLX). Как будто его рост на 55 % в 2017 году уже недостаточно впечатляет, акции выросли на огромные 115 % с начала года. Прибыль приходит, поскольку компания, кажется, действует проницательно на каждом фронте.

Взгляд на результаты первого квартала Netflix помогает понять, почему инвесторы были так оптимистичны в отношении акций компании. После того, как руководство распорядилось увеличить выручку в первом квартале на 42,6 % по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и добавить 6,35 миллиона чистых участников потокового вещания, Netflix вместо этого смогла увеличить выручку на 43,2 % и увеличить количество участников на 7,41 миллиона.

Показывая, насколько впечатляющим является этот рост, увеличение дохода Netflix на 43,2% от потоковой передачи стало самым быстрым темпом роста стримингового бизнеса компании за всю историю.

Хороший год для технологий

Общим для всех этих компаний является их значительный
зависимость от техники. С этой целью, это был хороший год для
многие технологические акции. Таким образом, хотя каждое из этих предприятий было
работают очень хорошо, инвесторы не должны приписывать всю свою прибыль своим
соответствующие базовые показатели эффективности бизнеса. Intuit, Shopify, Salesforce и
Доходы Square, например, кажутся частью
расширение запасов программного обеспечения как услуги.

Кроме того, важно помнить, что прошлое
превосходство, конечно, не гарантирует того же в будущем. Что
сказал, что часто имеет смысл покупать компании, которые работают на полную катушку.
так что этот список акций, возможно, стоит рассмотреть поближе.